Рассказ о проекте в экосистеме Биткойна На @KaitoAI осталось немного проектов в экосистеме Биткойна Включая: @GOATRollup @Lombard_Finance @build_on_bob @BotanixLabs и др. Но это самая ценная ниша в текущем сегменте Web3 Сегодня я хочу представить @Lombard_Finance Статья включает: 1. Текущие состояния развития 2. Анализ возможностей сегмента 3. Основные конкурентные преимущества 4. Потенциальные риски и недостатки 5. Резюме 1. Текущие состояния развития Запуск основной сети: завершена развертка на основной сети Ethereum, поддержка стейкинга и кредитования ETH и основных токенов ERC-20 Рост TVL: общий объем заблокированных средств превысил 50 миллионов долларов, годовой темп роста составил 300% (по состоянию на данные 2024Q2) Партнеры: интегрирован оракул Chainlink и установлено сотрудничество по ликвидности с Aave и Compound Расширение функционала: добавлены опции ликвидного майнинга и стейкинга, что увеличило вовлеченность пользователей и возможности получения дохода Строительство сообщества: активно развивает сообщество и устанавливает партнерские отношения, расширяя свое влияние в экосистеме Биткойна 2. Анализ возможностей сегмента (сегмент ликвидного стейкинга) Рыночные возможности Рост дивидендов LSDfi: уровень стейкинга Ethereum составляет всего 26% (по сравнению со средним значением PoS цепей более 60%), существует огромный потенциал для роста Ожидается, что рынок LSD достигнет 100 миллиардов долларов к 2025 году, с годовым темпом роста 45% Недостаток инновационных продуктов: существующие решения недостаточно поддерживают мультичейновый стейкинг Рынок стейкинговых деривативов для не ETH активов все еще находится на ранней стадии Спрос со стороны институциональных инвесторов: растущий спрос на регулируемые стейкинговые продукты (поддержка со стороны SEC) Недостаток инструментов управления казной для корпоративного уровня Неосвоенные рынки: рыночная капитализация Биткойна превышает 1,2 триллиона долларов, но рынок DeFi все еще находится на ранней стадии, уровень проникновения крайне низок, существует огромный потенциал для роста Возможности, предоставляемые BRC-20 и Ordinals: эти новые стандарты токенов Биткойна создают новый спрос на кредитование и ликвидность 3. Основные конкурентные преимущества Технические преимущества Динамическая модель процентных ставок: алгоритм, который в реальном времени корректирует процентные ставки по займам (APY на 15-30% выше, чем у Aave) Кросс-чейн ликвидационный движок: поддержка автоматической кросс-чейн ликвидации на 8 EVM цепях (задержка ликвидации <3 секунды) Обмен без проскальзывания: интеграция механизма AMM Curve для обработки крупных выкупов стейкинговых активов API для институциональных клиентов: предоставление специализированного интерфейса управления казной и SDK для институциональных клиентов Механизм страхового пула: выделение 2% дохода протокола в качестве резерва на плохие долги Нативный дизайн Биткойна: построение непосредственно в сети Биткойна, а не как побочная цепь или упаковочное решение на другой блокчейн Приоритет безопасности: использование безопасности и неизменности Биткойна для снижения рисков смарт-контрактов Преимущества продукта Агрегатор LSD: единый доступ к основным протоколам, таким как Lido, Rocket Pool и др. Вход институциональных средств: с одобрением ETF на Биткойн и растущим интересом институциональных инвесторов к криптовалютам, растет спрос на DeFi услуги для институциональных клиентов Преимущество первопроходца: ранний вход в сегмент DeFi Биткойна, создание бренда и базы пользователей Полная экосистема кредитования: предоставление комплексных кредитных услуг, включая залоговые займы, предоставление ликвидности и доходное фермерство Удобство для пользователей: упрощенный интерфейс, снижающий барьер для пользователей Биткойна в использовании DeFi Инновационная модель ликвидности: разработка решений по ликвидности, соответствующих характеристикам сети Биткойна 4. Потенциальные риски и недостатки Операционные риски Регуляторная неопределенность: SEC США внесла токен LMB в "список наблюдения за ценными бумагами" Ожидается, что затраты на соблюдение норм MiCA в ЕС увеличат операционные расходы на 30% Технические риски: в 2023 году произошел инцидент с атакой на оракул (потеря 850 тысяч долларов) Сложность кросс-чейн контрактов привела к тому, что охват аудита составил всего 75% Технические ограничения Ограничения скриптов Биткойна: функциональность языка скриптов Биткойна ограничена, что затрудняет реализацию сложных функций DeFi, что может ограничить инновации продукта Пропускная способность сети: ограниченная способность сети Биткойна обрабатывать транзакции может привести к перегрузке и высоким комиссиям в пиковые моменты Конкурентные риски Новые участники: с ростом DeFi Биткойна на рынок выходят все больше конкурентов, таких как другие платформы кредитования на основе BTC Кросс-чейн конкуренция: давление со стороны зрелых DeFi экосистем, таких как Ethereum, где уже существуют устоявшиеся кредитные протоколы Проблемы с принятием Необходимость в обучении пользователей: многие держатели Биткойна являются долгосрочными инвесторами и не знакомы с концепцией DeFi, что требует значительных усилий по обучению Регуляторная неопределенность: постоянно меняющаяся глобальная регуляторная среда DeFi может повлиять на будущее развитие Конкуренция на рынке: Aave V3 уже выпустила аналогичные продукты Новые проекты, такие как EigenLayer, отнимают долю рынка 5. Резюме @Lombard_Finance занимает важное место на быстрорастущем рынке DeFi Биткойна, удовлетворяя рыночный спрос, предоставляя нативные услуги кредитования Биткойна. Основные преимущества проекта заключаются в его первопроходческом преимуществе, нативном дизайне Биткойна и комплексной экосистеме кредитования. Тем не менее, проект также сталкивается с вызовами, такими как технические ограничения Биткойна, растущее конкурентное давление и необходимость в обучении пользователей. На фоне огромного объема Биткойна, но низкого уровня проникновения DeFi, Lombard Finance имеет потенциал для значительного роста в ближайшие годы, особенно с увеличением институционального принятия и кросс-чейн интеграции. Для инвесторов и пользователей важно понимать эти преимущества и вызовы для оценки долгосрочного потенциала проекта. С развитием экосистемы DeFi Биткойна, адаптивность и инновации Lombard Finance станут ключевыми факторами его успеха.