La oss snakke om et prosjekt i Bitcoin-økosystemet Det er ikke mange prosjekter igjen for Bitcoin-økosystemet på @KaitoAI Inkluderer: @GOATRollup @Lombard_Finance @build_on_bob @BotanixLabs etc Men det er det mest verdifulle sporet i Web3-sporet for øyeblikket I dag vil jeg introdusere @Lombard_Finance Denne artikkelen dekker: 1. Nåværende utviklingstilstand 2. Spor mulighetsanalyse 3. Kjerne konkurransefortrinn 4. Potensielle risikoer og ulemper 5. Sammendrag 1. Nåværende utviklingstilstand Mainnet-lansering: Ethereum-mainnet-distribusjonen er fullført, og støtter pant og utlån av ETH og mainstream ERC-20-tokens TVL-vekst: Det totale lock-up-volumet oversteg 50 millioner dollar, med en årlig vekstrate på 300 % (per 2024Q2) Partnere: Chainlink-orakler er integrert og likviditetspartnerskap er etablert med Aave og Compound Funksjonell utvidelse: Likviditetsutvinning og innsatsalternativer er lagt til, noe som forbedrer brukerengasjementet og inntjeningsmulighetene Fellesskapsbygging: Aktivt utvikle fellesskapet og bygge partnerskap for å utvide dets innflytelse i Bitcoin-økosystemet 2. Spor mulighetsanalyse (Liquid Pledge Derivatives Track) Markedsmulighet LSDfi-vekstbonus: Ethereum-innsatsraten er bare 26 % (mot PoS-kjedegjennomsnittet 60 %+), og det er stort rom for vekst LSD-markedet forventes å nå 100 milliarder dollar innen 2025, og vokse med en sammensatt årlig vekstrate på 45 % Innovativt produktgap: Eksisterende løsninger støtter ikke innsats med flere kjeder Markedet for pantsatte derivater for ikke-ETH-eiendeler er fortsatt i sin spede begynnelse Institusjonell etterspørsel: Økning i etterspørselen etter kompatible innsatsprodukter (SEC Regulatory Boost) Verktøy for likviditetsstyring på bedriftsnivå mangler Uutnyttet marked: Bitcoin har en markedsverdi på over 1,2 billioner dollar, men DeFi-markedet er fortsatt i en tidlig fase, med ekstremt lav penetrasjon og stort rom for vekst Muligheter med BRC-20 og Ordinals: Disse nye Bitcoin-tokenstandardene skaper en ny etterspørsel etter utlån og likviditet 3. Kjerne konkurransefortrinn Teknologiske fordeler Dynamisk rentemodell: Algoritme for å justere lånerenter i sanntid (APY er 15-30 % høyere enn Aave) Cross-chain Clearing Engine: Støtt automatisk krysskjederydding av 8 EVM-kjeder (avviklingsforsinkelse< 3 sekunder) Null-glidningsutveksling: AMM-mekanismen integrert med Curve håndterer innløsning av store mengder pantsatte eiendeler API-er på institusjonsnivå: Tilbyr institusjonsspesifikke API-er og SDK-er for likviditetsstyring Forsikringspoolmekanisme: Sett opp 2 % av avtaleinntekten som en reserve for tap på gjeld Bitcoins opprinnelige design: bygget direkte på Bitcoin-nettverket, ikke som en sidekjede eller annen blokkjedes innpakningsløsning Sikkerhet først: Utnytt Bitcoins sikkerhet og uforanderlighet for å redusere risikoen for smarte kontrakter Produkt fordeler: LSD-aggregator: One-stop tilgang til store protokoller som Lido og Rocket Pool Institusjonell finansieringsinngang: Med godkjenning av Bitcoin ETFer og økt institusjonell interesse for kryptovaluta, vokser etterspørselen etter DeFi-tjenester av institusjonell kvalitet First-mover-fordel: En tidlig aktør i Bitcoin DeFi-området, som bygger merkevaregjenkjenning og en brukerbase Komplett utlånsøkosystem: Tilby omfattende utlånstjenester, inkludert boliglån, likviditetstilførsel og avkastningsoppdrett Brukervennlig: Et forenklet brukergrensesnitt som senker inngangsbarrieren for Bitcoin-brukere til å bruke DeFi Innovativ likviditetsmodell: Utviklet likviditetsløsninger som er skreddersydd for egenskapene til Bitcoin-nettverket 4. Potensielle risikoer og ulemper Operasjonell risiko Regulatorisk usikkerhet: US SEC plasserer LMB-token på 'Securities Watch List' Kostnadene ved overholdelse av EUs MiCA forventes å øke driftskostnadene med 30 %. Teknisk risiko: Orakelangrep i 2023 ($850 000 tapt) Kompleksiteten til kontrakter på tvers av kjeder resulterer i revisjonsdekning på bare 75 % Tekniske begrensninger Bitcoin-skriptbegrensninger: Bitcoins skriptspråk har begrenset funksjonalitet, noe som gjør det vanskelig å implementere komplekse DeFi-funksjoner, noe som kan begrense produktinnovasjon Nettverksgjennomstrømning: Bitcoin-nettverket har begrenset transaksjonsbehandlingskapasitet, noe som kan føre til overbelastning og høye gebyrer i høye perioder Konkurranserisiko Nye aktører: Med fremveksten av Bitcoin DeFi kommer flere konkurrenter inn på markedet, for eksempel andre BTC-baserte utlånsplattformer Konkurranse på tvers av kjeder: Konkurransepress fra etablerte DeFi-økosystemer som Ethereum, som allerede har etablerte utlånsprotokoller Utfordringer med innføring Brukeropplæringsbehov: Mange Bitcoin-innehavere er langsiktige innehavere som ikke er kjent med DeFi-konsepter og krever mye pedagogisk arbeid Regulatorisk usikkerhet: Det globale DeFi-regelverket er i stadig endring, noe som kan påvirke fremtidig utvikling Markedskonkurranse: Aave V3 har lansert et lignende produkt EigenLayer, et fremvoksende prosjekt, tar markedsandeler 5. Sammendrag @Lombard_Finance inntar en fremtredende posisjon i det raskt voksende Bitcoin DeFi-markedet, og møter markedets etterspørsel ved å tilby innfødte Bitcoin-utlånstjenester. Prosjektets viktigste styrker er dets førstegangsfordel, Bitcoin-native design og omfattende utlånsøkosystem. Prosjektet står imidlertid også overfor utfordringer som Bitcoins tekniske begrensninger, konkurransepress for vekst og brukeropplæring. På bakgrunn av enorme Bitcoin-beholdninger, men lav DeFi-penetrasjon, har Lombard Finance potensial til å oppnå betydelig vekst i de kommende årene, spesielt med økt institusjonell adopsjon og integrasjon på tvers av kjeder. For investorer og brukere er det viktig å forstå disse fordelene og utfordringene for å vurdere det langsiktige potensialet til et prosjekt. Etter hvert som Bitcoin DeFi-økosystemet modnes, vil Lombard Finances tilpasningsevne og innovasjon være en nøkkelfaktor for suksessen.