Opowiedz o projekcie w ekosystemie Bitcoina Na @KaitoAI nie ma zbyt wielu projektów związanych z ekosystemem Bitcoina W tym: @GOATRollup @Lombard_Finance @build_on_bob @BotanixLabs itd. Jednak jest to obecnie najbardziej wartościowy obszar w torze Web3 Dziś chciałbym przedstawić @Lombard_Finance Artykuł zawiera: 1. Aktualny stan rozwoju 2. Analiza możliwości w torze 3. Kluczowe przewagi konkurencyjne 4. Potencjalne ryzyka i wady 5. Podsumowanie 1. Aktualny stan rozwoju Uruchomienie głównej sieci: Zakończono wdrożenie na głównej sieci Ethereum, wspierające staking i pożyczki dla ETH oraz głównych tokenów ERC-20 Wzrost TVL: Całkowita wartość zablokowana przekroczyła 50 milionów dolarów, roczna stopa wzrostu wynosi 300% (dane na Q2 2024) Partnerzy: Zintegrowano oracle Chainlink i nawiązano współpracę z Aave oraz Compound w zakresie płynności Rozszerzenie funkcji: Dodano opcje wydobywania płynności i stakingu, co zwiększyło zaangażowanie użytkowników i możliwości zysku Budowanie społeczności: Aktywnie rozwijają społeczność i nawiązują partnerstwa, aby zwiększyć swoją obecność w ekosystemie Bitcoina 2. Analiza możliwości w torze (rynek pożyczek płynnościowych) Możliwości rynkowe Zyski z wzrostu LSDfi: Wskaźnik stakingu Ethereum wynosi tylko 26% (w porównaniu do średniej 60%+ dla łańcuchów PoS), co stwarza ogromne możliwości wzrostu Oczekuje się, że rynek LSD osiągnie wartość 100 miliardów dolarów do 2025 roku, z roczną stopą wzrostu na poziomie 45% Luka w innowacyjnych produktach: Obecne rozwiązania nie wspierają wystarczająco stakingu w wielu łańcuchach Rynek pożyczek płynnościowych dla aktywów innych niż ETH jest wciąż na wczesnym etapie Popyt instytucjonalny: Wzrost popytu na zgodne z regulacjami produkty stakingowe (napędzane regulacjami SEC) Brak narzędzi do zarządzania finansami na poziomie przedsiębiorstw Niezagospodarowany rynek: Wartość rynkowa Bitcoina przekracza 1,2 biliona dolarów, ale rynek DeFi wciąż jest na wczesnym etapie, z bardzo niską penetracją, co stwarza ogromne możliwości wzrostu Możliwości związane z BRC-20 i Ordinals: Te nowe standardy tokenów Bitcoina stworzyły nowe zapotrzebowanie na pożyczki i płynność 3. Kluczowe przewagi konkurencyjne Zalety technologiczne Model dynamicznych stóp procentowych: Algorytm dostosowujący stopy procentowe pożyczek w czasie rzeczywistym (APY wyższe o 15-30% w porównaniu do Aave) Silnik likwidacji międzyłańcuchowej: Automatyczna likwidacja między 8 łańcuchami EVM (opóźnienie likwidacji <3 sekundy) Wymiana bez poślizgu: Zintegrowany mechanizm AMM Curve do obsługi dużych aktywów stakowanych API na poziomie instytucjonalnym: Oferuje interfejsy do zarządzania finansami i SDK dla instytucji Mechanizm puli ubezpieczeniowej: Ustanowienie 2% dochodów z protokołu jako rezerwy na złe długi Projektowanie natywne dla Bitcoina: Budowa bezpośrednio w sieci Bitcoina, a nie jako rozwiązanie boczne lub na innej blockchainie Priorytet bezpieczeństwa: Wykorzystanie bezpieczeństwa i niezmienności Bitcoina w celu zmniejszenia ryzyka związanego z inteligentnymi kontraktami Zalety produktów Agregator LSD: Jedno miejsce dostępu do głównych protokołów, takich jak Lido, Rocket Pool Wejście kapitału instytucjonalnego: Wraz z zatwierdzeniem ETF na Bitcoina i rosnącym zainteresowaniem instytucji kryptowalutami, rośnie zapotrzebowanie na usługi DeFi na poziomie instytucjonalnym Przewaga pierwszeństwa: Wczesny uczestnik w obszarze DeFi Bitcoina, który zbudował rozpoznawalność marki i bazę użytkowników Kompleksowy ekosystem pożyczek: Oferuje pełne usługi pożyczkowe, w tym pożyczki zabezpieczone, dostarczanie płynności i farmy zysków Przyjazność dla użytkownika: Uproszczony interfejs użytkownika, który obniża próg wejścia dla użytkowników Bitcoina w DeFi Innowacyjny model płynności: Opracowano rozwiązania płynnościowe dostosowane do cech sieci Bitcoina 4. Potencjalne ryzyka i wady Ryzyko operacyjne Niepewność regulacyjna: Amerykańska SEC umieściła token LMB na "liście obserwacyjnej papierów wartościowych" Koszty zgodności z regulacjami MiCA w UE szacuje się na wzrost o 30% wydatków operacyjnych Ryzyko technologiczne: W 2023 roku miało miejsce zdarzenie ataku na oracle (straty 850 tysięcy dolarów) Złożoność kontraktów międzyłańcuchowych prowadzi do pokrycia audytów na poziomie tylko 75% Ograniczenia technologiczne Ograniczenia skryptów Bitcoina: Funkcjonalność języka skryptowego Bitcoina jest ograniczona, co utrudnia realizację złożonych funkcji DeFi, co może ograniczać innowacje produktowe Przepustowość sieci: Ograniczona zdolność przetwarzania transakcji w sieci Bitcoina, co może prowadzić do zatorów i wysokich opłat w szczytowych okresach Ryzyko konkurencyjne Nowi gracze: Wraz z rozwojem DeFi Bitcoina, na rynek wchodzi coraz więcej konkurentów, takich jak inne platformy pożyczkowe oparte na BTC Konkurencja międzyłańcuchowa: Presja konkurencyjna ze strony dojrzałych ekosystemów DeFi, takich jak Ethereum, które już mają ustalone protokoły pożyczkowe Wyzwania związane z adopcją Potrzeba edukacji użytkowników: Wielu posiadaczy Bitcoina to długoterminowi inwestorzy, którzy nie są zaznajomieni z pojęciem DeFi, co wymaga dużej pracy edukacyjnej Niepewność regulacyjna: Globalne otoczenie regulacyjne DeFi ciągle się zmienia, co może wpłynąć na przyszły rozwój Konkurencja rynkowa: Aave V3 wprowadziło podobne produkty Nowe projekty, takie jak EigenLayer, zdobywają udział w rynku 5. Podsumowanie @Lombard_Finance zajmuje ważną pozycję na szybko rosnącym rynku DeFi Bitcoina, zaspokajając potrzeby rynku poprzez oferowanie natywnych usług pożyczkowych dla Bitcoina. Główne zalety projektu to przewaga pierwszeństwa, natywne projektowanie dla Bitcoina oraz kompleksowy ekosystem pożyczkowy. Jednak projekt stoi również przed wyzwaniami związanymi z ograniczeniami technologicznymi Bitcoina, rosnącą presją konkurencyjną oraz potrzebą edukacji użytkowników. W kontekście dużych zasobów Bitcoina, ale niskiej penetracji DeFi, Lombard Finance ma potencjał do znacznego wzrostu w nadchodzących latach, szczególnie w miarę wzrostu adopcji instytucjonalnej i integracji międzyłańcuchowej. Dla inwestorów i użytkowników kluczowe jest zrozumienie tych zalet i wyzwań w ocenie długoterminowego potencjału projektu. W miarę dojrzewania ekosystemu DeFi Bitcoina, zdolność Lombard Finance do adaptacji i innowacji będzie kluczowym czynnikiem jego sukcesu.