Hablar de un proyecto del ecosistema de Bitcoin En @KaitoAI no hay muchos proyectos dedicados al ecosistema de Bitcoin Incluyendo: @GOATRollup @Lombard_Finance @build_on_bob @BotanixLabs, etc. Pero es la pista con el mayor valor en el actual sector de Web3 Hoy quiero presentar @Lombard_Finance Este artículo incluye: 1. Estado de desarrollo actual 2. Análisis de oportunidades en la pista 3. Ventajas competitivas clave 4. Riesgos y desventajas potenciales 5. Resumen 1. Estado de desarrollo actual Lanzamiento de la mainnet: Se ha completado el despliegue en la mainnet de Ethereum, soportando el staking y préstamos de ETH y tokens ERC-20 principales. Crecimiento de TVL: El valor total bloqueado ha superado los 50 millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual del 300% (datos hasta el Q2 de 2024). Socios: Se ha integrado el oráculo de Chainlink y se han establecido colaboraciones de liquidez con Aave y Compound. Expansión de funciones: Se han añadido opciones de minería de liquidez y staking, aumentando la participación y las oportunidades de ganancias para los usuarios. Construcción de comunidad: Se está desarrollando activamente la comunidad y estableciendo asociaciones para ampliar su influencia en el ecosistema de Bitcoin. 2. Análisis de oportunidades en la pista (pista de derivados de staking líquido) Oportunidades de mercado Dividendos del crecimiento de LSDfi: La tasa de staking de Ethereum es solo del 26% (vs más del 60% en cadenas PoS), lo que deja un gran espacio para el crecimiento. Se espera que el tamaño del mercado de LSD alcance los 100 mil millones de dólares para 2025, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 45%. Brecha de productos innovadores: Las soluciones existentes tienen un soporte insuficiente para el staking multichain. El mercado de derivados de staking de activos no ETH aún se encuentra en una etapa temprana. Demanda institucional: Aumento de la demanda de productos de staking regulados (impulsado por la regulación de la SEC). Falta de herramientas de gestión de tesorería a nivel empresarial. Mercado no desarrollado: La capitalización de mercado de Bitcoin supera los 1.2 billones de dólares, pero el mercado DeFi aún está en una etapa temprana, con una baja tasa de penetración y un gran espacio para el crecimiento. Oportunidades traídas por BRC-20 y Ordinals: Estos nuevos estándares de tokens de Bitcoin han creado una nueva demanda de préstamos y liquidez. 3. Ventajas competitivas clave Ventajas tecnológicas Modelo de tasa de interés dinámica: Algoritmo que ajusta en tiempo real las tasas de interés de préstamos (APY 15-30% más alto que Aave). Motor de liquidación multichain: Soporta liquidaciones automáticas en 8 cadenas EVM (con un retraso de liquidación <3 segundos). Intercambio sin deslizamiento: Integración del mecanismo AMM de Curve para manejar el rescate de grandes activos de staking. API a nivel institucional: Proporciona interfaces de gestión de tesorería y SDK para instituciones. Mecanismo de fondo de seguros: Se establece un 2% de los ingresos del protocolo como reserva para deudas incobrables. Diseño nativo de Bitcoin: Construido directamente en la red de Bitcoin, en lugar de ser una solución empaquetada en una sidechain u otra blockchain. Prioridad en la seguridad: Aprovechando la seguridad e inmutabilidad de Bitcoin, se ha reducido el riesgo de contratos inteligentes. Ventajas del producto Agregador de LSD: Acceso integral a protocolos principales como Lido y Rocket Pool. Entrada de fondos institucionales: Con la aprobación de ETF de Bitcoin y el creciente interés institucional en las criptomonedas, la demanda de servicios DeFi a nivel institucional está en aumento. Ventaja de primer movimiento: Como pioneros en el campo DeFi de Bitcoin, han establecido reconocimiento de marca y una base de usuarios. Ecosistema de préstamos completo: Ofrecen servicios de préstamos integrales, incluyendo préstamos colaterales, provisión de liquidez y agricultura de rendimiento. Amigable para el usuario: Interfaz simplificada que reduce la barrera de entrada para los usuarios de Bitcoin en DeFi. Modelo de liquidez innovador: Desarrollo de soluciones de liquidez adaptadas a las características de la red de Bitcoin. 4. Riesgos y desventajas potenciales Riesgos operativos Incertidumbre regulatoria: La SEC de EE. UU. ha incluido el token LMB en su "lista de vigilancia de valores". Se espera que los costos de cumplimiento de la regulación MiCA de la UE aumenten los gastos operativos en un 30%. Riesgos técnicos: En 2023, hubo un ataque a un oráculo (pérdida de 850,000 dólares). La complejidad de los contratos multichain ha llevado a una cobertura de auditoría del 75%. Limitaciones técnicas Limitaciones del script de Bitcoin: El lenguaje de script de Bitcoin tiene funciones limitadas, lo que dificulta la implementación de funciones DeFi complejas, lo que puede limitar la innovación del producto. Capacidad de procesamiento de la red: La capacidad de procesamiento de transacciones de la red de Bitcoin es limitada, lo que puede causar congestión y altas tarifas en momentos de alta demanda. Riesgos de competencia Nuevos entrantes: Con el auge de DeFi en Bitcoin, más competidores están ingresando al mercado, como otras plataformas de préstamos basadas en BTC. Competencia multichain: Presión competitiva de ecosistemas DeFi maduros como Ethereum, que ya tienen protocolos de préstamos establecidos. Desafíos de adopción Necesidad de educación del usuario: Muchos poseedores de Bitcoin son inversores a largo plazo y no están familiarizados con el concepto de DeFi, lo que requiere un gran esfuerzo educativo. Incertidumbre regulatoria: El entorno regulatorio global de DeFi está en constante cambio, lo que puede afectar el desarrollo futuro. Competencia en el mercado: Aave V3 ha lanzado productos similares. Proyectos emergentes como EigenLayer están capturando cuota de mercado. 5. Resumen @Lombard_Finance ocupa una posición importante en el rápidamente creciente mercado DeFi de Bitcoin, satisfaciendo la demanda del mercado al ofrecer servicios de préstamos nativos de Bitcoin. Las principales ventajas del proyecto son su ventaja de primer movimiento, diseño nativo de Bitcoin y un ecosistema de préstamos integral. Sin embargo, el proyecto también enfrenta desafíos como las limitaciones técnicas de Bitcoin, la creciente presión competitiva y la educación del usuario. En un contexto donde la tenencia de Bitcoin es alta pero la penetración de DeFi es baja, Lombard Finance tiene el potencial de lograr un crecimiento significativo en los próximos años, especialmente con el aumento de la adopción institucional y la integración multichain. Para los inversores y usuarios, comprender estas ventajas y desafíos es crucial para evaluar el potencial a largo plazo del proyecto. A medida que el ecosistema DeFi de Bitcoin madura, la adaptabilidad e innovación de Lombard Finance serán factores clave para su éxito.