Parlare di un progetto nell'ecosistema Bitcoin Su @KaitoAI ci sono pochi progetti dedicati all'ecosistema Bitcoin Inclusi: @GOATRollup @Lombard_Finance @build_on_bob @BotanixLabs, ecc. Ma è attualmente uno dei settori con il maggior valore sottovalutato nel campo del Web3. Oggi voglio presentare @Lombard_Finance Questo articolo include: 1. Stato attuale dello sviluppo 2. Analisi delle opportunità nel settore 3. Vantaggi competitivi chiave 4. Rischi e svantaggi potenziali 5. Conclusione 1. Stato attuale dello sviluppo Lancio della mainnet: è stata completata la distribuzione sulla mainnet di Ethereum, supportando il prestito e il collaterale di ETH e dei principali token ERC-20. Crescita del TVL: il valore totale bloccato ha superato i 50 milioni di dollari, con un tasso di crescita annuale del 300% (dati aggiornati al Q2 2024). Partner: è stata integrata l'oracolo di Chainlink e sono state stabilite collaborazioni di liquidità con Aave e Compound. Espansione delle funzionalità: sono state aggiunte opzioni di mining di liquidità e staking, aumentando il coinvolgimento degli utenti e le opportunità di guadagno. Costruzione della comunità: si sta attivamente sviluppando la comunità e stabilendo partnership per ampliare la propria influenza nell'ecosistema Bitcoin. 2. Analisi delle opportunità nel settore (settore dei derivati di staking liquido) Opportunità di mercato Dividendi della crescita di LSDfi: il tasso di staking di Ethereum è solo del 26% (rispetto a una media di oltre il 60% per le catene PoS), c'è un enorme spazio di crescita. Si prevede che il mercato LSD raggiunga i 100 miliardi di dollari entro il 2025, con un tasso di crescita annuale composto del 45%. Gap nei prodotti innovativi: le soluzioni esistenti supportano inadeguatamente lo staking multi-chain. Il mercato dei derivati di staking per asset non ETH è ancora nelle fasi iniziali. Domanda istituzionale: c'è una crescente domanda di prodotti di staking conformi (spinta dalla regolamentazione della SEC). Mancano strumenti di gestione della tesoreria a livello aziendale. Mercato non sviluppato: la capitalizzazione di mercato di Bitcoin supera i 1,2 trilioni di dollari, ma il mercato DeFi è ancora nelle fasi iniziali, con una penetrazione molto bassa e un enorme spazio di crescita. Opportunità portate da BRC-20 e Ordinals: questi nuovi standard di token Bitcoin hanno creato una nuova domanda per prestiti e liquidità. 3. Vantaggi competitivi chiave Vantaggi tecnologici Modello di tasso d'interesse dinamico: algoritmo che regola in tempo reale i tassi d'interesse sui prestiti (APY superiore del 15-30% rispetto ad Aave). Motore di liquidazione cross-chain: supporta la liquidazione automatica cross-chain su 8 catene EVM (ritardo di liquidazione <3 secondi). Scambio senza slippage: integrazione del meccanismo AMM di Curve per gestire il riscatto di grandi asset di staking. API di livello istituzionale: fornisce interfacce di gestione della tesoreria e SDK dedicati per le istituzioni. Meccanismo di pool assicurativo: stabilisce il 2% delle entrate del protocollo come riserva per crediti inesigibili. Progettazione nativa di Bitcoin: costruito direttamente sulla rete Bitcoin, piuttosto che come soluzione di sidechain o di wrapping su altre blockchain. Sicurezza come priorità: sfruttando la sicurezza e l'immutabilità di Bitcoin, riduce il rischio dei contratti intelligenti. Vantaggi del prodotto Aggregatore di LSD: accesso unico a protocolli principali come Lido, Rocket Pool, ecc. Entrata di fondi istituzionali: con l'approvazione degli ETF Bitcoin e l'aumento dell'interesse istituzionale per le criptovalute, cresce la domanda di servizi DeFi a livello istituzionale. Vantaggio di prima mossa: i primi attori nel campo del DeFi di Bitcoin hanno costruito riconoscimento del marchio e una base utenti. Ecosistema di prestiti completo: offre servizi di prestito completi, inclusi prestiti garantiti, fornitura di liquidità e farming di rendimento. Facilità d'uso: interfaccia utente semplificata, abbassando la barriera all'uso del DeFi per gli utenti di Bitcoin. Modello di liquidità innovativo: sviluppato soluzioni di liquidità adatte alle caratteristiche della rete Bitcoin. 4. Rischi e svantaggi potenziali Rischi operativi Incertezze normative: la SEC degli Stati Uniti ha inserito il token LMB nella "lista di sorveglianza dei titoli". I costi di conformità della normativa MiCA dell'UE si prevede aumenteranno le spese operative del 30%. Rischi tecnologici: nel 2023 si è verificato un attacco all'oracolo (perdita di 850.000 dollari). La complessità dei contratti cross-chain ha portato a una copertura di audit del solo 75%. Limitazioni tecnologiche Limitazioni dello script di Bitcoin: il linguaggio di scripting di Bitcoin ha funzionalità limitate, rendendo difficile implementare funzioni DeFi complesse, il che potrebbe limitare l'innovazione del prodotto. Capacità di elaborazione della rete: la capacità di elaborazione delle transazioni della rete Bitcoin è limitata, il che potrebbe portare a congestione e costi elevati durante i picchi. Rischi competitivi Nuovi entranti: con l'emergere del DeFi di Bitcoin, più concorrenti stanno entrando nel mercato, come altre piattaforme di prestito basate su BTC. Competizione cross-chain: pressione competitiva da ecosistemi DeFi maturi come Ethereum, che hanno già protocolli di prestito consolidati. Sfide di adozione Necessità di educazione degli utenti: molti detentori di Bitcoin sono investitori a lungo termine e non sono familiari con i concetti DeFi, richiedendo un'ampia educazione. Incertezze normative: l'ambiente normativo globale per il DeFi è in continua evoluzione, il che potrebbe influenzare lo sviluppo futuro. Competizione di mercato: Aave V3 ha già lanciato prodotti simili. Progetti emergenti come EigenLayer stanno rubando quote di mercato. 5. Conclusione @Lombard_Finance occupa una posizione importante nel mercato in rapida crescita del DeFi di Bitcoin, soddisfacendo la domanda di mercato offrendo servizi di prestito nativi di Bitcoin. I principali vantaggi del progetto risiedono nel suo vantaggio di prima mossa, nella progettazione nativa di Bitcoin e nell'ecosistema di prestiti completo. Tuttavia, il progetto affronta anche sfide come le limitazioni tecnologiche di Bitcoin, la crescente pressione competitiva e l'educazione degli utenti. In un contesto in cui la detenzione di Bitcoin è enorme ma la penetrazione del DeFi è bassa, Lombard Finance ha il potenziale per realizzare una crescita significativa nei prossimi anni, specialmente con l'aumento dell'adozione istituzionale e dell'integrazione cross-chain. Per investitori e utenti, comprendere questi vantaggi e sfide è fondamentale per valutare il potenziale a lungo termine del progetto. Con la maturazione dell'ecosistema DeFi di Bitcoin, la capacità di adattamento e l'innovazione di Lombard Finance saranno fattori chiave per il suo successo.