In den letzten zehn Jahren hat Bitcoin mit fast 50 % jährlich zugelegt und in 8 der letzten 10 Jahre die großen Aktienindizes übertroffen.
Aber während Bitcoin reift, wird sein langfristiges Wachstum wahrscheinlich langsamer. Wenn BTC in Zukunft mit einer jährlichen Rate im mittleren Teenagerbereich zulegen würde, während traditionelle Aktienbenchmarks weiterhin im hohen einstelligen Bereich bleiben, würde es dennoch im Laufe der Zeit übertreffen.
Aber nicht jedes Jahr.
Bei dieser Differenz würde Bitcoin voraussichtlich in etwa 60–65 % der Jahre die breiten Aktienindizes übertreffen, anstatt der 80 %, an die wir uns gewöhnt haben. Das ist einfach die Mathematik.
In der Zwischenzeit rekonstituieren sich die Aktienindizes ständig und rotieren in die erfolgreichsten Unternehmen. Und während Phasen monetärer Verzerrung werden Aktien oft scharf neu bewertet, wie man in Weimar-Deutschland, Venezuela oder im vor-Milei-Argentinien gesehen hat, wo Aktien die Währungsabwertung direkter widerspiegelten als Anleihen oder Bargeld.
Dieser Wandel ist wichtig für Investoren.
Da digitale Vermögenswerte vom Rand zum Mainstream übergehen und die Wachstumsraten über die Anlageklassen hinweg konvergieren, könnte sich die Gelegenheit verschieben: vom Timing von Zyklen und dem Verfolgen von Hebelwirkungen hin zum Besitz der Unternehmen, die die Onchain-Wirtschaft aufbauen, ermöglichen und monetarisieren.
Das umfasst nicht nur Infrastruktur (Energie, Rechenleistung, Daten), sondern auch die Anwendungen, die darüber hinaus entstehen: Fintech, Zahlungen und Krypto-integrierter E-Commerce.
Das ist die These hinter $NODE: ein diversifiziertes, asset-basiertes Portfolio, das eine Exposition über diese Sektoren bietet, entworfen, um die mit Krypto verbundenen Aufwärtsbewegungen mit weniger Volatilität und größerer Beständigkeit zu erfassen.
Es wird nicht jede Rallye anführen. Aber wir glauben, dass die Strategie ein überzeugendes, unerforschtes Risiko/Ertrag-Verhältnis bietet und erste Ergebnisse deuten darauf hin, dass sie ihre Aufgabe erfüllt.
Vielen Dank für Ihr Vertrauen 🤝.
Ich habe mit vielen Investoren gesprochen, die über Aktien Zugang zu Krypto suchen, aber verständlicherweise von Portfolios voller reiner Miner und Börsen, die wiederholt gescheitert und bankrott gegangen sind, verunsichert sind.
Wenn das nach Ihnen klingt, haben wir den VanEck Onchain Economy ETF (Ticker: NODE) mit Ihnen im Hinterkopf entwickelt.
NODE ist ein aktiv verwalteter ETF, der globale Krypto-ETPs mit bis zu 25 Prozent Gewicht halten kann, neben Unternehmen mit glaubwürdigen Strategien, um durch Bitcoin, digitale Vermögenswerte und die Onchain-Wirtschaft Geld zu verdienen oder zu sparen.
Das Problem, das wir lösen wollen, ist die Verwaltung der Abwärtsvolatilität, ohne die Exposition gegenüber den zugrunde liegenden Wachstumsfaktoren zu verlieren. Viele reine Aktien handeln mit zwei oder sogar dreimal der Volatilität von Bitcoin selbst, bedingt durch eine Kombination aus Hebelwirkung, kleinen Marktkapitalisierungen und hochgradig idiosynkratischen Geschäftsmodellen. Historische Daten zeigen, dass die Hinzufügung von Bitcoin zu diesen Aktien die Gesamtrenditen verbessert und das Gesamtrisiko des Portfolios verringert hat. NODE wird typischerweise eine Kernposition in einem regulierten Bitcoin-ETF halten, der eine saubere Exposition zu BTC selbst bietet, während der Rest des Portfolios sich auf Zinseszinsen, Korrelation und Cashflow konzentriert.
Um diesen Kern zu ergänzen, hält NODE sowohl hochvolatile Pure-Plays wie Miner und Börsen als auch weniger volatile Sektoren wie E-Commerce, Fintech, Halbleiter, Energie, Infrastruktur und Versorgungsunternehmen. Jeder wird basierend auf messbarem Engagement in der Onchain-Wirtschaft ausgewählt, sei es durch Einnahmen, Infrastruktur oder strategische Ausrichtung.
Diese letzteren Sektoren können etwas Kritisches bieten: Ballast. Viele Namen hier zahlen Dividenden, sind weniger volatil und können als risikomanagende Bausteine dienen. In Zeiten von Stress oder Dislokation kann dieser Ballast abgeworfen werden, um die Last zu erleichtern und mehr Risiko einzugehen, wenn ein Ausverkauf dies einlädt.
Versorgungsunternehmen profitieren insbesondere von den gleichen strukturellen Rückenwinden, die die Bitcoin-Adoption unterstützen, einschließlich wachstumsfreundlicher Politik, reichlich vorhandener Energie und einer Neubewertung der Verbindung zwischen Energie und Geld. Die Kombination dieser Expositionen kann ein ansprechendes Gleichgewicht zwischen Offensive und Defensive bieten.
Unternehmen aus allen 11 GICS-Sektoren engagieren sich nun in der Onchain-Wirtschaft, erweitern das Chancenfeld für Aktieninvestoren und helfen, die Grundlage für breitere, diversifizierte Krypto-Exposition zu legen.
Wir haben NODE für Investoren entwickelt, die die Gelegenheit sehen, aber durch den Zyklus hindurch Überzeugung bewahren wollen. Wir glauben, dass dieser durchdachte Ansatz zur Portfolio-Konstruktion Investoren helfen kann, den Kurs zu halten, und wir wären geehrt, Ihr Vertrauen zu gewinnen.
5.893
25
Der Inhalt dieser Seite wird von Dritten bereitgestellt. Sofern nicht anders angegeben, ist OKX nicht der Autor der zitierten Artikel und erhebt keinen Anspruch auf das Urheberrecht an den Materialien. Der Inhalt wird ausschließlich zu Informationszwecken bereitgestellt und gibt nicht die Ansichten von OKX wieder. Er stellt keine wie auch immer geartete Befürwortung dar und sollte nicht als Anlageberatung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf digitaler Vermögenswerte betrachtet werden. Soweit generative KI zur Bereitstellung von Zusammenfassungen oder anderen Informationen verwendet wird, können solche KI-generierten Inhalte ungenau oder inkonsistent sein. Bitte lesen Sie den verlinkten Artikel für weitere Details und Informationen. OKX ist nicht verantwortlich für Inhalte, die auf Websites Dritter gehostet werden. Der Besitz digitaler Vermögenswerte, einschließlich Stablecoins und NFTs, ist mit einem hohen Risiko verbunden und kann starken Schwankungen unterliegen. Sie sollten sorgfältig abwägen, ob der Handel mit oder der Besitz von digitalen Vermögenswerten angesichts Ihrer finanziellen Situation für Sie geeignet ist.