Hablemos de un proyecto en el ecosistema Bitcoin No quedan muchos proyectos para el ecosistema de Bitcoin en @KaitoAI Incluye: @GOATRollup @Lombard_Finance @build_on_bob @BotanixLabs etc Pero es la pista más valiosa en la pista de Web3 en este momento Hoy me gustaría presentarles @Lombard_Finance En este artículo se tratan los siguientes temas: 1. Estado actual de desarrollo 2. Seguimiento del análisis de oportunidades 3. Ventaja competitiva central 4. Riesgos y desventajas potenciales 5. Resumen 1. Estado actual de desarrollo Lanzamiento de la red principal: Se ha completado el despliegue de la red principal de Ethereum, apoyando la promesa y el préstamo de ETH y tokens ERC-20 convencionales Crecimiento del TVL: El volumen total de bloqueo superó los 50 millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual del 300% (a partir del 2024T2) Socios: Se han integrado oráculos de Chainlink y se han establecido asociaciones de liquidez con Aave y Compound Expansión funcional: Se han agregado opciones de minería de liquidez y participación, lo que mejora la participación de los usuarios y las oportunidades de ganar Construcción de la comunidad: Desarrollar activamente la comunidad y construir asociaciones para expandir su influencia en el ecosistema de Bitcoin 2. Análisis de oportunidades de seguimiento (seguimiento de derivados de prenda líquida) Oportunidad de mercado Bono de crecimiento de LSDfi: La tasa de participación de Ethereum es solo del 26% (frente al promedio de la cadena PoS del 60% +), y hay un gran espacio para el crecimiento Se espera que el mercado del LSD alcance los 100.000 millones de dólares en 2025, creciendo a una tasa de crecimiento anual compuesta del 45% Brecha de producto innovadora: Las soluciones existentes no admiten el staking multicadena El mercado de derivados pignorados para activos que no son ETH aún está en sus inicios Demanda institucional: aumento de la demanda de productos de staking que cumplan con la normativa (impulso regulatorio de la SEC) Faltan herramientas de gestión de tesorería a nivel empresarial Mercado sin explotar: Bitcoin tiene una capitalización de mercado de más de 1,2 billones de dólares, pero el mercado DeFi aún se encuentra en sus primeras etapas, con una penetración extremadamente baja y un enorme margen de crecimiento Oportunidades con BRC-20 y Ordinals: Estos nuevos estándares de tokens de Bitcoin crean una nueva demanda de préstamos y liquidez 3. Ventaja competitiva central Ventajas tecnológicas Modelo Dinámico de Tasas de Interés: Algoritmo para ajustar las tasas de interés de los préstamos en tiempo real (APY es 15-30% más alto que Aave) Motor de compensación entre cadenas: admite la compensación automática entre cadenas de 8 cadenas EVM (retraso de liquidación< 3 segundos) Intercambio de deslizamiento cero: El mecanismo AMM integrado con Curve gestiona el reembolso de grandes cantidades de activos pignorados API a nivel de institución: proporciona API y SDK de administración de tesorería específicos de la institución Mecanismo de pool de seguros: Establecer el 2% de los ingresos del acuerdo como reserva de deudas incobrables Diseño nativo de Bitcoin: construido directamente en la red de Bitcoin, no como una cadena lateral u otra solución de envoltura de blockchain La seguridad es lo primero: aproveche la seguridad y la inmutabilidad de Bitcoin para reducir el riesgo de los contratos inteligentes Ventajas del producto: Agregador de LSD: Acceso único a los principales protocolos, como Lido y Rocket Pool. Entrada de financiación institucional: Con la aprobación de los ETF de Bitcoin y el aumento del interés institucional en las criptomonedas, la demanda de servicios DeFi de grado institucional está creciendo Ventaja de ser el primero: Un participante temprano en el espacio DeFi de Bitcoin, construyendo reconocimiento de marca y una base de usuarios Ecosistema completo de préstamos: Proporcione servicios de préstamos integrales, incluidos préstamos hipotecarios, provisión de liquidez y agricultura de rendimiento. Fácil de usar: Una interfaz de usuario simplificada que reduce la barrera de entrada para que los usuarios de Bitcoin utilicen DeFi Modelo de liquidez innovador: Desarrollo de soluciones de liquidez que se adaptan a las características de la red Bitcoin 4. Riesgos y desventajas potenciales Riesgo operacional Incertidumbre regulatoria: la SEC de EE. UU. coloca el token LMB en la "lista de vigilancia de valores" Se espera que el coste del cumplimiento de la MiCA de la UE aumente los gastos operativos en un 30%. Riesgo técnico: Ataques a Oracle en 2023 (850.000 dólares perdidos) La complejidad de los contratos entre cadenas da como resultado una cobertura de auditoría de solo el 75% Limitaciones técnicas Limitaciones de los scripts de Bitcoin: El lenguaje de scripting de Bitcoin tiene una funcionalidad limitada, lo que dificulta la implementación de funciones complejas de DeFi, lo que puede limitar la innovación de productos Rendimiento de la red: La red Bitcoin tiene una capacidad limitada de procesamiento de transacciones, lo que puede provocar congestión y altas tarifas durante los períodos pico Riesgo Competitivo Nuevos participantes: Con el auge de Bitcoin DeFi, más competidores están entrando en el mercado, como otras plataformas de préstamos basadas en BTC Competencia entre cadenas: Presión competitiva de ecosistemas DeFi establecidos como Ethereum, que ya tienen protocolos de préstamo establecidos Desafíos de la adopción Necesidades educativas de los usuarios: Muchos poseedores de Bitcoin son poseedores a largo plazo que no están familiarizados con los conceptos de DeFi y requieren mucho trabajo educativo Incertidumbre regulatoria: El entorno regulatorio global de DeFi está en constante cambio, lo que podría afectar los desarrollos futuros Competencia en el mercado: Aave V3 ha lanzado un producto similar EigenLayer, un proyecto emergente, se hace con cuota de mercado 5. Resumen @Lombard_Finance ocupa una posición destacada en el mercado DeFi de Bitcoin de rápido crecimiento, satisfaciendo la demanda del mercado al proporcionar servicios de préstamo nativos de Bitcoin. Las principales fortalezas del proyecto son su ventaja de ser el primero, su diseño nativo de Bitcoin y su completo ecosistema de préstamos. Sin embargo, el proyecto también se enfrenta a retos como las limitaciones técnicas de Bitcoin, las presiones competitivas para el crecimiento y la educación de los usuarios. En el contexto de enormes tenencias de Bitcoin pero baja penetración de DeFi, Lombard Finance tiene el potencial de lograr un crecimiento significativo en los próximos años, especialmente con una mayor adopción institucional y la integración entre cadenas. Para los inversores y usuarios, comprender estas ventajas y desafíos es esencial para evaluar el potencial a largo plazo de un proyecto. A medida que el ecosistema DeFi de Bitcoin madure, la adaptabilidad y la innovación de Lombard Finance serán un factor clave en su éxito.