Рассказ о проекте в экосистеме Биткойна
На @KaitoAI осталось немного проектов в экосистеме Биткойна
Включая: @GOATRollup @Lombard_Finance @build_on_bob @BotanixLabs и др.
Но это самая ценная ниша в текущем сегменте Web3
Сегодня я хочу представить @Lombard_Finance
Статья включает:
1. Текущие состояния развития
2. Анализ возможностей сегмента
3. Основные конкурентные преимущества
4. Потенциальные риски и недостатки
5. Резюме
1. Текущие состояния развития
Запуск основной сети: завершена развертка на основной сети Ethereum, поддержка стейкинга и кредитования ETH и основных токенов ERC-20
Рост TVL: общий объем заблокированных средств превысил 50 миллионов долларов, годовой темп роста составил 300% (по состоянию на данные 2024Q2)
Партнеры: интегрирован оракул Chainlink и установлено сотрудничество по ликвидности с Aave и Compound
Расширение функционала: добавлены опции ликвидного майнинга и стейкинга, что увеличило вовлеченность пользователей и возможности получения дохода
Строительство сообщества: активно развивает сообщество и устанавливает партнерские отношения, расширяя свое влияние в экосистеме Биткойна
2. Анализ возможностей сегмента (сегмент ликвидного стейкинга)
Рыночные возможности
Рост дивидендов LSDfi: уровень стейкинга Ethereum составляет всего 26% (по сравнению со средним значением PoS цепей более 60%), существует огромный потенциал для роста
Ожидается, что рынок LSD достигнет 100 миллиардов долларов к 2025 году, с годовым темпом роста 45%
Недостаток инновационных продуктов: существующие решения недостаточно поддерживают мультичейновый стейкинг
Рынок стейкинговых деривативов для не ETH активов все еще находится на ранней стадии
Спрос со стороны институциональных инвесторов: растущий спрос на регулируемые стейкинговые продукты (поддержка со стороны SEC)
Недостаток инструментов управления казной для корпоративного уровня
Неосвоенные рынки: рыночная капитализация Биткойна превышает 1,2 триллиона долларов, но рынок DeFi все еще находится на ранней стадии, уровень проникновения крайне низок, существует огромный потенциал для роста
Возможности, предоставляемые BRC-20 и Ordinals: эти новые стандарты токенов Биткойна создают новый спрос на кредитование и ликвидность
3. Основные конкурентные преимущества
Технические преимущества
Динамическая модель процентных ставок: алгоритм, который в реальном времени корректирует процентные ставки по займам (APY на 15-30% выше, чем у Aave)
Кросс-чейн ликвидационный движок: поддержка автоматической кросс-чейн ликвидации на 8 EVM цепях (задержка ликвидации <3 секунды)
Обмен без проскальзывания: интеграция механизма AMM Curve для обработки крупных выкупов стейкинговых активов
API для институциональных клиентов: предоставление специализированного интерфейса управления казной и SDK для институциональных клиентов
Механизм страхового пула: выделение 2% дохода протокола в качестве резерва на плохие долги
Нативный дизайн Биткойна: построение непосредственно в сети Биткойна, а не как побочная цепь или упаковочное решение на другой блокчейн
Приоритет безопасности: использование безопасности и неизменности Биткойна для снижения рисков смарт-контрактов
Преимущества продукта
Агрегатор LSD: единый доступ к основным протоколам, таким как Lido, Rocket Pool и др.
Вход институциональных средств: с одобрением ETF на Биткойн и растущим интересом институциональных инвесторов к криптовалютам, растет спрос на DeFi услуги для институциональных клиентов
Преимущество первопроходца: ранний вход в сегмент DeFi Биткойна, создание бренда и базы пользователей
Полная экосистема кредитования: предоставление комплексных кредитных услуг, включая залоговые займы, предоставление ликвидности и доходное фермерство
Удобство для пользователей: упрощенный интерфейс, снижающий барьер для пользователей Биткойна в использовании DeFi
Инновационная модель ликвидности: разработка решений по ликвидности, соответствующих характеристикам сети Биткойна
4. Потенциальные риски и недостатки
Операционные риски
Регуляторная неопределенность: SEC США внесла токен LMB в "список наблюдения за ценными бумагами"
Ожидается, что затраты на соблюдение норм MiCA в ЕС увеличат операционные расходы на 30%
Технические риски: в 2023 году произошел инцидент с атакой на оракул (потеря 850 тысяч долларов)
Сложность кросс-чейн контрактов привела к тому, что охват аудита составил всего 75%
Технические ограничения
Ограничения скриптов Биткойна: функциональность языка скриптов Биткойна ограничена, что затрудняет реализацию сложных функций DeFi, что может ограничить инновации продукта
Пропускная способность сети: ограниченная способность сети Биткойна обрабатывать транзакции может привести к перегрузке и высоким комиссиям в пиковые моменты
Конкурентные риски
Новые участники: с ростом DeFi Биткойна на рынок выходят все больше конкурентов, таких как другие платформы кредитования на основе BTC
Кросс-чейн конкуренция: давление со стороны зрелых DeFi экосистем, таких как Ethereum, где уже существуют устоявшиеся кредитные протоколы
Проблемы с принятием
Необходимость в обучении пользователей: многие держатели Биткойна являются долгосрочными инвесторами и не знакомы с концепцией DeFi, что требует значительных усилий по обучению
Регуляторная неопределенность: постоянно меняющаяся глобальная регуляторная среда DeFi может повлиять на будущее развитие
Конкуренция на рынке: Aave V3 уже выпустила аналогичные продукты
Новые проекты, такие как EigenLayer, отнимают долю рынка
5. Резюме
@Lombard_Finance занимает важное место на быстрорастущем рынке DeFi Биткойна, удовлетворяя рыночный спрос, предоставляя нативные услуги кредитования Биткойна. Основные преимущества проекта заключаются в его первопроходческом преимуществе, нативном дизайне Биткойна и комплексной экосистеме кредитования.
Тем не менее, проект также сталкивается с вызовами, такими как технические ограничения Биткойна, растущее конкурентное давление и необходимость в обучении пользователей. На фоне огромного объема Биткойна, но низкого уровня проникновения DeFi, Lombard Finance имеет потенциал для значительного роста в ближайшие годы, особенно с увеличением институционального принятия и кросс-чейн интеграции.
Для инвесторов и пользователей важно понимать эти преимущества и вызовы для оценки долгосрочного потенциала проекта. С развитием экосистемы DeFi Биткойна, адаптивность и инновации Lombard Finance станут ключевыми факторами его успеха.
Показать оригинал
8,86 тыс.
4
Содержание этой страницы предоставляется третьими сторонами. OKX не является автором цитируемых статей и не имеет на них авторских прав, если не указано иное. Материалы предоставляются исключительно в информационных целях и не отражают мнения OKX. Материалы не являются инвестиционным советом и призывом к покупке или продаже цифровых активов. Раздел использует ИИ для создания обзоров и кратких содержаний предоставленных материалов. Обратите внимание, что информация, сгенерированная ИИ, может быть неточной и непоследовательной. Для получения полной информации изучите соответствующую оригинальную статью. OKX не несет ответственности за материалы, содержащиеся на сторонних сайтах. Цифровые активы, в том числе стейблкоины и NFT, подвержены высокому риску, а их стоимость может сильно колебаться. Перед торговлей и покупкой цифровых активов оцените ваше финансовое состояние и принимайте только взвешенные решения.