Observația pieței Matrixport: BTC, ETH conduc câștigurile, iar piața activelor digitale aduce mai multe beneficii politice?
Săptămâna trecută (24 iunie - 1 iulie), prețul BTC a oscilat între 105.000 și 107.000 de dolari, iar ETF-ul spot ETH a înregistrat un aflux net de 255 de milioane de dolari, ceea ce a dus la creșterea prețului. Afectat de veștile pozitive, așteptările optimiste pe termen lung pentru BTC și aur au crescut, iar prețul BTC a fluctuat într-un interval larg de la 105.000 USD la 107.000 USD în timpul săptămânii, cu o creștere maximă de 9,21%, iar prețul actual este stabil în jurul valorii de 106.751 USD. Prețul ETH a crescut, depășind nivelul cheie de rezistență de 2.500 USD pentru mai multe perioade scurte până la 2.525 USD, iar prețul este în prezent revenit la aproximativ 2.446 USD, cu o volatilitate maximă de 15,4% în timpul săptămânii (Binance spot, 14:20 pe 2 iulie).
Cei trei indici bursieri majori din SUA au crescut timp de trei zile consecutive, iar S&P 500 a depășit 6.200 pentru prima dată. În prima jumătate a anului 2025, piața bursieră din SUA a fost volatilă din cauza politicii tarifare a lui Trump, iar piața se redresează treptat. În ultima zi de tranzacționare a primei jumătăți a anului, Dow Jones a crescut cu 3,64%, S&P 500 a crescut cu 5,5%, iar NASDAQ a crescut cu 5,48%
Interpretarea pieței
Afluxul de fonduri ETH rezonează cu dezvoltarea ecosistemului, iar impulsul ascendent al prețului ETH este sporit
Prețul ETH a crescut cu 3,5% în 24 de ore pe 30 iunie. Cererea instituțională este puternică, CoinShares raportând intrări nete de 255 de milioane de dolari săptămâna trecută și aproape 2,9 miliarde de dolari de la începutul anului. În același timp, 35 de milioane ETH au fost mizați pe lanț, reprezentând 28% din oferta totală, iar oferta de lichiditate a continuat să scadă.
Robinhood a anunțat dezvoltarea unei rețele L2 bazate pe Arbitrum, care intenționează să susțină funcții precum staking ETH și acțiuni tokenizate, demonstrând încredere în perspectivele de scalare ale ETH. Co-fondatorul ETH, Buterin, a propus recent o soluție de identitate digitală zero-knowledge proof pentru a ajuta confidențialitatea și conformitatea Web3. Conferința EthCC din Cannes, Franța, a atras peste 6.400 de dezvoltatori, iar industria s-a concentrat pe inovarea protocolului și implementarea aplicațiilor.
Divergențele fiscale s-au intensificat, iar BTC și aurul ar putea beneficia de cererea de refugiu sigur
Recent, Trump a reiterat că "creșterea economică va compensa deficitul", ceea ce a atras atenția pieței în timpul dezbaterii privind cel mai recent proiect de reformă fiscală. BTC a crescut în consecință, în creștere cu 0,54% în perioada de 24 de ore pe 30 iunie. Afectată de politica fiscală relaxată și de așteptările privind deficitul, piața a devenit mai puțin atractivă pentru activele tradiționale cu venit fix, cum ar fi obligațiunile americane, iar preferințele de capital s-au mutat către active dure, cum ar fi BTC și aur, pentru a se proteja împotriva inflației și a riscurilor fiscale.
Pe măsură ce controversa privind reducerile de taxe la scară largă și stimulentele fiscale din Statele Unite se intensifică, deficitele continuă să se adâncească, deprecierea monedei și așteptările inflaționiste cresc, iar atractivitatea aurului și a BTC ca active rezistente la inflație este de așteptat să continue să crească în viitor. Recent, volatilitatea intervalului de preț al BTC a crescut și există semne evidente de aflux de capital, reflectând răspunsul sensibil al investitorilor la riscurile politicii macro.
Senatul SUA avansează cu proiectul de lege "Big and Beautiful", iar impozitarea și conformitatea cripto salută noile schimbări
Pe 1 iulie, Senatul SUA a votat cu 51-49 pentru a avansa proiectul de lege "Big and American", care include reduceri de taxe, cheltuieli fiscale și alte măsuri, stârnind controverse cu privire la nivelul deficitelor și al datoriei naționale. Proiectul de lege propune un amendament la scutirea de taxe pentru tranzacțiile cripto mici (mai puțin de 300 USD pe tranzacție și 5.000 USD pe an), care, dacă va fi adoptat, ar simplifica procesul fiscal pentru utilizatorii cripto și ar reduce costul conformității de zi cu zi. ODATĂ CU PROMOVAREA LEGII GENIUS, MEDIUL DE REGLEMENTARE ȘI FISCAL AL INDUSTRIEI CRIPTO DIN SUA ȘI-A ACCELERAT TRANSFORMAREA, IAR INSTITUȚIILE SE AȘTEAPTĂ CA STABLECOIN-URILE ȘI PLĂȚILE ON-CHAIN SĂ BENEFICIEZE ÎN CONTINUARE, IAR TENDINȚA DE CONFORMITATE A INDUSTRIEI SĂ FIE CONSOLIDATĂ.
Volumul zilnic de tranzacționare al XRP s-a prăbușit cu 54%, iar sentimentul pieței a avut tendința de a fi pe margine
Ripple a anunțat că a renunțat la apelul încrucișat cu SEC, iar XRPL a fost actualizat la 2.5.0 cu mai multe funcții noi. Lansarea XRP Micro Futures de către Robinhood nu a dus la o redresare a volumelor de tranzacționare. Pe 30 iunie, volumul zilnic de tranzacționare al XRP a scăzut cu 54%, la 1,38 miliarde de dolari, prețul crescând ușor la 2,19 dolari. Scăderea bruscă a volumului de tranzacționare reflectă așteptarea investitorilor, iar progresul ulterior al inovației și conformității va deveni un punct de observație activ.
Listarea Circle este "gheață și foc", iar valoarea sa de bază și evaluarea continuă să atragă atenția
Valoarea de piață a Circle (CRCL) a crescut la 63 de miliarde de dolari după listare, iar prețul acțiunilor sale a crescut cu peste 700%, ceea ce a fost semnificativ mai mare decât dimensiunea sa reală de circulație USDC, și a scăzut recent cu peste 15%. Mai mult de 95% din veniturile Circle depind de dobânda de rezervă USDC, iar performanța sa viitoare este foarte sensibilă la ratele dobânzilor și la oferta totală de USDC. Cu o ofertă de USDC care depășește 61 de miliarde de dolari, eficiența finanțării depășește cu mult media industriei, iar dacă poate îndeplini așteptările de creștere ridicată depinde în continuare de extinderea cotei de piață și de noile oportunități de conformitate.
Hong Kong a clarificat scutirea de taxe de timbru pentru ETF-urile tokenizate pentru a sprijini dezvoltarea pieței activelor digitale
Serviciile financiare din Hong Kong și Biroul Trezoreriei au lansat recent "Declarația de politică de dezvoltare a activelor digitale din Hong Kong 2.0", care propune promovarea tokenizării diferitelor clase de active, inclusiv metale prețioase, metale neferoase și energie regenerabilă. Politica clarifică faptul că scutirea existentă de taxă de timbru aplicabilă ETF-urilor tradiționale se va aplica și ETF-urilor tokenizate, eliminând îndoielile pieței și facilitând viitoarele tranzacții pe piața secundară pe platforme de active digitale licențiate și alte locații. Această mișcare este văzută ca un alt aspect pozitiv substanțial pentru Hong Kong pentru a accelera dezvoltarea ecosistemului de active digitale și produse financiare tokenizate.
Matrixdock, platforma profesională de tokenizare RWA a Matrixport, deține o licență de servicii financiare de clasă A de la Departamentul Vamal și Accizelor din Hong Kong pentru a efectua tranzacții cu aur și metale prețioase în conformitate. Jetonul de aur, XAUm, este acum disponibil pentru răscumpărare 1:1 pentru lingouri de aur fizice certificate LBMA cu o puritate de 99%. În viitorul apropiat, Matrixdok intenționează, de asemenea, să lanseze produse tokenizate, cum ar fi argint, platină și paladiu, pentru a-și îmbogăți și mai mult ecosistemul de tokenuri de active din metale prețioase.
Hotspoturi de piață
Datele privind salariile non-agricole din SUA pentru iunie vor fi publicate înainte de termen, iar sărbătoarea va afecta lichiditatea pieței
Din cauza sărbătorii de Ziua Independenței, raportul privind salariile non-agricole din SUA pentru iunie va fi publicat înainte de termen, miercuri, 3 iulie, la ora 20:30 (ora Beijingului). În aceeași zi, contractele futures pe acțiunile americane și pe indicele bursier CME au închis mai devreme, iar piața bursieră americană s-a închis pe 4 iulie, iar contractele futures relevante se vor încheia mai devreme. Investitorii ar trebui să fie atenți la momentul publicării datelor și la modificările de lichiditate și să fie atenți la riscurile aduse de volatilitatea pieței și de lichiditatea redusă în perioada sărbătorilor.
Mastercard se alătură Global Dollar Network pentru a-și extinde parteneriatul cu monedele stabile
Mastercard a anunțat că s-a alăturat Global Dollar Network (GDN), o alianță de monede stabile lansată de Paxos și alții, care include și platforme cunoscute precum Robinhood și Kraken. GDN permite membrilor să co-emită USDG, o monedă stabilă legată de dolarul american, și să împartă veniturile din dobânzi din activele de rezervă, cum ar fi titlurile de trezorerie ale SUA. Mastercard intenționează, de asemenea, să accepte mai multe monede stabile, cum ar fi PYUSD de la PayPal și FIUSD de la Fiserv, și să le integreze în propria rețea de remitențe transfrontaliere Mastercard Move pentru a accelera aplicarea monedelor digitale în domeniul plăților și transferurilor.
Ordonanța privind monedele stabile din Hong Kong va intra în vigoare în curând pentru a consolida eficiența financiară și prevenirea și controlul riscurilor
Ordonanța privind monedele stabile din Hong Kong va intra în vigoare la 1 august 2025, cerând tuturor companiilor să emită sau să furnizeze monede stabile legate de fiat în Hong Kong pentru a obține o licență, rezerve de active 100% foarte lichide, răscumpărare 1:1 și răscumpărare în timp real și pentru a consolida reglementările privind combaterea spălării banilor și transparența. Hong Kong se străduiește să găsească un echilibru între inovație și prevenirea și controlul riscurilor și se modernizează constant pentru a deveni un centru financiar digital internațional.
Declinarea responsabilității: Cele de mai sus nu constituie consultanță de investiții, o ofertă de vânzare sau o solicitare a unei oferte de cumpărare către rezidenții din Regiunea Administrativă Specială Hong Kong, Statele Unite, Singapore sau alte țări sau regiuni în care astfel de oferte sau solicitări de oferte pot fi interzise de lege. Tranzacționarea activelor digitale poate fi extrem de riscantă și volatilă. Deciziile de investiții ar trebui luate după o analiză atentă a circumstanțelor personale și consultarea cu un profesionist financiar. Matrixport nu este responsabil pentru nicio decizie de investiții bazată pe informațiile furnizate aici.