Matrixport markedsobservasjon: BTC, ETH leder gevinstene, og markedet for digitale eiendeler innleder flere politiske fordeler?

Forrige uke (24. juni - 1. juli) svevde BTC-prisen mellom $105 000 og $107 000, og ETH spot ETF så en netto tilstrømning på $255 millioner, noe som drev prisen høyere. Påvirket av de positive nyhetene har de langsiktige bullish forventningene til BTC og gull økt, og BTC-prisen har svingt i et bredt område fra $105 000 til $107 000 i løpet av uken, med en maksimal økning på 9,21 %, og dagens pris er stabil rundt $106 751. ETH-prisen steg og brøt gjennom nøkkelmotstandsnivået på $2 500 i flere korte perioder til så høyt som $2 525, og prisen er for tiden tilbake til rundt $2 446 med en maksimal volatilitet på 15,4 % i løpet av uken (Binance-spot, 14:20 den 2. juli).

De tre store amerikanske aksjeindeksene steg i tre dager på rad, og S&P 500 brøt gjennom 6 200 for første gang. I første halvdel av 2025 var det amerikanske aksjemarkedet volatilt på grunn av Trumps tollpolitikk, og markedet er gradvis i ferd med å komme seg. Fra siste handelsdag i første halvår steg Dow 3,64 %, S&P 500 steg 5,5 % og NASDAQ steg 5,48 %

Tolkning av markedet

Tilstrømningen av ETH-midler resonerer med utviklingen av økosystemet, og det oppadgående momentumet til ETH-prisen forbedres

ETH-prisen steg 3,5 % på 24 timer 30. Institusjonell etterspørsel er sterk, med CoinShares som rapporterte netto tilstrømninger på 255 millioner dollar forrige uke og nesten 2,9 milliarder dollar hittil i år. Samtidig ble 35 millioner ETH staket på kjeden, som utgjorde 28 % av den totale forsyningen, og likviditetstilførselen fortsatte å synke.

Robinhood har annonsert utviklingen av et Arbitrum-basert L2-nettverk som planlegger å støtte funksjoner som ETH-innsats og tokeniserte aksjer, noe som viser tillit til ETHs skaleringsutsikter. ETH-medgründer Buterin foreslo nylig en nullkunnskapssikker digital identitetsløsning for å hjelpe Web3 personvern og samsvar. EthCC-konferansen i Cannes, Frankrike, tiltrakk seg mer enn 6,400 utviklere, og bransjen fokuserte på protokollinnovasjon og applikasjonsimplementering.

Finanspolitiske divergenser har forsterket seg, og BTC og gull kan dra nytte av etterspørselen etter trygg havn

Nylig gjentok Trump at «økonomisk vekst vil oppveie underskuddet», noe som vakte markedsoppmerksomhet under debatten om hans siste skattereformlovforslag. BTC steg tilsvarende, opp 0,54 % i løpet av 24-timersperioden 30. Påvirket av fortsatt løs finanspolitikk og underskuddsforventninger har markedet blitt mindre attraktivt for tradisjonelle rentemidler som amerikanske obligasjoner, og kapitalpreferanser har skiftet til harde eiendeler som BTC og gull for å sikre seg mot inflasjon og finanspolitisk risiko.

Etter hvert som kontroversen om storskala skattekutt og finanspolitisk stimulans i USA intensiveres, fortsetter underskuddene å øke, valutasvekkelsen og inflasjonsforventningene øker, og attraktiviteten til gull og BTC som inflasjonsresistente, trygge havner forventes å fortsette å vokse i fremtiden. Nylig har volatiliteten i BTCs prisklasse økt, og det er åpenbare tegn på kapitaltilførsel, noe som gjenspeiler investorenes sensitive respons på makropolitiske risikoer.

Det amerikanske senatet presser på med lovforslaget "Big and Beautiful", og kryptobeskatning og overholdelse ønsker nye endringer velkommen

1. juli stemte det amerikanske senatet 51 mot 49 for å fremme lovforslaget «Big and American», som inkluderer skattekutt, finansutgifter og andre tiltak, noe som utløste kontrovers om nivået på underskudd og statsgjeld. Lovforslaget foreslår en endring av skattefritaket for små kryptotransaksjoner (mindre enn $300 per transaksjon og $5,000 per år), som, hvis det blir vedtatt, vil forenkle skatteprosessen for kryptobrukere og redusere kostnadene ved daglig overholdelse. MED PROMOTERINGEN AV GENIUS ACT HAR DET REGULATORISKE OG SKATTEMESSIGE MILJØET TIL DEN AMERIKANSKE KRYPTOINDUSTRIEN AKSELERERT TRANSFORMASJONEN, OG INSTITUSJONER FORVENTER AT STABLECOINS OG BETALINGER PÅ KJEDEN FORVENTES Å DRA YTTERLIGERE NYTTE AV DET, OG TRENDEN MED BRANSJEOVERHOLDELSE VIL BLI STYRKET.

XRPs daglige handelsvolum stupte med 54 %, og markedssentimentet hadde en tendens til å være på sidelinjen

Ripple har annonsert at de har droppet sin kryssappell med SEC, og XRPL har blitt oppgradert til 2.5.0 med flere nye funksjoner. Robinhoods lansering av XRP Micro Futures førte ikke til en bedring i handelsvolumene. 30. juni stupte XRPs daglige handelsvolum med 54 % til 1,38 milliarder dollar, med prisen opp til 2,19 dollar. Det kraftige fallet i handelsvolum gjenspeiler investorenes vente-og-se, og den påfølgende fremgangen innen innovasjon og etterlevelse vil bli et aktivt observasjonspunkt.

Circles notering er "is og ild", og kjerneverdien og verdsettelsen fortsetter å tiltrekke seg oppmerksomhet

Markedsverdien til Circle (CRCL) steg til 63 milliarder dollar etter noteringen, og aksjekursen steg med mer enn 700 %, noe som var betydelig høyere enn den faktiske sirkulerende størrelsen på USDC, og den trakk seg nylig tilbake mer enn 15 %. Mer enn 95 % av Circles inntekter avhenger av USDC-reserverenter, og dens fremtidige ytelse er svært følsom for renter og den totale forsyningen av USDC. Med USDC-forsyning på over 61 milliarder dollar, overstiger finansieringseffektiviteten langt bransjegjennomsnittet, og om den kan levere på høye vekstforventninger avhenger fortsatt av utvidelse av markedsandeler og nye muligheter for overholdelse.

Hong Kong har avklart fritaket for stempelavgift for tokeniserte ETFer for å støtte utviklingen av det digitale aktivamarkedet

Hong Kong Financial Services og Treasury Bureau ga nylig ut "Hong Kong Digital Asset Development Policy Statement 2.0", som foreslår å fremme tokenisering av ulike aktivaklasser, inkludert edle metaller, ikke-jernholdige metaller og fornybar energi. Retningslinjene klargjør at det eksisterende stempelavgiftsfritaket som gjelder for tradisjonelle ETFer også vil gjelde for tokeniserte ETFer, noe som eliminerer markedstvil og legger til rette for fremtidig handel i annenhåndsmarkedet på lisensierte digitale aktivaplattformer og andre arenaer. Dette trekket blir sett på som nok et betydelig positivt for Hong Kong for å akselerere utviklingen av økosystemet for digitale eiendeler og tokeniserte finansielle produkter.

Matrixdock, Matrixports profesjonelle RWA-tokeniseringsplattform, har en klasse A-lisens for finansielle tjenester fra Hong Kong Customs and Excise Department for å drive handel med gull og edle metaller i samsvar. Gulltokenet, XAUm, er nå tilgjengelig for 1:1 innløsning for LBMA-sertifiserte fysiske gullbarrer med 99 % renhet. I nær fremtid planlegger Matrixdok også å lansere tokeniserte produkter som sølv, platina og palladium for å berike sitt økosystem for edle metalleiendeler ytterligere.

Hotspots for markedet

De amerikanske non-farm payrolls-dataene for juni vil bli utgitt før planen, og ferien vil påvirke markedslikviditeten

På grunn av uavhengighetsdagen vil den amerikanske non-farm payrolls-rapporten for juni bli utgitt før planen kl. 20:30 (Beijing-tid) onsdag 3. Samme dag stengte futures for amerikanske aksjer og CME-aksjeindekser tidlig, og det amerikanske aksjemarkedet stengte 4. Investorer bør være oppmerksomme på tidspunktet for datautgivelse og likviditetsendringer, og være oppmerksomme på risikoen som markedsvolatilitet og redusert likviditet medfører i ferieperioden.

Mastercard slutter seg til Global Dollar Network for å utvide sitt stablecoin-partnerskap

Mastercard kunngjorde at de har sluttet seg til Global Dollar Network (GDN), en stablecoin-allianse lansert av Paxos og andre, som også inkluderer kjente plattformer som Robinhood og Kraken. GDN lar medlemmene være med på å prege USDG, en stablecoin knyttet til amerikanske dollar, og dele renteinntektene fra reserveeiendeler, for eksempel amerikanske statsobligasjoner. Mastercard planlegger også å støtte flere stablecoins som PayPal sin PYUSD og Fiservs FIUSD, og integrere dem i sitt eget Mastercard Move grenseoverskridende pengeoverføringsnettverk for å akselerere bruken av digitale valutaer innen betaling og overføring.

Hong Kongs stablecoin-forordning vil snart tre i kraft for å styrke økonomisk effektivitet og risikoforebygging og kontroll

Hong Kongs stablecoin-forordning trer i kraft 1 august 2025, og krever at alle virksomheter utsteder eller tilbyr fiat-tilknyttede stablecoins i Hong Kong for å få en lisens, 100 % svært likvide aktivareserver, 1:1 innløsning og sanntidsinnløsning, og styrke forskrifter mot hvitvasking av penger og åpenhet. Hong Kong streber etter å finne en balanse mellom innovasjon og risikoforebygging og kontroll, og oppgraderer seg stadig til å bli et internasjonalt digitalt finansknutepunkt.

Ansvarsfraskrivelse: Ovennevnte utgjør ikke investeringsrådgivning, et tilbud om å selge eller en oppfordring til et tilbud om å kjøpe til innbyggere i Hong Kong Special Administrative Region, USA, Singapore eller andre land eller regioner der slike tilbud eller oppfordringer om tilbud kan være forbudt ved lov. Handel med digitale eiendeler kan være ekstremt risikabelt og volatilt. Investeringsbeslutninger bør tas etter nøye vurdering av personlige forhold og konsultasjon med en finansiell fagperson. Matrixport er ikke ansvarlig for investeringsbeslutninger basert på informasjonen gitt her.