Matrixport Market Observation: BTC, ETH vedou zisky a trh s digitálními aktivy přináší několik politických výhod?
Minulý týden (24. června - 1. července) se cena BTC pohybovala mezi 105 000 a 107 000 USD a spotový ETF ETH zaznamenal čistý příliv 255 milionů USD, což cenu zvýšilo. Ovlivněna pozitivními zprávami se zvýšila dlouhodobá býčí očekávání pro BTC a zlato a cena BTC se během týdne pohybovala v širokém rozmezí od 105 000 do 107 000 USD, s maximálním nárůstem o 9,21 % a aktuální cena je stabilní kolem 106 751 USD. Cena ETH prudce vzrostla, na několik krátkých období prolomila klíčovou úroveň odporu 2 500 USD až na 2 525 USD a cena se v současné době vrací zpět na přibližně 2 446 USD s maximální volatilitou 15,4 % během týdne (spot Binance, 2. července 14:20).
Tři hlavní americké akciové indexy rostly tři po sobě jdoucí dny a index S&P 500 poprvé prolomil hranici 6 200 bodů. V první polovině roku 2025 byl americký akciový trh volatilní kvůli Trumpově celní politice a trh se postupně zotavuje. K poslednímu obchodnímu dni první poloviny roku Dow vzrostl o 3,64 %, S&P 500 o 5,5 % a NASDAQ o 5,48 %.
Interpretace trhu
Příliv prostředků ETH rezonuje s rozvojem ekosystému a zvyšuje se vzestupná dynamika ceny ETH
Cena ETH vzrostla 30. června za 24 hodin o 3,5 %. Institucionální poptávka je silná, přičemž CoinShares vykázal minulý týden čistý příliv ve výši 255 milionů USD a od začátku roku téměř 2,9 miliardy USD. Zároveň bylo v řetězci vsazeno 35 milionů ETH, což představovalo 28 % celkové nabídky, a nabídka likvidity nadále klesala.
Společnost Robinhood oznámila vývoj sítě L2 založené na Arbitrum, která plánuje podporovat funkce, jako je sázení ETH a tokenizované akcie, což demonstruje důvěru ve vyhlídky škálování ETH. Spoluzakladatel ETH Buterin nedávno navrhl řešení digitální identity s nulovou znalostí, které má pomoci Web3 zajistit soukromí a dodržování předpisů. Konference EthCC ve francouzském Cannes přilákala více než 6 400 vývojářů a průmysl se zaměřil na inovace protokolů a implementaci aplikací.
Fiskální divergence se zintenzivnily a BTC a zlato mohou těžit z poptávky po bezpečném přístavu
Nedávno Trump zopakoval, že "ekonomický růst vyrovná deficit", což přitáhlo pozornost trhu během debaty o jeho nejnovějším návrhu zákona o daňové reformě. BTC odpovídajícím způsobem vzrostl a za 24hodinové období 30. června vzrostl o 0,54 %. Trh se stal méně atraktivním pro tradiční aktiva s pevným výnosem, jako jsou americké dluhopisy, a kapitálové preference se přesunuly k tvrdým aktivům, jako jsou BTC a zlato, aby se zajistily proti inflaci a fiskálním rizikům.
Vzhledem k tomu, že kontroverze ohledně rozsáhlých daňových škrtů a fiskálních stimulů ve Spojených státech se zintenzivňuje, deficity se nadále rozšiřují, znehodnocování měny a inflační očekávání rostou a očekává se, že atraktivita zlata a BTC jako aktiv odolných vůči inflaci a bezpečného přístavu bude v budoucnu nadále růst. V poslední době se zvýšila volatilita cenového rozpětí BTC a existují zjevné známky přílivu kapitálu, což odráží citlivou reakci investorů na rizika makropolitiky.
Americký Senát prosazuje návrh zákona "Big and Beautiful" a zdanění a dodržování kryptoměn vítá nové změny
1. července americký Senát hlasoval 51:49 pro prosazení zákona "Velké a americké", který zahrnuje daňové škrty, fiskální výdaje a další opatření, což vyvolalo kontroverzi ohledně úrovně deficitů a státního dluhu. Návrh zákona navrhuje změnu osvobození od daně pro malé krypto transakce (méně než 300 USD za transakci a 5 000 USD za rok), která, pokud by byla schválena, by zjednodušila daňový proces pro uživatele kryptoměn a snížila náklady na každodenní dodržování předpisů. S PODPOROU ZÁKONA GENIUS ACT URYCHLILO REGULAČNÍ A DAŇOVÉ PROSTŘEDÍ AMERICKÉHO KRYPTOPRŮMYSLU SVOU TRANSFORMACI A INSTITUCE OČEKÁVAJÍ, ŽE SE OČEKÁVÁ, ŽE STABLECOINY A PLATBY V ŘETĚZCI BUDOU DÁLE TĚŽIT A ŽE BUDE POSÍLEN TREND DODRŽOVÁNÍ PŘEDPISŮ V TOMTO ODVĚTVÍ.
Denní objem obchodů XRP se propadl o 54 % a nálada na trhu měla tendenci být na vedlejší koleji
Ripple oznámil, že upustil od svého vzájemného odvolání s SEC a XRPL byl upgradován na 2.5.0 s několika novými funkcemi. Spuštění XRP Micro Futures společností Robinhood nevedlo k oživení objemů obchodů. Dne 30. června se denní objem obchodů XRP propadl o 54 % na 1,38 miliardy USD, přičemž cena se zvýšila na 2,19 USD. Prudký pokles objemu obchodů odráží vyčkávání investorů a následný pokrok v oblasti inovací a dodržování předpisů se stane aktivním pozorovacím bodem.
Kotace společnosti Circle je "led a oheň" a její základní hodnota a ocenění nadále přitahují pozornost
Tržní hodnota společnosti Circle (CRCL) se po jejím uvedení na burzu vyšplhala na 63 miliard dolarů a cena jejích akcií vzrostla o více než 700 %, což bylo výrazně více než skutečná velikost USDC v oběhu, a nedávno se stáhla o více než 15 %. Více než 95 % příjmů společnosti Circle závisí na rezervních úrocích USDC a její budoucí výkonnost je velmi citlivá na úrokové sazby a celkovou nabídku USDC. Vzhledem k tomu, že nabídka USDC přesahuje 61 miliard dolarů, efektivita financování výrazně převyšuje průměr v odvětví a to, zda dokáže splnit očekávání vysokého růstu, stále závisí na rozšíření podílu na trhu a nových příležitostech pro dodržování předpisů.
Hongkong objasnil osvobození od kolkovného pro tokenizované ETF na podporu rozvoje trhu s digitálními aktivy
Hongkongské finanční služby a Úřad pro státní pokladnu nedávno vydaly "Prohlášení o politice rozvoje digitálních aktiv v Hongkongu 2.0", které navrhuje podporovat tokenizaci různých tříd aktiv, včetně drahých kovů, neželezných kovů a obnovitelné energie. Zásady objasňují, že stávající osvobození od kolkovného vztahující se na tradiční ETF se bude vztahovat také na tokenizované ETF, čímž se odstraní pochybnosti o trhu a usnadní budoucí obchodování na sekundárním trhu na licencovaných platformách digitálních aktiv a dalších místech. Tento krok je považován za další podstatné pozitivum pro Hongkong k urychlení rozvoje ekosystému digitálních aktiv a tokenizovaných finančních produktů.
Matrixdock, profesionální platforma pro tokenizaci RWA společnosti Matrixport, je držitelem licence finančních služeb třídy A od hongkongského úřadu pro cla a spotřební daně, aby mohla obchodovat se zlatem a drahými kovy v souladu s předpisy. Zlatý token, XAUm, je nyní k dispozici pro zpětnou výměnu v poměru 1:1 za fyzické zlaté slitky s certifikací LBMA o čistotě 99 %. V blízké budoucnosti plánuje Matrixdok také uvést na trh tokenizované produkty, jako je stříbro, platina a palladium, aby dále obohatil svůj ekosystém tokenů aktiv z drahých kovů.
Tržní hotspoty
Údaje o mzdách mimo zemědělství v USA za červen budou zveřejněny s předstihem a prázdniny ovlivní likviditu trhu
Vzhledem ke svátku Dne nezávislosti bude ve středu 3. července ve 20:30 (pekingského času) zveřejněna zpráva o mzdách mimo zemědělství v USA za červen. Ve stejný den se předčasně uzavřely futures na americké akcie a akciové indexy CME a 4. července uzavřel americký akciový trh a předčasně se uzavřelo obchodování s příslušnými futures kontrakty. Investoři by měli věnovat pozornost načasování zveřejnění dat a změnám likvidity a být ostražití vůči rizikům, která přináší volatilita trhu a snížená likvidita během prázdnin.
Mastercard se připojuje ke Global Dollar Network, aby rozšířila své partnerství se stablecoiny
Společnost Mastercard oznámila, že se připojila ke Global Dollar Network (GDN), alianci stablecoinů, kterou spustil Paxos a další a která zahrnuje také známé platformy jako Robinhood a Kraken. GDN umožňuje členům spolurazit USDG, stablecoin navázaný na americký dolar, a podílet se na úrokových výnosech z rezervních aktiv, jako jsou americké státní dluhopisy. Mastercard také plánuje podporovat několik stablecoinů, jako je PYUSD od PayPal a FIUSD od Fiserv, a integrovat je do své vlastní sítě přeshraničních převodů Mastercard Move, aby urychlila používání digitálních měn v oblasti plateb a převodů.
Hongkongská vyhláška o stablecoinech brzy vstoupí v platnost, aby posílila finanční efektivitu a prevenci a kontrolu rizik
Dne 1. srpna 2025 vstoupí v platnost hongkongská vyhláška o stablecoinech, která vyžaduje, aby všechny podniky vydávaly nebo poskytovaly stablecoiny vázané na fiat měnu v Hongkongu, aby získaly licenci, 100% vysoce likvidní rezervy aktiv, zpětný odkup 1:1 a zpětný odkup v reálném čase a posílily předpisy proti praní špinavých peněz a transparentnosti. Hongkong se snaží dosáhnout rovnováhy mezi inovacemi a prevencí a kontrolou rizik a neustále se modernizuje, aby se stal mezinárodním digitálním finančním centrem.
Zřeknutí se odpovědnosti: Výše uvedené nepředstavuje investiční poradenství, nabídku k prodeji nebo výzvu k nabídce ke koupi obyvatelům zvláštní administrativní oblasti Hongkong, Spojených států, Singapuru nebo jiných zemí či regionů, kde mohou být takové nabídky nebo výzvy k nabídkám zakázány zákonem. Obchodování s digitálními aktivy může být extrémně riskantní a volatilní. Investiční rozhodnutí by měla být učiněna po pečlivém zvážení osobních okolností a po konzultaci s finančním odborníkem. Společnost Matrixport nenese odpovědnost za žádná investiční rozhodnutí na základě informací uvedených v tomto dokumentu.