How to Use SparkFi: Full Breakdown of Saving, Borrowing, and Liquidity Modules
In our previous article ( ), we explored the overall positioning of SparkFi ( @sparkdotfi ) as more than just a lending protocol — it’s a decentralized capital coordination center. This “coordination ability” is delivered through its three core modules:
Saving, Borrowing, and the Liquidity Layer
Let’s dive deep into how each module works, what value it offers, and why Spark stands out in the DeFi landscape.
1. Saving Module: Foundation for Stable Yield
Spark offers a simple yet efficient way to earn passive income. Users can deposit DAI or USDC into Spark’s saving vaults and earn stable yields (around 4.5% APY).
✅ Key Features:
(1) No risk entry — no collateral or leverage required
(2) Transparent and stable rates governed by the Sky DAO
(3) Yield is generated through MakerDAO’s DSR and Spark’s liquidity reallocation
Best for: Users who want a simple “deposit and earn” experience without active management.
2. Borrowing Module: Collateral-Backed Loans with USDS
One of Spark’s core features is collateralized borrowing. Users can supply blue-chip assets to borrow USDS, Spark’s native stablecoin.
Accepted Collateral Types:
(1) ETH, stETH, cbETH, rETH, wstETH (Ethereum-based LSD assets)
(2) MKR (governance token)
(3) DAI (Maker ecosystem stablecoin)
Borrowed Asset: USDS
Key Features:
(1) Collateral ratios and liquidation thresholds are governed by Sky DAO
(2) Lower borrowing costs compared to Aave, tailored for long-term asset holders
(3) Liquidation handled by Chainlink Oracles or equivalent systems
Best for: Users with long-term LSD or blue-chip holdings who need stable liquidity.
3. Liquidity Layer: Capital Routing Logic for DeFi
This is what truly differentiates Spark from other platforms. Spark doesn’t just manage internal liquidity — it routes surplus DAI/USDC to external protocols like Aave V3 across multiple deployments.
The logic: you deposit stablecoins into Spark, and Spark selectively allocates part of that capital to external markets, generating additional yield — which is returned to you.
Current integrations include:
(1) Aave Prime
(2) Aave Core
(3) Aave Base
How It Works:
(1) Spark evaluates risk and deploys excess capital where yield is optimal
(2) Yield generated is redistributed back to users
(3) All flows are fully transparent and traceable on-chain
Best for: DeFi-native users who prioritize long-term capital efficiency through composability and protocol-level yield.
4. Combined Strategies: Looping to Maximize Yield
Saving Strategy
(1) Action: Deposit DAI / USDC
(2) Risk Level: Very Low
(3) Yield: ~4.5% stable APY
Borrowing Strategy
(1) Action: Supply ETH or LSDs → borrow USDS
(2) Risk Level: Medium (volatility + liquidation)
(3) Yield: Unlocks liquidity for other uses
Loop Strategy
(1) Action: Deposit + Borrow + Re-deposit
(2) Risk Level: Medium-High
(3) Yield: Maximized through compounding and leverage
Strategy Overview: Spark Use Cases by Risk & Return
Example Strategy:
(1) Deposit wstETH as collateral → borrow USDS
(2) Deposit USDS into Spark’s Saving Vault
(3) Earn stable yield while retaining your ETH exposure
This is a classic DeFi loop strategy to optimize both leverage and yield.
5. How Spark Compares to Aave / Compound
Product Design
(1) Spark: Combines saving, lending, and external capital routing
(2) Aave/Compound: Primarily lending-focused protocols
Capital Utilization
(1) Spark: Actively deploys excess funds into external protocols like Aave
(2) Aave/Compound: Funds stay within the protocol
Yield Model
(1) Spark: Governed interest rate model tied to DSR, not fully market-driven
(2) Aave/Compound: Fully supply-demand market-based rate dynamics
Ecosystem Support
(1) Spark: Backed by MakerDAO and Sky Protocol
(2) Aave/Compound: Run by independent protocol communities
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What’s Next: $SPK Token and Airdrop Strategies
Now that you understand Spark’s architecture and modules, our next article will explore:
(1) Has the $SPK token launched?
(2) How does the current “airdrop season” work?
(3) What strategies are best for earning governance rewards?
Stay tuned.
Introdução ao #SparkFi: um hub DeFi para empréstimos, ganhos e coordenação de capital
Em maio de 2025, ( @cookiedotfun ) lançou seu primeiro projeto de parceiro oficial — ( @sparkdotfi ), atraindo instantaneamente a atenção de caçadores de airdrop e entusiastas de DeFi. Mas o que é exatamente o Spark? Qual é a diferença em relação às plataformas tradicionais de empréstimo? E por que foi escolhido como destaque de estreia de Cookie?
Este artigo orienta você através de tudo o que você precisa saber sobre — seu posicionamento, plano de fundo, métricas atuais e potencial futuro.
1. O que é ?
Simplificando, o Spark é uma plataforma descentralizada de coordenação de capital. Ele agrega economias, empréstimos e implantação de liquidez de stablecoin — permitindo que os usuários obtenham rendimento, acessem alavancagem e se beneficiem da eficiência de capital em nível de protocolo.
Mas o Spark não é apenas mais um protocolo de empréstimo. Ele foi projetado como um hub de coordenação DeFi, oferecendo oportunidades de rendimento combináveis com garantias flexíveis. Por exemplo:
(1) Os usuários podem depositar USDC ou DAI e ganhar rendimentos estáveis (~4.5% APY);
(2) Ou usar ETH, wstETH, rETH e ativos semelhantes como garantia para emprestar stablecoins USDS;
(3) O Spark direciona fundos ociosos para outros protocolos, como o Aave, aumentando a eficiência geral do rendimento.
Este modelo híbrido coloca o Spark em algum lugar entre o Aave e o Morpho Blue – posicionando-o como um "alocador de capital" on-chain que equilibra rendimento, controle de risco e otimização de liquidez.
2. Quem está por trás do Spark?
O Spark não é apenas mais um novo protocolo — ele foi iniciado pelo Sky Protocol, uma das principais extensões do ecossistema MakerDAO.
Na verdade, o Spark é um produto de infraestrutura central do MakerDAO e está intimamente ligado ao ecossistema $DAI. Os destaques incluem:
(1) Mecanismos de rendimento ligados à Taxa de Poupança (DSR) da DAI;
(2) Design de governança inspirado nos princípios de governança do MakerDAO;
(3) Arquitetura compartilhada com os sistemas internos de alocação de ativos da Maker;
Em termos de financiamento, o ecossistema Sky levantou mais de US$ 61,5 milhões de VCs de primeira linha como a16z e Paradigm.
Embora a Spark ainda não tenha lançado seu próprio token, a equipe confirmou planos de lançar tokens de governança $SPK, com a atividade inicial do usuário desempenhando um papel em futuras alocações de airdrop.
3. Qual é o desempenho do Spark?
No final de maio de 2025, publicou algumas métricas impressionantes:
🔹 Valor Total Bloqueado (TVL): Mais de US$ 2,6 bilhões
🔹 Savings Vault TVL: ~$1.5B (principalmente DAI e USDC)
🔹 Ativos de garantia suportados: ETH, wstETH, rETH, cbETH e muito mais
🔹 Integrado com o Aave: o Spark implanta capital nos mercados do Aave para melhorar a eficiência do capital
🔹 Auditorias de segurança: Concluídas pela ChainSecurity e Cantina, com um programa ativo de bug bounty em vigor
Esses números demonstram que o Spark não é mais um protocolo experimental — ele amadureceu em uma camada de infraestrutura DeFi convencional.
4. Por que você deve prestar atenção?
(1) Representa a evolução do "DeFi clássico"
O Spark é um produto do próximo capítulo do MakerDAO — com liquidez profunda, governança confiável e ativos estáveis. Em um mundo repleto de novos protocolos não auditados, o Spark se destaca como uma plataforma "DeFi confiável".
(2) escolha de Spark diz muito
Para uma plataforma de incentivo de conteúdo Web3 em ascensão, escolher o Spark como sua primeira colaboração mostra um compromisso com o valor de alta qualidade e longo prazo — não apenas hype ou memecoins.
(3) Apoia tanto o envolvimento de "baixo esforço" como de "utilizador avançado"
Se você é um usuário casual postando para ganhar Snaps, ou um usuário avançado DeFi em busca de interação significativa, o Spark tem algo para você - desde participação a custo zero até estratégias de empréstimo profundas.
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🚀 A seguir: Como usar os módulos principais do Spark?
Em nosso próximo artigo, vamos detalhar as mecânicas reais do Spark, incluindo:
(1) Como é calculado e distribuído o rendimento?
(2) Como podem os utilizadores participar — através da «agricultura zero» ou da «implantação de capital real»?
(3) Quais são as inovações únicas da Spark em comparação com outros protocolos de empréstimo DeFi?
Fique atento.
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