So verwenden Sie SparkFi: Vollständige Aufschlüsselung der Spar-, Kredit- und Liquiditätsmodule
In unserem vorherigen Artikel ( ) haben wir die Gesamtpositionierung von SparkFi ( @sparkdotfi ) als mehr als nur ein Kreditprotokoll untersucht – es ist ein dezentrales Kapitalkoordinationszentrum. Diese "Koordinationsfähigkeit" wird durch die drei Kernmodule vermittelt:
Sparen, Kreditaufnahme und die Liquiditätsschicht
Lassen Sie uns tief in die Funktionsweise der einzelnen Module eintauchen, welchen Wert sie bieten und warum Spark in der DeFi-Landschaft heraussticht.
1. Sparmodul: Grundlage für stabilen Ertrag
Spark bietet eine einfache, aber effiziente Möglichkeit, passives Einkommen zu erzielen. Benutzer können DAI oder USDC in die Spartresore von Spark einzahlen und stabile Renditen (ca. 4,5 % APY) erzielen.
✅ Hauptmerkmale:
(1) Kein Risikoeintritt – keine Sicherheiten oder Hebel erforderlich
(2) Transparente und stabile Zinssätze, die von der Sky DAO geregelt werden
(3) Die Rendite wird durch den DSR von MakerDAO und die Liquiditätsumverteilung von Spark generiert
Am besten geeignet für: Benutzer, die ein einfaches "Einzahlen und Verdienen"-Erlebnis ohne aktives Management wünschen.
2. Borrowing-Modul: Collateral-Backed Loans mit USDS
Eine der Kernfunktionen von Spark ist die besicherte Kreditaufnahme. Nutzer können Blue-Chip-Assets bereitstellen, um USDS, den nativen Stablecoin von Spark, zu leihen.
Akzeptierte Sicherheitenarten:
(1) ETH, stETH, cbETH, rETH, wstETH (Ethereum-basierte LSD-Vermögenswerte)
(2) MKR (Governance-Token)
(3) DAI (Stablecoin des Maker-Ökosystems)
Geliehener Vermögenswert: USDS
Hauptmerkmale:
(1) Sicherheitenquoten und Liquidationsschwellen werden von Sky DAO geregelt
(2) Niedrigere Fremdkapitalkosten im Vergleich zu Aave, zugeschnitten auf Inhaber langfristiger Vermögenswerte
(3) Die Liquidation wird von Chainlink Oracles oder gleichwertigen Systemen durchgeführt
Am besten geeignet für: Nutzer mit langfristigen LSD- oder Blue-Chip-Beständen, die eine stabile Liquidität benötigen.
3. Liquiditätsschicht: Kapital-Routing-Logik für DeFi
Das ist es, was Spark wirklich von anderen Plattformen unterscheidet. Spark verwaltet nicht nur die interne Liquidität, sondern leitet überschüssige DAI/USDC über mehrere Bereitstellungen hinweg an externe Protokolle wie Aave V3 weiter.
Die Logik: Sie zahlen Stablecoins in Spark ein, und Spark verteilt selektiv einen Teil dieses Kapitals auf externe Märkte und generiert so zusätzliche Renditen, die an Sie zurückgegeben werden.
Zu den aktuellen Integrationen gehören:
(1) Aave Prime
(2) Aave-Kern
(3) Aave-Basis
So funktioniert's:
(1) Spark bewertet das Risiko und setzt überschüssiges Kapital ein, wenn die Rendite optimal ist
(2) Der erwirtschaftete Ertrag wird an die Nutzer zurückverteilt
(3) Alle Flüsse sind vollständig transparent und on-chain rückverfolgbar
Am besten geeignet für: DeFi-native Nutzer, die langfristige Kapitaleffizienz durch Composability und Rendite auf Protokollebene priorisieren.
4. Kombinierte Strategien: Looping zur Maximierung des Ertrags
Sparstrategie
(1) Maßnahme: DAI / USDC einzahlen
(2) Risikostufe: Sehr gering
(3) Ertrag: ~4,5% stabiler APY
Strategie der Kreditaufnahme
(1) Maßnahme: ETH oder LSDs bereitstellen → USDS leihen
(2) Risikostufe: Mittel (Volatilität + Liquidation)
(3) Rendite: Setzt Liquidität für andere Zwecke frei
Loop-Strategie
(1) Maßnahme: Einzahlen + Ausleihen + Wiedereinzahlen
(2) Risikostufe: Mittel-hoch
(3) Rendite: Maximierung durch Zinseszinseffekt und Hebelwirkung
Strategieübersicht: Spark Use Cases nach Risiko & Rendite
Beispiel für eine Strategie:
(1) Hinterlegen Sie wstETH als Sicherheit → leihen Sie USDS
(2) Zahlen Sie USDS in den Spark Saving Vault ein
(3) Erzielen Sie eine stabile Rendite und behalten Sie gleichzeitig Ihr ETH-Engagement bei
Dabei handelt es sich um eine klassische DeFi-Loop-Strategie, um sowohl die Hebelwirkung als auch die Rendite zu optimieren.
5. Wie Spark im Vergleich zu Aave / Compound abschneidet
Produktgestaltung
(1) Spark: Kombiniert Sparen, Kreditvergabe und externes Kapitalrouting
(2) Aave/Compound: Hauptsächlich kreditorientierte Protokolle
Kapitalauslastung
(1) Spark: Setzt überschüssige Mittel aktiv in externe Protokolle wie Aave ein
(2) Aave/Compound: Die Gelder bleiben innerhalb des Protokolls
Ertragsmodell
(1) Spark: Reguliertes Zinsmodell, das an DSR gebunden ist und nicht vollständig marktorientiert ist
(2) Aave/Compound: Vollständig angebots-nachfrage-marktbasierte Tarifdynamik
Unterstützung des Ökosystems
(1) Spark: Unterstützt von MakerDAO und Sky Protocol
(2) Aave/Compound: Wird von unabhängigen Protokollgemeinschaften betrieben
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Was kommt als nächstes: $SPK Token- und Airdrop-Strategien
Nachdem Sie nun die Architektur und die Module von Spark verstanden haben, wird in unserem nächsten Artikel Folgendes untersucht:
(1) Wurde der $SPK-Token eingeführt?
(2) Wie funktioniert die aktuelle "Airdrop-Saison"?
(3) Welche Strategien eignen sich am besten, um Governance-Belohnungen zu verdienen?
Bleiben Sie dran.
Erste Schritte mit #SparkFi: Ein DeFi-Hub für Kreditvergabe, Einnahmen und Kapitalkoordination
Im Mai 2025 startete ( @cookiedotfun ) sein erstes offizielles Partnerprojekt – ( @sparkdotfi ), das sofort die Aufmerksamkeit von Airdrop-Jägern und DeFi-Enthusiasten gleichermaßen auf sich zog. Aber was genau ist Spark? Wie unterscheidet es sich von traditionellen Kreditplattformen? Und warum wurde es als Cookie-Debüt-Highlight ausgewählt?
In diesem Artikel erfahren Sie alles, was Sie wissen müssen – die Positionierung, den Hintergrund, die aktuellen Kennzahlen und das zukünftige Potenzial.
1. Was ist ?
Einfach ausgedrückt handelt es sich bei Spark um eine dezentrale Kapitalkoordinationsplattform. Es aggregiert Stablecoin-Ersparnisse, Kreditvergabe und Liquiditätseinsatz und ermöglicht es den Nutzern, Renditen zu erzielen, auf Hebelwirkung zuzugreifen und von der Kapitaleffizienz auf Protokollebene zu profitieren.
Aber Spark ist nicht nur ein weiteres Kreditprotokoll. Es ist als DeFi-Koordinationszentrum konzipiert und bietet zusammensetzbare Renditemöglichkeiten mit flexibler Besicherung. Zum Beispiel:
(1) Benutzer können USDC oder DAI einzahlen und stabile Renditen erzielen (~4,5% APY);
(2) Oder ETH, wstETH, rETH und ähnliche Vermögenswerte als Sicherheiten zu verwenden, um USDS-Stablecoins zu leihen;
(3) Spark leitet ungenutzte Gelder an andere Protokolle wie Aave weiter und steigert so die Gesamtrenditeeffizienz.
Dieses Hybridmodell platziert Spark irgendwo zwischen Aave und Morpho Blue und positioniert es als "Kapitalallokator"-On-Chain, das Rendite, Risikokontrolle und Liquiditätsoptimierung in Einklang bringt.
2. Wer steckt hinter Spark?
Spark ist nicht nur ein weiteres neues Protokoll – es wurde von Sky Protocol initiiert, einer der wichtigsten Erweiterungen des MakerDAO-Ökosystems.
Tatsächlich ist Spark ein zentrales Infrastrukturprodukt von MakerDAO und eng mit dem $DAI-Ökosystem verbunden. Zu den Höhepunkten gehören:
(1) Renditemechanismen in Verbindung mit der Savings Rate (DSR) der DAI;
(2) Governance-Design, inspiriert von den Governance-Prinzipien von MakerDAO;
(3) Gemeinsame Architektur mit den internen Asset-Allokationssystemen von Maker;
In Bezug auf die Finanzierung hat das Sky-Ökosystem über 61,5 Mio. USD von erstklassigen VCs wie a16z und Paradigm aufgebracht.
Obwohl Spark noch keinen eigenen Token auf den Markt gebracht hat, hat das Team Pläne für die Veröffentlichung von $SPK Governance-Token bestätigt, wobei die frühe Benutzeraktivität eine Rolle bei zukünftigen Airdrop-Zuteilungen spielt.
3. Wie funktioniert Spark?
Bis Ende Mai 2025 hat das Unternehmen einige beeindruckende Kennzahlen veröffentlicht:
🔹 Total Value Locked (TVL): Über 2,6 Milliarden US-Dollar
🔹 Savings Vault TVL: ~1,5 Mrd. USD (hauptsächlich DAI und USDC)
🔹 Unterstützte Sicherheiten: ETH, wstETH, rETH, cbETH und mehr
🔹 Integration mit Aave: Spark setzt Kapital in den Aave-Märkten ein, um die Kapitaleffizienz zu verbessern
🔹 Sicherheitsaudits: Durchgeführt von ChainSecurity und Cantina, mit einem aktiven Bug-Bounty-Programm
Diese Zahlen zeigen, dass Spark kein experimentelles Protokoll mehr ist – es ist zu einer Mainstream-DeFi-Infrastrukturschicht gereift.
4. Warum sollten Sie darauf achten?
(1) Es stellt die Weiterentwicklung der "klassischen DeFi" dar
Spark ist ein Produkt des nächsten Kapitels von MakerDAO – mit hoher Liquidität, zuverlässiger Governance und stabilen Vermögenswerten. In einer Welt voller ungeprüfter neuer Protokolle sticht Spark als "glaubwürdige DeFi"-Plattform hervor.
(2) Die Wahl des Spark sagt viel aus
Für eine aufstrebende Web3-Content-Incentive-Plattform zeigt die Wahl von Spark als erste Zusammenarbeit ein Engagement für hochwertigen, langfristigen Wert – nicht nur Hype oder Memecoins.
(3) Es unterstützt sowohl das Engagement von "geringem Aufwand" als auch von "Power-Usern"
Egal, ob Sie ein Gelegenheitsnutzer sind, der postet, um Snaps zu verdienen, oder ein DeFi-Power-User, der eine sinnvolle Interaktion sucht, Spark hat etwas für Sie – von der kostenlosen Teilnahme bis hin zu Deep-Lending-Strategien.
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🚀 Demnächst: Wie verwende ich die Kernmodule von Spark?
In unserem nächsten Artikel werden wir die tatsächlichen Mechanismen von Spark aufschlüsseln, einschließlich:
(1) Wie wird der Ertrag berechnet und verteilt?
(2) Wie können sich die Nutzer beteiligen – über "Zero Farming" oder "Real Capital Deployment"?
(3) Was sind die einzigartigen Innovationen von Spark im Vergleich zu anderen DeFi-Kreditprotokollen?
Bleiben Sie dran.
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