📰 Amberdata Wöchentlicher Derivates Newsletter — Marktüberblick (Makro & Krypto-Optionen) Die Ausgabe dieser Woche beschäftigt sich mit makroökonomischen Entwicklungen, Bewegungen auf dem Kryptomarkt und einem der vielversprechendsten IPOs in der Geschichte digitaler Vermögenswerte — @circle $CRCL. Mit der Geldpolitik der Fed, Inflationsdaten und der Gesetzgebung zu Stablecoins, die alle die Märkte bewegen, bietet der Newsletter taktische Einblicke, um sowohl die traditionelle als auch die Krypto-Volatilität zu navigieren. Wichtige Punkte hervorzuheben 🔑 🏦 Fed & Makro-Landschaft → Fed hält die Zinsen stabil und signalisiert Geduld, während die Inflation nachlässt. → Inflationsrate von +2,8 % im Jahresvergleich bleibt trotz handelsbezogener Bedenken günstig. → Der von der Fed bevorzugte PCE-Inflationsindex fällt am Freitag — ein wichtiges Signal für die Marktrichtung. → Der Markt erwartet Zinssenkungen ab September, obwohl die Fed-Anleitung dies bis 2025 verschiebt. → Fed-Gouverneur Waller bringt eine Zinssenkung im Juli ins Spiel und verweist auf fallende Inflation und flexible Politikoptionen. 💹 Volatilität & Risikosentiment → Der VIX-Volatilitätsindex stieg kurzzeitig aufgrund der Spannungen zwischen Iran und den USA, aber die Aktienmärkte blieben widerstandsfähig. → Der Kryptomarkt öffnete schwach aufgrund geopolitischer Risikonews, stabilisiert sich jedoch zusammen mit den Aktien. → ETH-Volatilität in Backwardation (was auf kurzfristige Angst hindeutet), während die BTC-Volatilität ruhig und konstruktiv bleibt. 🪙 CRCL-IPO dominiert die Krypto-Schlagzeilen → Der Circle (CRCL) IPO schloss bei 240 $/Aktie und bewertete das Unternehmen mit 53 Milliarden $. → Massive +80 % Steigerung der impliziten Volatilität der Optionen im Wochenvergleich. → Starker Call-Skew (+40 % bei 10-tägigen ∆20-Risiko-Reversalen) zeigt bullisches Sentiment und spekulatives Interesse. → CRCL wird im Vergleich zu ETH (270 Mrd. $ Marktkapitalisierung) und XRP (125 Mrd. $ Marktkapitalisierung) als unterbewertet angesehen. → USDC hat einen Compliance- und Multi-Chain-Vorsprung. Gilt als das „Bargeld von Web2“, das über DeFi hinausgeht. 💡 Handelsstrategie-Ideen (NFA) → Vermeiden Sie den Kauf von IPO-Hochs; ziehen Sie stattdessen in Betracht, Cash-sichere Put-Verkäufe 50 % außerhalb des Geldes zu tätigen. → Historische Beispiele von COIN und MSTR zeigen, dass Volatilitätsausbrüche oft schnell nachlassen. → ETH-Optionen: Ratio-Put-Spreads (1 kaufen, 2 verkaufen) könnten von einem Bounce profitieren, wenn die Aktien stark bleiben. → BTC-Strategie: Da Vol-Käufer überbezahlen, fade IV, wenn möglich — Spot steigt stetig. 🗓️ Kommende makroökonomische Ereignisse (ET) → Freitag 8:30 Uhr – PCE-Inflationsindex (wichtig für das Timing der Zinssenkungen) 💬 TL;DR → Der Circle IPO (CRCL) ist die herausragende Gelegenheit — wird als langfristige Krypto-Aktie mit Aufwärtspotenzial angesehen. → Das Stablecoin-Gesetz stärkt die Position von USDC und hilft Circle, gegenüber Tether Boden zu gewinnen. → Die makroökonomische Volatilität bleibt relativ gedämpft, aber die PCE-Daten am Freitag könnten die Zinserwartungen verschieben. → Krypto-Volatilität divergiert — ETH preist Angst ein, BTC bleibt stabil. Chancen bestehen in strategischen Optionsstrukturen. Lesen Sie den vollständigen @genesisvol Newsletter hier.