Selama dekade terakhir, Bitcoin bertambah hampir 50% per tahun, mengungguli indeks ekuitas utama dalam 8 dari 10 tahun terakhir.
Tetapi seiring dengan matangnya Bitcoin, pertumbuhan jangka panjangnya kemungkinan akan melambat. Jika BTC bertambah pada tingkat tahunan pertengahan remaja ke depan, sementara tolok ukur ekuitas tradisional berlanjut di satu digit tinggi, itu masih akan mengungguli dari waktu ke waktu.
Tapi tidak setiap tahun.
Pada spread itu, Bitcoin kemungkinan akan mengungguli indeks ekuitas yang luas dalam sekitar 60-65% tahun, daripada 80% yang sudah biasa kita lakukan. Itu hanya matematikanya.
Sementara itu, indeks ekuitas terus-menerus terbentuk kembali, berputar menjadi perusahaan paling sukses. Dan selama periode distorsi moneter, ekuitas sering mengalami kenaikan nilai tajam, seperti yang terlihat di Weimar Jerman, Venezuela, atau Argentina pra-Mileti, di mana saham mencerminkan penurunan mata uang lebih langsung daripada obligasi atau uang tunai.
Pergeseran ini penting bagi alokasi.
Ketika aset digital beralih dari pinggiran ke arus utama dan tingkat pertumbuhan di seluruh kelas aset bertemu, peluangnya mungkin bergeser: dari siklus pengaturan waktu dan mengejar leverage, hingga memiliki perusahaan yang membangun, memungkinkan, dan memonetisasi ekonomi onchain.
Itu tidak hanya mencakup infrastruktur (energi, komputasi, data) tetapi juga aplikasi yang muncul di atas: fintech, pembayaran, dan e-commerce terintegrasi kripto.
Itulah tesis di balik $NODE: portofolio yang terdiversifikasi dan didukung aset yang memberikan eksposur di seluruh sektor ini, yang dirancang untuk menangkap kenaikan terkait kripto dengan volatilitas yang lebih sedikit dan daya tahan yang lebih besar.
Itu tidak akan memimpin setiap reli. Tetapi kami percaya strategi ini menawarkan risiko/imbalan yang menarik dan kurang dieksplorasi dan hasil awal menunjukkan bahwa strategi ini melakukan tugasnya.
Terima kasih atas kepercayaan 🤝 Anda.
Saya telah berbicara dengan banyak investor yang menginginkan eksposur ke kripto melalui ekuitas tetapi ketakutan, dapat dimengerti, oleh portofolio yang penuh dengan penambang dan bursa murni yang telah mengalami ledakan dan kebangkrutan berulang kali.
Jika itu terdengar seperti Anda, kami merancang VanEck Onchain Economy ETF (ticker: NODE) dengan mempertimbangkan Anda.
NODE adalah ETF yang dikelola secara aktif yang dapat menahan ETP kripto global hingga bobot 25 persen, bersama perusahaan dengan strategi kredibel untuk menghasilkan atau menghemat uang melalui bitcoin, aset digital, dan ekonomi onchain.
Masalah yang kami coba pecahkan adalah mengelola volatilitas penurunan tanpa kehilangan eksposur ke pendorong pertumbuhan yang mendasarinya. Banyak saham murni diperdagangkan pada dua atau bahkan tiga kali volatilitas bitcoin itu sendiri, didorong oleh kombinasi leverage, kapitalisasi pasar kecil, dan model bisnis yang sangat unik. Data historis menunjukkan bahwa menambahkan bitcoin ke saham ini telah meningkatkan pengembalian total dan mengurangi risiko portofolio secara keseluruhan. NODE biasanya akan memegang posisi inti dalam ETF bitcoin yang diatur, memberikan eksposur bersih ke BTC itu sendiri sambil memungkinkan portofolio lainnya untuk fokus pada peracikan, korelasi, dan arus kas.
Untuk melengkapi inti ini, NODE memegang permainan murni volatilitas tinggi seperti penambang dan bursa dan sektor volatilitas rendah seperti e-commerce, fintech, semikonduktor, energi, infrastruktur, dan utilitas. Masing-masing dipilih berdasarkan keterlibatan yang terukur dalam ekonomi onchain, baik melalui pendapatan, infrastruktur, atau penyelarasan strategis.
Sektor-sektor terakhir ini dapat menawarkan sesuatu yang penting: pemberat. Banyak nama di sini membayar dividen, tidak terlalu fluktuatif, dan dapat berfungsi sebagai blok bangunan pengelolaan risiko. Dalam periode stres atau dislokasi, pemberat itu dapat dibuang untuk meringankan beban dan mengambil lebih banyak risiko ketika pencucian mengundangnya.
Utilitas khususnya mulai mendapat manfaat dari angin belakang struktural yang sama yang mendukung adopsi bitcoin, termasuk kebijakan pro-pertumbuhan, energi yang lebih melimpah, dan pemikiran ulang hubungan antara energi dan uang. Menggabungkan eksposur ini dapat menawarkan keseimbangan serangan dan pertahanan yang menarik.
Perusahaan di semua 11 sektor GICS sekarang terlibat dengan ekonomi onchain, memperluas peluang bagi investor ekuitas dan membantu meletakkan dasar untuk eksposur kripto yang lebih luas dan lebih terdiversifikasi.
Kami telah merancang NODE untuk investor yang melihat peluang tetapi ingin mempertahankan keyakinan melalui siklus. Kami percaya pendekatan yang bijaksana untuk konstruksi portofolio ini dapat membantu investor tetap berada di jalurnya, dan kami akan merasa terhormat untuk mendapatkan kepercayaan Anda.
5,66 rb
23
Konten pada halaman ini disediakan oleh pihak ketiga. Kecuali dinyatakan lain, OKX bukanlah penulis artikel yang dikutip dan tidak mengklaim hak cipta atas materi tersebut. Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak mewakili pandangan OKX. Konten ini tidak dimaksudkan sebagai dukungan dalam bentuk apa pun dan tidak dapat dianggap sebagai nasihat investasi atau ajakan untuk membeli atau menjual aset digital. Sejauh AI generatif digunakan untuk menyediakan ringkasan atau informasi lainnya, konten yang dihasilkan AI mungkin tidak akurat atau tidak konsisten. Silakan baca artikel yang terkait untuk informasi lebih lanjut. OKX tidak bertanggung jawab atas konten yang dihosting di situs pihak ketiga. Kepemilikan aset digital, termasuk stablecoin dan NFT, melibatkan risiko tinggi dan dapat berfluktuasi secara signifikan. Anda perlu mempertimbangkan dengan hati-hati apakah trading atau menyimpan aset digital sesuai untuk Anda dengan mempertimbangkan kondisi keuangan Anda.