¿Cómo puedes ejecutar un repositorio de crédito privado en cadena a escala institucional?
Exploramos el tema en profundidad para el token mF-ONE de @MidasRWA, en cooperación con @FasanaraCapital, que se incorpora hoy a @MorphoLabs gracias a Smokehouse USDC.
mF-ONE es un compuesto de una manga de liquidez instantánea, una estrategia de criptomonedas delta-neutra independiente y una asignación activa al fondo Fasanara F-ONE.
F-ONE es un fondo de crédito privado de múltiples estrategias que ofrece una exposición diversificada al crédito privado de las pymes.
Fasanara tiene un historial de larga data en la financiación de pymes a través de plataformas de originación habilitadas por tecnología. Lanzó su actividad de financiación de facturas en 2014 y estableció su fondo insignia en 2017.
La financiación de facturas se refiere a un adelanto en efectivo proporcionado al vendedor, respaldado por una factura pagadera por el deudor. Fondos como Fasanara abordan la brecha de financiación que dejan los bancos tradicionales al ofrecer capital a pequeñas empresas mientras obtienen exposición a pymes más grandes, sobre las cuales tienen un mayor acceso a datos para evaluar el riesgo crediticio.
El mercado está configurado para un LTV efectivo del 84.5%, combinando el LTV del 91.5% de Morpho + un descuento de oráculo del 7.7%
Esto proporciona un mayor bono de liquidación y una relación LTV competitiva
El límite inicial de préstamo en Smokehouse USDC se establecerá en $20 millones y se escalará de manera conservadora
La desalineación de vencimientos a largo plazo presenta oportunidades para los tenedores y especuladores. Sin embargo, sigue siendo arriesgado y debe hacerse con cuidado.
Esperamos que esta estructura pueda proporcionar notas para que otros participantes del mercado aprendan, a medida que el panorama del crédito privado en DeFi se expande.
Sigue a @SteakhouseFi para más formatos de desajuste de madurez
Avisos:
6,2 mil
51
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