Obserwacja rynku Matrixport: BTC i ETH przewodzą wzrostowi, a rynek aktywów cyfrowych przynosi wiele korzyści politycznych?
W zeszłym tygodniu (24 czerwca - 1 lipca) cena BTC wahała się między 105 000 a 107 000 USD, z napływem netto w wysokości 255 milionów dolarów w spotowych ETF-ach ETH, co spowodowało gwałtowny wzrost cen. Pod wpływem pozytywnych wiadomości wzrosły długoterminowe oczekiwania dotyczące BTC i złota, a cena BTC wahała się w szerokim zakresie od 105 000 USD do 107 000 USD w ciągu tygodnia, przy maksymalnym wzroście 9,21%, a obecna cena ustabilizowała się w okolicach 106 751 USD. Cena ETH gwałtownie wzrosła i przebiła kluczowy poziom oporu 2 500 USD przez kilka krótkich okresów do 2 525 USD, a obecna cena cofnęła się do około 2 446 USD z maksymalną zmiennością 15,4% w ciągu tygodnia (spot Binance, 14:20 2 lipca).
Trzy główne amerykańskie indeksy giełdowe rosły przez trzy kolejne dni, a S&P 500 po raz pierwszy przekroczył poziom 6 200 punktów. W pierwszej połowie 2025 r. amerykański rynek akcji był niestabilny ze względu na politykę celną Trumpa, a rynek stopniowo się ożywia. W ostatnim dniu notowań pierwszej połowy roku Dow wzrósł o 3,64%, S&P 500 o 5,5%, a Nasdaq o 5,48%
Interpretacja rynku
Napływ środków ETH rezonuje z rozwojem ekosystemu, a dynamika wzrostu ceny ETH jest wzmocniona
Cena ETH wzrosła o 3,5% w ciągu 24 godzin w dniu 30 czerwca. Popyt instytucjonalny jest silny, a CoinShares podaje, że spotowe ETF-y ETH odnotowały w zeszłym tygodniu napływy netto w wysokości 255 milionów dolarów i prawie 2,9 miliarda dolarów od początku roku. W tym samym czasie 35 milionów ETH zostało postawionych w łańcuchu, co stanowi 28% całkowitej podaży, a podaż płynności nadal spadała.
Robinhood ogłosił rozwój sieci L2 opartej na Arbitrum, która planuje obsługiwać takie funkcje, jak staking ETH i tokenizowane akcje, demonstrując zaufanie do perspektyw skalowania ETH. Współzałożyciel ETH, Buterin, zaproponował niedawno rozwiązanie w zakresie tożsamości cyfrowej oparte na zerowej wiedzy, aby pomóc w zachowaniu prywatności i zgodności z przepisami Web3. Konferencja EthCC w Cannes we Francji przyciągnęła ponad 6 400 programistów, a branża skupiła się na innowacjach w zakresie protokołów i wdrażaniu aplikacji.
Rozbieżności fiskalne nasiliły się, a BTC i złoto mogą skorzystać na popycie na bezpieczną przystań
Niedawno Trump powtórzył, że "wzrost gospodarczy zrównoważy deficyt", co przyciągnęło uwagę rynku podczas debaty nad jego najnowszą ustawą o reformie podatkowej. BTC wzrósł odpowiednio, wzrastając o 0,54% w ciągu 24 godzin w dniu 30 czerwca. Pod wpływem utrzymującej się luźnej polityki fiskalnej i oczekiwań dotyczących deficytu, rynek stał się mniej atrakcyjny dla tradycyjnych aktywów o stałym dochodzie, takich jak obligacje amerykańskie, a preferencje kapitałowe przesunęły się w kierunku twardych aktywów, takich jak BTC i złoto, w celu zabezpieczenia się przed inflacją i ryzykiem fiskalnym.
Wraz z nasilaniem się kontrowersji związanych z cięciami podatkowymi na dużą skalę i bodźcami fiskalnymi w Stanach Zjednoczonych, deficyty nadal się powiększają, deprecjacja waluty i rosną oczekiwania inflacyjne, a atrakcyjność złota i BTC jako odpornych na inflację, bezpiecznych aktywów będzie nadal rosła w przyszłości. W ostatnim czasie wzrosła zmienność przedziału cenowego BTC i pojawiają się oczywiste oznaki napływu kapitału, odzwierciedlające wrażliwą reakcję inwestorów na ryzyko polityki makroekonomicznej.
Senat USA forsuje ustawę "Big and Beautiful", a opodatkowanie kryptowalut i zgodność z przepisami witają nowe zmiany
1 lipca Senat Stanów Zjednoczonych zagłosował stosunkiem głosów 51 do 49 za przyjęciem "wielkiej i amerykańskiej" ustawy, która obejmuje obniżki podatków, wydatki fiskalne i inne środki, wywołując kontrowersje dotyczące poziomu deficytu i długu publicznego. Projekt ustawy proponuje poprawkę mającą na celu zwolnienie małych transakcji kryptowalutowych (mniej niż 300 USD za transakcję i 5 000 USD rocznie), która, jeśli zostanie przyjęta, uprości proces podatkowy dla użytkowników kryptowalut i zmniejszy codzienne koszty przestrzegania przepisów. WRAZ Z PROMOCJĄ USTAWY GENIUS ACT, ŚRODOWISKO REGULACYJNE I PODATKOWE AMERYKAŃSKIEJ BRANŻY KRYPTOGRAFICZNEJ PRZYSPIESZYŁO JEJ TRANSFORMACJĘ, A INSTYTUCJE OCZEKUJĄ, ŻE STABLECOINY I PŁATNOŚCI ON-CHAIN BĘDĄ NADAL CZERPAĆ KORZYŚCI, A TREND ZGODNOŚCI Z BRANŻĄ ZOSTANIE WZMOCNIONY.
Dzienny wolumen obrotu XRP spadł o 54%, a sentyment rynkowy miał tendencję do wyczekiwania
Ripple ogłosiło, że zrezygnowało z wzajemnego odwoływania się do SEC, a XRPL został zaktualizowany do wersji 2.5.0 z kilkoma nowymi funkcjami. Uruchomienie przez Robinhood XRP Micro Futures nie doprowadziło do ożywienia wolumenu obrotu. 30 czerwca dzienny wolumen obrotu XRP spadł o 54% do 1,38 miliarda dolarów, a cena nieznacznie wzrosła do 2,19 USD. Gwałtowny spadek wolumenu obrotu odzwierciedla wyczekiwanie inwestorów, a późniejszy postęp w zakresie innowacji i zgodności stanie się aktywnym punktem obserwacyjnym.
Notowanie Circle to "lód i ogień", a jego podstawowa wartość i wycena nadal przyciągają uwagę
Wartość rynkowa Circle (CRCL) wzrosła do 63 miliardów dolarów po wejściu na giełdę, a cena akcji wzrosła o ponad 700%, co było znacznie wyższe niż rzeczywista wielkość USDC w obiegu i ostatnio skorygowana o ponad 15%. Ponad 95% przychodów Circle zależy od oprocentowania rezerw USDC, a jego przyszłe wyniki są bardzo wrażliwe na stopy procentowe i całkowitą podaż USDC. Przy podaży USDC przekraczającej 61 miliardów dolarów, efektywność kapitałowa znacznie przekracza średnią w branży, a to, czy będzie w stanie spełnić wysokie oczekiwania dotyczące wzrostu, nadal zależy od zwiększenia udziału w rynku i nowych możliwości zgodności.
Hongkong doprecyzował zwolnienie z opłaty skarbowej dla tokenizowanych funduszy ETF w celu wsparcia rozwoju rynku aktywów cyfrowych
Hong Kong Financial Services i Biuro Skarbu wydały niedawno "Hong Kong Digital Asset Development Policy Statement 2.0", w którym proponuje promowanie tokenizacji różnych rodzajów aktywów, w tym metali szlachetnych, metali nieżelaznych i energii odnawialnej. Polityka wyjaśnia, że istniejące zwolnienie z opłaty skarbowej mające zastosowanie do tradycyjnych ETF-ów będzie miało również zastosowanie do tokenizowanych ETF-ów, eliminując wątpliwości rynku i ułatwiając przyszły handel na rynku wtórnym na licencjonowanych platformach aktywów cyfrowych i innych miejscach. Ruch ten jest postrzegany jako kolejny istotny pozytyw dla Hongkongu, aby przyspieszyć rozwój ekosystemu aktywów cyfrowych i tokenizowanych produktów finansowych.
Matrixdock, profesjonalna platforma tokenizacyjna RWA firmy Matrixport, posiada licencję na usługi finansowe klasy A wydaną przez Departament Ceł i Akcyzy Hongkongu na prowadzenie handlu złotem i metalami szlachetnymi zgodnie z przepisami. Złoty token, XAUm, jest teraz dostępny do wymiany 1:1 na fizyczne sztabki złota o czystości 99% z certyfikatem LBMA. W najbliższej przyszłości Matrixdok planuje również wprowadzić na rynek produkty tokenizowane, takie jak srebro, platyna i pallad, aby jeszcze bardziej wzbogacić swój ekosystem tokenów aktywów z metali szlachetnych.
Punkty zapalne na rynku
Dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA za czerwiec zostaną opublikowane przed terminem, a święto wpłynie na płynność rynku
Ze względu na święto Dnia Niepodległości, czerwcowy raport o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA zostanie opublikowany przed terminem o godzinie 20:30 (czasu pekińskiego) w środę, 3 lipca. Tego samego dnia kontrakty terminowe na amerykańskie giełdy i indeksy giełdowe CME zamknęły się wcześniej, a amerykańska giełda zamknęła się 4 lipca, a odpowiednie kontrakty terminowe również zakończą handel wcześniej. Inwestorzy powinni zwracać uwagę na czas publikacji danych i zmian płynności oraz być wyczuleni na ryzyko związane ze zmiennością rynku i zmniejszoną płynnością w okresie świątecznym.
Mastercard dołącza do Global Dollar Network, aby rozszerzyć swoje partnerstwo w zakresie stablecoinów
Mastercard ogłosił, że dołączył do Global Dollar Network (GDN), sojuszu stablecoinów uruchomionego przez Paxos i inne, który obejmuje również dobrze znane platformy, takie jak Robinhood i Kraken. GDN pozwala członkom na współtworzenie USDG, stablecoina powiązanego z dolarem amerykańskim, oraz udział w dochodach z odsetek od aktywów rezerwowych, takich jak amerykańskie obligacje skarbowe. Mastercard planuje również obsługiwać wiele stablecoinów, takich jak PYUSD firmy PayPal i FIUSD firmy Fiserv, oraz zintegrować je z własną siecią transgranicznych przekazów pieniężnych Mastercard Move, aby przyspieszyć zastosowanie walut cyfrowych w dziedzinie płatności i przelewów.
Rozporządzenie w sprawie stablecoinów w Hongkongu wkrótce wejdzie w życie w celu wzmocnienia efektywności finansowej oraz zapobiegania i kontroli ryzyka
Rozporządzenie w sprawie stablecoinów w Hongkongu wejdzie w życie 1 sierpnia 2025 r., wymagając od wszystkich firm emisji lub dostarczania stablecoinów powiązanych z fiat w Hongkongu z licencją, 100% wysoce płynnymi rezerwami aktywów, wykupem 1:1 i wykupem w czasie rzeczywistym oraz wzmocnionymi przepisami dotyczącymi przeciwdziałania praniu pieniędzy i przejrzystości. Hongkong dąży do osiągnięcia równowagi między innowacjami a zapobieganiem i kontrolą ryzyka, a także stale się modernizuje, aby stać się międzynarodowym cyfrowym centrum finansowym.
Zastrzeżenie: Powyższe nie stanowi porady inwestycyjnej, oferty sprzedaży ani zaproszenia do złożenia oferty kupna mieszkańcom Specjalnego Regionu Administracyjnego Hongkong, Stanów Zjednoczonych, Singapuru lub innych krajów lub regionów, w których takie oferty lub nakłanianie do składania ofert może być zabronione przez prawo. Handel aktywami cyfrowymi może być niezwykle ryzykowny i niestabilny. Decyzje inwestycyjne powinny być podejmowane po dokładnym rozważeniu okoliczności osobistych i konsultacji z profesjonalistą finansowym. Matrixport nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne oparte na informacjach zawartych w niniejszym dokumencie.