Matrixport Market Observation: BTC ja ETH johtavat nousua, ja digitaalisten omaisuuserien markkinat tuovat mukanaan useita poliittisia etuja?
Viime viikolla (24. kesäkuuta - 1. heinäkuuta) BTC:n hinta liikkui 105 000 ja 107 000 dollarin välillä, ja nettovirta oli 255 miljoonaa dollaria ETH spot ETF:iin, mikä nosti hinnat huimasti. Positiivisten uutisten vaikutuksesta BTC:n ja kullan pitkän aikavälin nousuodotukset nousivat, ja BTC:n hinta vaihteli viikon aikana laajasti 105 000 dollarista 107 000 dollariin, ja suurin nousu oli 9,21 %, ja nykyinen hinta vakiintui noin 106 751 dollariin. ETH:n hinta nousi ja murtautui 2 500 dollarin keskeisen vastustason läpi useiksi lyhyiksi jaksoiksi jopa 2 525 dollariin, ja nykyinen hinta on palannut noin 2 446 dollariin ja maksimivolatiliteetti on 15,4 % viikon aikana (Binance spot, 14:20 2. heinäkuuta).
Yhdysvaltain kolme suurinta osakeindeksiä nousivat kolmena peräkkäisenä päivänä, ja S&P 500 murtautui ensimmäistä kertaa 6 200 pisteen läpi. Vuoden 2025 ensimmäisellä puoliskolla Yhdysvaltain osakemarkkinat olivat epävakaat Trumpin tullipolitiikan vuoksi, ja markkinat ovat vähitellen elpymässä. Ensimmäisen vuosipuoliskon viimeisenä kaupankäyntipäivänä Dow nousi 3,64 %, S&P 500 5,5 % ja Nasdaq 5,48 %
Markkinoiden tulkinta
ETH-varojen sisäänvirtaus resonoi ekosysteemin kehityksen kanssa, ja ETH:n hinnan nousuvauhti lisääntyy
ETH:n hinta nousi 3,5 % 24 tunnissa 30. kesäkuuta. Institutionaalinen kysyntä on vahvaa, ja CoinShares raportoi, että ETH:n spot-ETF:ien nettovirtaukset olivat viime viikolla 255 miljoonaa dollaria ja lähes 2,9 miljardia dollaria vuoden alusta. Samaan aikaan ketjuun panostettiin 35 miljoonaa ETH:ta, mikä on 28 % kokonaistarjonnasta, ja likviditeetin tarjonta jatkoi laskuaan.
Robinhood on ilmoittanut kehittävänsä Arbitrum-pohjaisen L2-verkon, joka aikoo tukea ominaisuuksia, kuten ETH-panostamista ja tokenisoituja osakkeita, mikä osoittaa luottamusta ETH:n skaalautumisnäkymiin. ETH:n perustaja Buterin ehdotti äskettäin nollatietoista digitaalista identiteettiratkaisua, joka auttaa Web3:n yksityisyyttä ja vaatimustenmukaisuutta. Ranskan Cannesissa järjestetty EthCC-konferenssi houkutteli yli 6 400 kehittäjää, ja teollisuus keskittyi protokollainnovaatioihin ja sovellusten käyttöönottoon.
Finanssipoliittiset erot ovat voimistuneet, ja BTC ja kulta voivat hyötyä turvasatamien kysynnästä
Äskettäin Trump toisti, että "talouskasvu kompensoi alijäämän", mikä herätti markkinoiden huomion hänen viimeisimmästä verouudistuslakiesityksestään käydyssä keskustelussa. BTC nousi vastaavasti 0,54 % 24 tunnissa 30. kesäkuuta. Jatkuvan löysän finanssipolitiikan ja alijäämäodotusten vaikutuksesta markkinat ovat heikentyneet houkuttelevuudesta perinteisille korkovaroille, kuten Yhdysvaltain joukkovelkakirjoille, ja pääomapreferenssit ovat siirtyneet koviin omaisuuseriin, kuten BTC:hen ja kultaan, suojautuakseen inflaatiolta ja finanssipoliittisilta riskeiltä.
Kun kiista laajamittaisista veronalennuksista ja finanssipoliittisista elvytyksistä Yhdysvalloissa kiihtyy, alijäämät kasvavat edelleen, valuutan heikkeneminen ja inflaatio-odotukset nousevat, ja kullan ja BTC:n houkuttelevuuden inflaation kestävinä turvasatamina odotetaan kasvavan edelleen tulevaisuudessa. Viime aikoina BTC:n hintahaarukan volatiliteetti on lisääntynyt, ja pääoman sisäänvirtauksesta on selviä merkkejä, mikä heijastaa sijoittajien herkkää suhtautumista makropoliittisiin riskeihin.
Yhdysvaltain senaatti vie eteenpäin "Big and Beautiful" -lakiesitystä, ja kryptoverotus ja vaatimustenmukaisuus toivottavat uudet muutokset tervetulleiksi
Heinäkuun 1. päivänä Yhdysvaltain senaatti äänesti 51-49 "Suuren ja amerikkalaisen" lakiesityksen edistämisestä, joka sisältää veronalennuksia, finanssimenoja ja muita toimenpiteitä, mikä herätti kiistaa alijäämien ja valtionvelan tasosta. Lakiehdotuksessa ehdotetaan muutosta, jolla vapautetaan pienet kryptotransaktiot (alle 300 dollaria tapahtumaa kohden ja 5 000 dollaria vuodessa), joka, jos se hyväksytään, yksinkertaistaa kryptokäyttäjien verotusprosessia ja vähentää päivittäisiä noudattamiskustannuksia. GENIUS-LAIN EDISTÄMISEN MYÖTÄ YHDYSVALTAIN KRYPTOTEOLLISUUDEN SÄÄNTELY- JA VERO-YMPÄRISTÖ ON KIIHDYTTÄNYT SEN MUUTOSTA, JA INSTITUUTIOT ODOTTAVAT, ETTÄ STABLECOINIEN JA KETJUSSA SUORITETTAVIEN MAKSUJEN ODOTETAAN HYÖTYVÄN ENTISESTÄÄN JA ALAN VAATIMUSTENMUKAISUUDEN TRENDI VAHVISTUU.
XRP:n päivittäinen kaupankäyntivolyymi romahti 54 %, ja markkinatunnelma oli yleensä odottava
Ripple on ilmoittanut, että se on luopunut vastavalituksestaan SEC:n kanssa, ja XRPL on päivitetty versioon 2.5.0 useilla uusilla ominaisuuksilla. Robinhoodin XRP Micro Futuresin lanseeraus ei johtanut kaupankäyntivolyymien elpymiseen. Kesäkuun 30. päivänä XRP:n päivittäinen kaupankäyntivolyymi romahti 54 % 1,38 miljardiin dollariin, ja hinta nousi hieman 2,19 dollariin. Kaupankäyntivolyymin jyrkkä lasku heijastaa sijoittajien odotusta, ja innovaatioiden ja vaatimustenmukaisuuden myöhemmästä edistymisestä tulee aktiivinen havaintopiste.
Circlen listaus on "jäätä ja tulta", ja sen ydinarvo ja arvostus herättävät edelleen huomiota
Circlen (CRCL) markkina-arvo nousi 63 miljardiin dollariin listautumisen jälkeen, ja sen osakekurssi nousi yli 700 %, mikä oli huomattavasti korkeampi kuin sen todellinen USDC:n levikkikoko, ja sitä korjattiin äskettäin yli 15 %. Yli 95 % Circlen liikevaihdosta riippuu USDC:n reservikorosta, ja sen tuleva kehitys on erittäin herkkä koroille ja USDC:n kokonaistarjonnalle. USDC:n tarjonta ylittää 61 miljardia dollaria, joten pääomatehokkuus ylittää selvästi alan keskiarvon, ja se, pystyykö se täyttämään korkeat kasvuodotukset, riippuu edelleen markkinaosuuden kasvusta ja uusista mahdollisuuksista noudattaa sääntöjä.
Hongkong on selventänyt tokenisoitujen ETF:ien leimaverovapautusta tukeakseen digitaalisten omaisuuserien markkinoiden kehitystä
Hongkongin rahoituspalvelut ja valtiovarainministeriö julkaisivat äskettäin "Hong Kong Digital Asset Development Policy Statement 2.0", jossa ehdotetaan erityyppisten omaisuuserien, kuten jalometallien, ei-rautametallien ja uusiutuvan energian, tokenisoinnin edistämistä. Politiikassa selvennetään, että perinteisiin ETF:iin sovellettavaa nykyistä leimaverovapautusta sovelletaan myös tokenisoituihin ETF:iin, mikä poistaa markkinaepäilyt ja helpottaa tulevaa jälkimarkkinakauppaa lisensoiduilla digitaalisten omaisuuserien alustoilla ja muissa paikoissa. Tätä siirtoa pidetään Hongkongin kannalta toisena merkittävänä positiivisena toimenpiteenä, joka nopeuttaa digitaalisen omaisuuden ja tokenisoidun rahoitustuoteekosysteemin kehitystä.
Matrixdockilla, Matrixportin ammattimaisella RWA-tokenisointialustalla, on Hongkongin tulli- ja valmisteveroviraston myöntämä A-luokan rahoituspalvelulisenssi kullan ja jalometallien kauppaan sääntöjen mukaisesti. Kultamerkki, XAUm, on nyt lunastettavissa 1:1 LBMA-sertifioiduille fyysisille kultaharkoille, joiden puhtaus on 99 %. Lähitulevaisuudessa Matrixdok aikoo myös tuoda markkinoille tokenisoituja tuotteita, kuten hopeaa, platinaa ja palladiumia, rikastuttaakseen entisestään jalometallitoken-ekosysteemiään.
Markkinoiden hotspotit
Yhdysvaltain maatalouden ulkopuoliset palkkatiedot kesäkuulta julkaistaan etuajassa, ja loma vaikuttaa markkinoiden likviditeettiin
Itsenäisyyspäivän loman vuoksi Yhdysvaltain kesäkuun maatalouden ulkopuolisten palkkojen raportti julkaistaan etuajassa keskiviikkona 3. heinäkuuta klo 20.30 (Pekingin aikaa). Samana päivänä Yhdysvaltain osakemarkkinat ja CME-osakeindeksifutuurit sulkeutuivat aikaisin ja Yhdysvaltain osakemarkkinat sulkeutuivat 4. heinäkuuta, ja myös asiaankuuluvat futuurisopimukset lopettavat kaupankäynnin aikaisin. Sijoittajien tulee kiinnittää huomiota tietojen julkistamisen ajoitukseen ja likviditeetin muutoksiin sekä olla valppaina markkinoiden volatiliteetin ja likviditeetin vähenemisen aiheuttamien riskien suhteen lomakauden aikana.
Mastercard liittyy Global Dollar Networkiin laajentaakseen stablecoin-kumppanuuttaan
Mastercard ilmoitti liittyneensä Global Dollar Networkiin (GDN), Paxosin ja muiden käynnistämään stablecoin-allianssiin, johon kuuluu myös tunnettuja alustoja, kuten Robinhood ja Kraken. GDN:n avulla jäsenet voivat lyödä USDG:tä, Yhdysvaltain dollariin sidottua stablecoinia, ja jakaa korkotuloja varantovaroista, kuten Yhdysvaltain valtionvelkakirjoista. Mastercard aikoo myös tukea useita vakaita kolikoita, kuten PayPalin PYUSD:tä ja Fiservin FIUSD:tä, ja integroida ne omaan Mastercard Move -rajat ylittävään rahalähetysverkostoonsa nopeuttaakseen digitaalisten valuuttojen käyttöä maksujen ja siirtojen alalla.
Hongkongin Stablecoin-asetus tulee pian voimaan taloudellisen tehokkuuden sekä riskien ehkäisyn ja valvonnan vahvistamiseksi
Hongkongin Stablecoin-asetus tulee voimaan 1. elokuuta 2025, ja se edellyttää, että kaikki yritykset laskevat liikkeeseen tai tarjoavat fiat-sidonnaisia stablecoineja Hongkongissa lisenssillä, 100-prosenttisesti erittäin likvideillä omaisuusvarannoilla, 1:1-lunastuksella ja reaaliaikaisella lunastuksella sekä tehostetuilla rahanpesun vastaisilla ja läpinäkyvyyssäännöksillä. Hongkong pyrkii löytämään tasapainon innovaatioiden ja riskien ennaltaehkäisyn ja hallinnan välillä ja päivittää itseään tasaisesti kansainväliseksi digitaaliseksi rahoituskeskukseksi.
Vastuuvapauslauseke: Yllä oleva ei ole sijoitusneuvontaa, myyntitarjousta tai ostotarjouspyyntöä Hongkongin erityishallintoalueella, Yhdysvalloissa, Singaporessa tai muissa maissa tai alueilla, joissa tällaiset tarjoukset tai tarjouspyynnöt voivat olla lailla kiellettyjä. Digitaalisen omaisuuden kaupankäynti voi olla erittäin riskialtista ja epävakaata. Sijoituspäätökset tulee tehdä henkilökohtaisten olosuhteiden huolellisen harkinnan ja rahoitusalan ammattilaisen kuulemisen jälkeen. Matrixport ei ole vastuussa mistään sijoituspäätöksistä, jotka perustuvat tässä annettuihin tietoihin.