Shadow Exchange: een liquiditeitsinnovator in de Sonic-keten

officieel gelanceerd op 1 januari 2025, is Shadow Exchange een gedecentraliseerde beurs gebouwd op de Sonic-blockchain en werkt op basis van het innovatieve x(3,3) model, wat een zeer flexibel en eenvoudig stimuleringsmodel is om aan de slag te gaan.

Waarom Shadow Exchange? 🔶

Onder de vele gedecentraliseerde beurzen (DEX's) op de Sonic-keten, vraagt u zich misschien af: "Waarom heb je er nog een nodig?"

Shadow Exchange is een gebruikersgerichte native creatie.

Als antwoord op de vraag uit de markt bieden wij flexibele en efficiënte handelsoplossingen. We doorbreken niet alleen de beperkingen van traditionele AMM-modellen, maar we maken ook optimaal gebruik van de hoge transactiedoorvoer (TPS) en direct bevestigde transactie (Finality) van Sonic Chain on-chain.

Belangrijkste kenmerken: 🔶

• Geconcentreerde liquiditeit (CL),

• stempot, dividenden, aangepaste vergoeding

• x(3,3), mechanisme

• , dubbele emissie (emissie),

• dynamische vergoeding ( Dynamische kosten)

• Concurrerende mijnbouw

voor Sonic 🔶

Door middel van blokverwerking in minder dan een seconde en onmiddellijke transactiebevestiging biedt Shadow de ultieme transactie-ervaring die perfect past bij Sonic. Liquiditeitsverschaffers (LP's) kunnen posities on-the-fly aanpassen om marktkansen te benutten, terwijl handelaren kunnen genieten van efficiënte handel met bijna nul slippage.

Shadow maakt ook goed gebruik van Sonic's FeeM-mechanisme. 90% van de gaskosten wordt teruggegeven aan de gebruikers, waardoor de efficiëntie van dynamische vergoedingen en MEV-arbitrage verder wordt verbeterd en de algehele gebruikerservaring wordt verbeterd.

Gecentraliseerde liquiditeitsschaduw 🔶

is geoptimaliseerd voor gecentraliseerde liquiditeit om de kapitaalefficiëntie te verbeteren en liquiditeitsverschaffers te belonen. Deelnemers zijn vrij om fondsen te verhandelen en toe te wijzen binnen een specifieke prijsklasse, wat mogelijk een hoger rendement biedt in vergelijking met traditionele liquiditeitspools.

Door kapitaal te concentreren in de meest efficiënte prijsklasse, zorgt Shadow niet alleen voor een beter rendement voor LP's, maar biedt het handelaren ook krappere spreads en stabiele prijzen, ongeacht de omvang van de totale liquiditeit.

Gecentraliseerd liquiditeitsbereik

Dividenden 🔶 met aangepaste vergoedingen

Naast gecentraliseerde liquiditeit biedt Shadow ook een dividendmechanisme voor aangepaste vergoedingen in de liquiditeitspool. Inkomsten uit vergoedingen en emissies kunnen worden aangepast op basis van de verwachte volatiliteit en het risico van elke liquiditeitspool.

Populaire tokenparen met een hoog volume, zoals S/USDC, kunnen ervoor kiezen om directe dividenden te ontvangen; Opkomende of zeer volatiele paren kunnen daarentegen liquiditeit aantrekken via SHADOW-emissies.

Geoptimaliseerde vergoedingsdividenden helpen hen zelfvoorzienend te worden en kapitaal te blijven aantrekken. Het project kan de meest geschikte beloningsstructuur ontwerpen op basis van zijn eigen behoeften.

Dubbele uitstoot 🔶

Tussen Gauge en niet-stemgerechtigde liquiditeitspools biedt Shadow een verscheidenheid aan beloningsopties. Het volgende is de vooraf ingestelde dividendverhouding voor vergoedingen:

dynamische vergoeding 🔶

Het algoritme van Shadow past de vergoeding automatisch aan op basis van de marktomstandigheden en het handelsvolume. Volgens het FeeM-mechanisme kan de commissie minimaal elke 30 seconden worden gewijzigd.

Hoewel dynamische vergoedingen niet de eerste in zijn soort zijn, bewaakt het systeem van Shadow tegelijkertijd de veranderingen in het handelsvolume van andere DEX's en CEX'en, zodat het betere prestaties en prijsstabiliteit kan bieden tijdens prijsschommelingen.

Concurrerende mijnbouw 🔶

Concurrerende mijnbouw beloont de meest productieve en concurrerende liquiditeit. Onder het gecentraliseerde liquiditeitsmodel zijn gebruikers vrij om elke prijsklasse van 0 tot ∞ in te stellen om liquiditeit te bieden.

Hoe preciezer het scala aan voordelen, hoe hoger de beloningen. Dit brengt de belangen van liquiditeitsverschaffers op één lijn met Shadow. Het incentive-ontwerp is ontworpen om het handelsvolume van de pools te vergroten, waardoor ze de favoriete liquiditeitspools voor aggregators worden. Gepoolde liquiditeit is efficiënter dan traditionele liquiditeitspools (v2-pools) bij het sturen van het transactievolume. Naarmate het handelsvolume toeneemt, nemen ook de kosten toe die door de pool worden gegenereerd, en deze werkelijke rendementen worden teruggegeven aan liquiditeitsverschaffers en xSHADOW-stakers.

Waarin verschilt het van andere modellen?

Gecentraliseerde liquiditeit is 80-100x efficiënter dan Uniswap V2 in termen van prijsnauwkeurigheid, en de resulterende kosten worden ook exponentieel verhoogd. Hoe kleiner het positiebereik, hoe groter het risico op vergankelijk verlies. Gebruikers moeten hun posities regelmatig controleren om risico's te minimaliseren. Op de Sonic-keten is positiebeheer efficiënter en responsiever.

En op Shadow krijgen alle gebruikers een behoorlijke beloning. Hoe nauwkeuriger het positiebereik, hoe actiever de liquiditeit en hoe winstgevender!