Cara Menggunakan SparkFi: Rincian Lengkap Modul Tabungan, Pinjaman, dan Likuiditas
Dalam artikel kami sebelumnya ( ), kami mengeksplorasi posisi keseluruhan SparkFi ( @sparkdotfi ) sebagai lebih dari sekadar protokol pinjaman — ini adalah pusat koordinasi modal terdesentralisasi. "Kemampuan koordinasi" ini disampaikan melalui tiga modul intinya:
Menabung, Pinjaman, dan Lapisan Likuiditas
Mari selami lebih dalam cara kerja setiap modul, nilai apa yang ditawarkannya, dan mengapa Spark menonjol di lanskap DeFi.
1. Modul Menabung: Fondasi untuk Hasil Stabil
Spark menawarkan cara sederhana namun efisien untuk mendapatkan penghasilan pasif. Pengguna dapat menyetor DAI atau USDC ke brankas tabungan Spark dan mendapatkan hasil yang stabil (sekitar 4,5% APY).
✅ Fitur utama:
(1) Tidak ada entri risiko — tidak diperlukan jaminan atau leverage
(2) Tarif transparan dan stabil yang diatur oleh Sky DAO
(3) Hasil dihasilkan melalui DSR MakerDAO dan realokasi likuiditas Spark
Terbaik untuk: Pengguna yang menginginkan pengalaman "deposit dan hasilkan" sederhana tanpa manajemen aktif.
2. Modul Pinjaman: Pinjaman yang Didukung Agunan dengan USDS
Salah satu fitur inti Spark adalah pinjaman yang dijaminkan. Pengguna dapat memasok aset blue-chip untuk meminjam USDS, stablecoin asli Spark.
Jenis Agunan yang Diterima:
(1) ETH, stETH, cbETH, rETH, wstETH (aset LSD berbasis Ethereum)
(2) MKR (token tata kelola)
(3) DAI (stablecoin ekosistem pembuat)
Aset Pinjaman: USDS
Fitur utama:
(1) Rasio agunan dan ambang batas likuidasi diatur oleh Sky DAO
(2) Biaya pinjaman yang lebih rendah dibandingkan dengan Aave, yang disesuaikan untuk pemegang aset jangka panjang
(3) Likuidasi yang ditangani oleh Chainlink Oracles atau sistem yang setara
Terbaik untuk: Pengguna dengan kepemilikan LSD atau blue-chip jangka panjang yang membutuhkan likuiditas yang stabil.
3. Lapisan Likuiditas: Logika Perutean Modal untuk DeFi
Inilah yang benar-benar membedakan Spark dari platform lain. Spark tidak hanya mengelola likuiditas internal — tetapi juga mengarahkan surplus DAI/USDC ke protokol eksternal seperti Aave V3 di beberapa penerapan.
Logikanya: Anda menyetor stablecoin ke Spark, dan Spark secara selektif mengalokasikan sebagian dari modal itu ke pasar eksternal, menghasilkan hasil tambahan — yang dikembalikan kepada Anda.
Integrasi saat ini meliputi:
(1) Aave Prime
(2) Inti Aave
(3) Pangkalan Aave
Cara kerjanya:
(1) Spark mengevaluasi risiko dan mengerahkan kelebihan modal di mana imbal hasil optimal
(2) Hasil yang dihasilkan didistribusikan kembali ke pengguna
(3) Semua aliran sepenuhnya transparan dan dapat dilacak secara on-chain
Terbaik untuk: Pengguna asli DeFi yang memprioritaskan efisiensi modal jangka panjang melalui composability dan hasil tingkat protokol.
4. Strategi Gabungan: Looping untuk Memaksimalkan Hasil
Strategi Menabung
(1) Tindakan: Deposit DAI / USDC
(2) Tingkat risiko: Sangat rendah
(3) Hasil: ~ 4,5% APY stabil
Strategi Peminjaman
(1) Tindakan: Pasokan ETH atau LSD → meminjam USDS
(2) Tingkat Risiko: Sedang (volatilitas + likuidasi)
(3) Hasil: Membuka likuiditas untuk penggunaan lain
Strategi Loop
(1) Tindakan: Deposit + Pinjam + Setoran Ulang
(2) Tingkat risiko: Sedang-Tinggi
(3) Hasil: Dimaksimalkan melalui peracikan dan leverage
Ikhtisar Strategi: Spark Use Cases berdasarkan Risiko & Pengembalian
Contoh Strategi:
(1) Setor wstETH sebagai jaminan → meminjam USDS
(2) Setor USDS ke Saving Vault Spark
(3) Dapatkan hasil yang stabil sambil mempertahankan eksposur ETH Anda
Ini adalah strategi loop DeFi klasik untuk mengoptimalkan leverage dan hasil.
5. Bagaimana Spark Dibandingkan dengan Aave / Compound
Desain Produk
(1) Spark: Menggabungkan penghematan, pinjaman, dan perutean modal eksternal
(2) Aave/Compound: Protokol yang berfokus pada pinjaman
Pemanfaatan Modal
(1) Spark: Secara aktif menyebarkan kelebihan dana ke protokol eksternal seperti Aave
(2) Aave/Compound: Dana tetap dalam protokol
Model Hasil
(1) Spark: Model suku bunga yang diatur terkait dengan DSR, tidak sepenuhnya didorong oleh pasar
(2) Aave/Compound: Dinamika tarif berbasis pasar penawaran-permintaan sepenuhnya
Dukungan Ekosistem
(1) Spark: Didukung oleh MakerDAO dan Sky Protocol
(2) Aave/Compound: Dijalankan oleh komunitas protokol independen
~~~~
Selanjutnya: Strategi Token dan Airdrop $SPK
Sekarang setelah Anda memahami arsitektur dan modul Spark, artikel kami berikutnya akan mengeksplorasi:
(1) Apakah token $SPK telah diluncurkan?
(2) Bagaimana cara kerja "musim airdrop" saat ini?
(3) Strategi apa yang terbaik untuk mendapatkan imbalan tata kelola?
Menantikan.
Memulai dengan #SparkFi: Hub DeFi untuk Koordinasi Pinjaman, Penghasilan, dan Modal
Pada Mei 2025, ( @cookiedotfun ) meluncurkan proyek mitra resmi pertamanya — ( @sparkdotfi ), langsung menarik perhatian pemburu airdrop dan penggemar DeFi. Tapi apa sebenarnya Spark itu? Apa bedanya dengan platform pinjaman tradisional? Dan mengapa itu dipilih sebagai sorotan debut Cookie?
Artikel ini memandu Anda melalui semua yang perlu Anda ketahui — posisi, latar belakang, metrik saat ini, dan potensi masa depannya.
1. Apa itu ?
Sederhananya, Spark adalah platform koordinasi modal terdesentralisasi. Ini menggabungkan tabungan stablecoin, pinjaman, dan penyebaran likuiditas — memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil, mengakses leverage, dan mendapatkan keuntungan dari efisiensi modal tingkat protokol.
Tapi Spark bukan hanya protokol pinjaman lainnya. Ini dirancang sebagai pusat koordinasi DeFi, menawarkan peluang hasil yang dapat dikomposisi dengan jaminan yang fleksibel. Misalnya:
(1) Pengguna dapat menyetor USDC atau DAI dan mendapatkan hasil yang stabil (~4,5% APY);
(2) Atau menggunakan ETH, wstETH, rETH, dan aset serupa sebagai jaminan untuk meminjam stablecoin USDS;
(3) Spark mengarahkan dana menganggur ke protokol lain seperti Aave, meningkatkan efisiensi hasil secara keseluruhan.
Model hibrida ini menempatkan Spark di suatu tempat di antara Aave dan Morpho Blue — memposisikannya sebagai "alokasi modal" on-chain yang menyeimbangkan imbal hasil, pengendalian risiko, dan pengoptimalan likuiditas.
2. Siapa di Balik Spark?
Spark bukan hanya protokol baru lainnya — itu diprakarsai oleh Sky Protocol, salah satu ekstensi utama dari ekosistem MakerDAO.
Faktanya, Spark adalah produk infrastruktur inti dari MakerDAO, dan terkait erat dengan ekosistem $DAI. Sorotan meliputi:
(1) Mekanisme imbal hasil yang terkait dengan Savings Rate (DSR) DAI;
(2) Desain tata kelola yang terinspirasi oleh prinsip-prinsip tata kelola MakerDAO;
(3) Arsitektur bersama dengan sistem alokasi aset internal Maker;
Dalam hal pendanaan, ekosistem Sky telah mengumpulkan lebih dari $61,5 juta USD dari VC papan atas seperti a16z dan Paradigm.
Sementara Spark belum meluncurkan tokennya sendiri, tim telah mengkonfirmasi rencana untuk merilis token tata kelola $SPK, dengan aktivitas pengguna awal memainkan peran dalam alokasi airdrop di masa mendatang.
3. Bagaimana Kinerja Spark?
Pada akhir Mei 2025, telah memposting beberapa metrik yang mengesankan:
🔹 Total Nilai Terkunci (TVL): Lebih dari $2.6 miliar
🔹 Savings Vault TVL: ~$1,5 miliar (terutama DAI dan USDC)
🔹 Aset jaminan yang didukung: ETH, wstETH, rETH, cbETH, dan lainnya
🔹 Terintegrasi dengan Aave: Spark mengerahkan modal ke pasar Aave untuk meningkatkan efisiensi modal
🔹 Audit keamanan: Diselesaikan oleh ChainSecurity dan Cantina, dengan program bug bounty aktif
Angka-angka ini menunjukkan bahwa Spark bukan lagi protokol eksperimental — ia telah matang menjadi lapisan infrastruktur DeFi arus utama.
4. Mengapa Anda Harus Memperhatikan?
(1) Ini mewakili evolusi "DeFi klasik"
Spark adalah produk dari babak MakerDAO berikutnya — dengan likuiditas yang dalam, tata kelola yang andal, dan aset yang stabil. Di dunia yang dipenuhi dengan protokol baru yang belum diaudit, Spark menonjol sebagai platform "DeFi yang kredibel".
(2) pilihan Spark mengatakan banyak hal
Untuk platform insentif konten Web3 yang sedang naik daun, memilih Spark sebagai kolaborasi pertamanya menunjukkan komitmen terhadap nilai jangka panjang berkualitas tinggi — bukan hanya hype atau memecoin.
(3) Ini mendukung keterlibatan "usaha rendah" dan "pengguna daya"
Baik Anda pengguna biasa yang memposting untuk mendapatkan Snap, atau pengguna kuat DeFi yang mencari interaksi yang bermakna, Spark memiliki sesuatu untuk Anda — mulai dari partisipasi tanpa biaya hingga strategi pinjaman yang mendalam.
~~~~~~~~
🚀 Berikutnya: Bagaimana Cara Menggunakan Modul Inti Spark?
Pada artikel kami berikutnya, kami akan menguraikan mekanisme Spark yang sebenarnya, termasuk:
(1) Bagaimana hasil dihitung dan didistribusikan?
(2) Bagaimana pengguna dapat berpartisipasi — melalui "zero farming" atau "penerapan modal riil"?
(3) Apa inovasi unik Spark dibandingkan dengan protokol pinjaman DeFi lainnya?
Menantikan.
68
264,83 rb
Konten pada halaman ini disediakan oleh pihak ketiga. Kecuali dinyatakan lain, OKX bukanlah penulis artikel yang dikutip dan tidak mengklaim hak cipta atas materi tersebut. Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak mewakili pandangan OKX. Konten ini tidak dimaksudkan sebagai dukungan dalam bentuk apa pun dan tidak dapat dianggap sebagai nasihat investasi atau ajakan untuk membeli atau menjual aset digital. Sejauh AI generatif digunakan untuk menyediakan ringkasan atau informasi lainnya, konten yang dihasilkan AI mungkin tidak akurat atau tidak konsisten. Silakan baca artikel yang terkait untuk informasi lebih lanjut. OKX tidak bertanggung jawab atas konten yang dihosting di situs pihak ketiga. Kepemilikan aset digital, termasuk stablecoin dan NFT, melibatkan risiko tinggi dan dapat berfluktuasi secara signifikan. Anda perlu mempertimbangkan dengan hati-hati apakah trading atau menyimpan aset digital sesuai untuk Anda dengan mempertimbangkan kondisi keuangan Anda.