Dinámica de venta masiva del mercado + tocar fondo El objetivo de este artículo es darle un poco de información sobre cómo detecto los puntos de pivote HTF en los mercados. Queremos entender la psicología que hay detrás de la reversión del riesgo y utilizarla a nuestro favor para detectar potencialmente los mínimos. 1. La baja convicción vende primero - Cuando llega la incertidumbre, los vendedores se deshacen de lo que menos desean, es decir, las monedas de menor convicción superarán primero y sangrarán temprano. - Piénsalo con lógica. Si estás en un apuro y necesitas dinero en efectivo en la vida real, no vas a vender tus preciadas posesiones, vas a vender la basura que nunca usas. - Del mismo modo, los traders venderán aquello en lo que estén menos invertidos emocionalmente para acumular efectivo cuando no estén seguros o quieran disminuir el riesgo. - No es una coincidencia que esto haya sucedido en todos los topes de HTF de este ciclo. Las altcoins no se recuperan después, se reúnen durante. También alcanzan su punto máximo semanas antes de que BTC muestre una pizca de debilidad. - Es una alerta temprana. Los traders inteligentes eliminan el riesgo antes de que la multitud se dé cuenta de lo que está sucediendo. 2. Riesgo vs. calidad - Volvamos a la metáfora anterior. Las personas se aferrarán a sus preciadas posesiones de calidad durante el mayor tiempo posible. No es hasta que están desesperados que se separan de ellos. - Las monedas más deseables, la mayoría de las veces, intentarán mantener sus ganancias durante el mayor tiempo posible. Esta es la razón por la que BTC siempre se ve bien y se ven docenas de tweets de "Por qué todo el mundo está entrando en pánico, BTC se ve genial" semanas antes de las ventas. En las ventas: a) La chatarra se vende temprano b) La calidad vende tarde c) Todo se vende al final Observa el orden de los acontecimientos. Es un mapa del flujo de estrés. 3. La reflexividad entra en acción - La debilidad temprana causa más debilidad. - Una vez que una ballena comienza a descargarse en una demanda agotada, comienza a inducir debilidad. Signos clásicos de distribución, absorción, agotamiento, pérdida de tendencia, etc. - Un cambio de carácter en un activo de riesgo hará que el primer orden de traders experimentados reevalúe. - "No vendí lo más alto, pero el carácter de la tendencia ha cambiado. Es hora de reducir la exposición/cerrar" - "Si esto es bombardeo, ¿a qué más estoy expuesto?" De repente: El reequilibrio desencadena más ventas Esto es reflexividad. Un bucle de retroalimentación de disminución del apetito por el riesgo. 4. Volatilidad: El baile Antes de muchas grandes ventas masivas de BTC, los mercados se callan. Baja la volatilidad. Las tendencias se convierten en gamas. La complacencia alcanza su punto máximo. Entonces, boom. Hablemos un poco sobre el equilibrio y el desequilibrio. - El equilibrio se logra una vez que el mercado comienza a ponerse de acuerdo sobre lo que es caro y lo que es barato. Es un baile. Equilibrio. - El equilibrio es la calma. Lo que se sabe, se sabe. La especulación disminuye. La volatilidad se comprime. - El baile continúa hasta que una de las partes se aburre, se cansa o quiere ir al bar a tomar otra copa. es decir, los compradores o vendedores se agotan; cambios en la oferta/demanda. - El equilibrio se daña, y una vez que se rompe: Desequilibrio. - El precio se desplaza violentamente. El valor se vuelve poco claro; La volatilidad se dispara. El mercado anhela el equilibrio y lo buscará activamente. - El precio a menudo regresa a las áreas donde se formó el saldo reciente: hvn, bloque de pedidos, valor compuesto, etc. - Aquí es donde se obtienen los rebotes más bruscos. "Primera prueba, mejor prueba" - Las pruebas posteriores proporcionarán reacciones decrecientes. Las cosas se vuelven estructurales. Price acepta su nuevo hogar. La volatilidad se comprime. El equilibrio se encuentra una vez más. 5. El flujo de una venta masiva y la detección de fondos La capitulación no es el principio del fin; Es el final del medio. a) Alts vs. Bitcoin - En este ciclo, los alts suelen realizar la mayor parte de sus ventas antes de que BTC capitule. - Ejemplo reciente: Fartcoin vendió un 88% desde su máximo antes de la capitulación de BTC a finales de febrero. Dado que esto es cierto, podemos comenzar a usarlo como un borde cuando buscamos el agotamiento (bottoming) - Los alts más fuertes comenzarán a mostrar fuerza relativa (agotamiento) antes, ya que BTC sigue siendo hipervolátil y busca un nuevo equilibrio. - En otras palabras, busque buenos alts para comenzar a lograr el equilibrio, ya que BTC se encuentra en las últimas etapas de desequilibrio. Como participantes, nuestro objetivo es detectar estas divergencias: —¿Ha cambiado el impulso? —¿Se está comprimiendo la volatilidad? —¿Está disminuyendo la velocidad de venta? "¿Se mantiene mientras BTC alcanza nuevos mínimos?" Signos de tocar fondo en el 2T: - Pérdida de impulso (Fartcoin) - SFP/Desviación (Hype/Sui) - Mínimos más altos frente a mínimos más bajos de BTC (Pepe) En resumen: las altcoins cargan su dolor al frente, luego disminuyen su velocidad a medida que BTC toca fondo. Recuerde esto de cómo detectamos las alternativas "buenas". Los débiles siguen siendo débiles. Los fuertes empiezan a susurrar antes de que el mercado hable. b) Bitcoin vs. SPX Ahora un poco de ejercicio para todos ustedes Combine todos los conceptos de este hilo y tal vez lo siguiente comience a tener sentido: Verano '23: BTC tocó techo antes del SPX, tocó fondo antes Verano '24: BTC tocó techo antes del SPX, absorbió la caída del SPX relacionada con la macroeconomía en el rango mínimo En lo que va del 25: BTC tocó techo antes del SPX, absorbió una caída del 20% del SPX en el rango más bajo TL; DR Los fondos son un proceso, no un momento. Alts primero Bitcoin Siguiente SPX Último Presta atención a la estructura, no solo al sentimiento.