مراقبة سوق ماتريكسبورت: تقود BTC و ETH المكاسب ، ويبشر سوق الأصول الرقمية بفوائد متعددة للسياسة؟
في الأسبوع الماضي (24 يونيو - 1 يوليو) ، تراوح سعر BTC بين 105,000 دولار و 107,000 دولار ، وشهد ETF الفوري ETH تدفقا صافيا قدره 255 مليون دولار ، مما أدى إلى ارتفاع السعر. متأثرا بالأخبار الإيجابية ، زادت التوقعات الصعودية طويلة المدى ل BTC والذهب ، وتذبذب سعر BTC في نطاق واسع من 105,000 دولار إلى 107,000 دولار خلال الأسبوع ، بحد أقصى زيادة قدره 9.21٪ ، والسعر الحالي مستقر حول 106,751 دولار. ارتفع سعر ETH ، مخترقا مستوى المقاومة الرئيسي البالغ 2,500 دولار لعدة فترات قصيرة إلى 2,525 دولارا ، ويتم ارتداد السعر حاليا إلى حوالي 2,446 دولارا مع أقصى تقلبات بنسبة 15.4٪ خلال الأسبوع (Binance Spot ، 14:20 في 2 يوليو).
ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية الثلاثة لثلاثة أيام متتالية ، واخترق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 6,200 لأول مرة. في النصف الأول من عام 2025 ، كانت سوق الأسهم الأمريكية متقلبة بسبب سياسة التعريفة الجمركية التي انتهجها ترامب ، ويتعافى السوق تدريجيا. اعتبارا من يوم التداول الأخير من النصف الأول من العام، ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 3.64٪، وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 5.5٪، وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 5.48٪.
تفسير السوق
يتردد صدى تدفق أموال ETH مع تطور النظام البيئي ، ويتم تعزيز الزخم التصاعدي لسعر ETH
ارتفع سعر ETH بنسبة 3.5٪ في 24 ساعة في 30 يونيو. الطلب المؤسسي قوي ، حيث سجلت CoinShares صافي تدفقات داخلية قدره 255 مليون دولار الأسبوع الماضي وما يقرب من 2.9 مليار دولار منذ بداية العام حتى الآن. في الوقت نفسه ، تم تخزين 35 مليون ETH على السلسلة ، وهو ما يمثل 28٪ من إجمالي العرض ، واستمر عرض السيولة في الانخفاض.
أعلنت Robinhood عن تطوير شبكة L2 قائمة على Arbitrum والتي تخطط لدعم ميزات مثل تخزين ETH والأسهم الرمزية ، مما يدل على الثقة في آفاق توسيع نطاق ETH. اقترح بوتيرين ، المؤسس المشارك ل ETH ، مؤخرا حلا للهوية الرقمية بدون معرفة للمساعدة في خصوصية Web3 وامتثالها. اجتذب مؤتمر EthCC في كان بفرنسا أكثر من 6,400 مطور ، وركزت الصناعة على ابتكار البروتوكولات وتنفيذ التطبيقات.
وقد اشتدت الاختلافات المالية، وقد تستفيد بيتكوين والذهب من الطلب على الملاذ الآمن
في الآونة الأخيرة ، كرر ترامب أن "النمو الاقتصادي سيعوض العجز" ، الذي جذب انتباه السوق خلال النقاش حول مشروع قانون الإصلاح الضريبي الأخير. ارتفعت BTC وفقا لذلك ، بزيادة 0.54٪ في فترة ال 24 ساعة في 30 يونيو. متأثرا باستمرار سياسة المالية المتساهلة وتوقعات العجز ، أصبح السوق أقل جاذبية لأصول الدخل الثابت التقليدية مثل السندات الأمريكية ، وتحولت تفضيلات رأس المال إلى الأصول الصعبة مثل BTC والذهب للتحوط ضد التضخم والمخاطر المالية.
مع اشتداد الجدل حول التخفيضات الضريبية على نطاق واسع والتحفيز المالي في الولايات المتحدة ، يستمر العجز في الاتساع ، وارتفاع توقعات انخفاض قيمة العملة والتضخم ، ومن المتوقع أن تستمر جاذبية الذهب والبيتكوين كأصول مقاومة للتضخم والملاذ الآمن في النمو في المستقبل. في الآونة الأخيرة ، ازداد تقلب النطاق السعري لبيتكوين ، وهناك علامات واضحة على تدفق رأس المال ، مما يعكس استجابة المستثمرين الحساسة لمخاطر السياسة الكلية.
يمضي مجلس الشيوخ الأمريكي قدما في مشروع قانون "كبير وجميل" ، وترحب ضرائب العملات المشفرة والامتثال بالتغييرات الجديدة
في 1 يوليو ، صوت مجلس الشيوخ الأمريكي بأغلبية 51 صوتا مقابل 49 صوتا على تقديم مشروع قانون "كبير وأمريكي" ، والذي يتضمن تخفيضات ضريبية وإنفاق مالي وإجراءات أخرى ، مما أثار جدلا حول مستوى العجز والدين الوطني. يقترح مشروع القانون تعديلا على الإعفاء الضريبي لمعاملات التشفير الصغيرة (أقل من 300 دولار لكل معاملة و 5,000 دولار في السنة) ، والذي ، إذا تم إقراره ، من شأنه تبسيط العملية الضريبية لمستخدمي العملات المشفرة وتقليل تكلفة الامتثال اليومي. مع الترويج لقانون GENIUS ، أدت البيئة التنظيمية والضريبية لصناعة التشفير الأمريكية إلى تسريع تحولها ، وتتوقع المؤسسات أنه من المتوقع أن تستفيد العملات المستقرة والمدفوعات على السلسلة بشكل أكبر ، وسيتم تعزيز اتجاه الامتثال في الصناعة.
انخفض حجم التداول اليومي ل XRP بنسبة 54٪ ، وتميل معنويات السوق إلى أن تكون على الهامش
أعلنت Ripple أنها تخلت عن جاذبيتها المتبادلة مع SEC ، وتم ترقية XRPL إلى 2.5.0 مع العديد من الميزات الجديدة. لم يؤد إطلاق Robinhood ل XRP Micro Futures إلى انتعاش أحجام التداول. في 30 يونيو ، انخفض حجم التداول اليومي ل XRP بنسبة 54٪ إلى 1.38 مليار دولار ، مع ارتفاع السعر إلى 2.19 دولار. يعكس الانخفاض الحاد في حجم التداول انتظار وترقب المستثمرين ، وسيصبح التقدم اللاحق للابتكار والامتثال نقطة مراقبة نشطة.
إدراج Circle هو "الجليد والنار" ، وتستمر قيمتها الأساسية وتقييمها في جذب الانتباه
ارتفعت القيمة السوقية لشركة Circle (CRCL) إلى 63 مليار دولار بعد إدراجها ، وارتفع سعر سهمها بأكثر من 700٪ ، وهو أعلى بكثير من حجمها المتداول الفعلي ل USDC ، وتراجعت مؤخرا بأكثر من 15٪. يعتمد أكثر من 95٪ من إيرادات Circle على فائدة احتياطي USDC ، وأدائها المستقبلي حساس للغاية لأسعار الفائدة وإجمالي المعروض من USDC. مع تجاوز المعروض من USDC 61 مليار دولار ، تتجاوز كفاءة التمويل بكثير متوسط الصناعة ، وما إذا كان بإمكانه تحقيق توقعات نمو عالية لا يزال يعتمد على توسيع حصته في السوق والفرص الجديدة للامتثال.
أوضحت هونغ كونغ الإعفاء من رسوم الدمغة لصناديق الاستثمار المتداولة الرمزية لدعم تطوير سوق الأصول الرقمية
أصدرت الخدمات المالية في هونغ كونغ ومكتب الخزانة مؤخرا "بيان سياسة تطوير الأصول الرقمية في هونغ كونغ 2.0" ، والذي يقترح تعزيز ترميز فئات الأصول المختلفة ، بما في ذلك المعادن الثمينة والمعادن غير الحديدية والطاقة المتجددة. توضح السياسة أن الإعفاء الحالي من رسوم الدمغة المطبق على صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية سينطبق أيضا على صناديق الاستثمار المتداولة الرمزية ، مما يلغي شكوك السوق ويسهل تداول السوق الثانوية المستقبلية على منصات الأصول الرقمية المرخصة وغيرها من الأماكن. ينظر إلى هذه الخطوة على أنها إيجابية كبيرة أخرى لهونغ كونغ لتسريع تطوير الأصول الرقمية والنظام البيئي للمنتجات المالية الرمزية.
Matrixdock ، منصة ترميز RWA الاحترافية من Matrixport ، حاصلة على ترخيص خدمات مالية من الفئة A من إدارة الجمارك والضرائب في هونغ كونغ لإجراء تداول الذهب والمعادن الثمينة امتثالا. الرمز الذهبي ، XAUm ، متاح الآن للاسترداد بنسبة 1: 1 لسبائك الذهب المادية المعتمدة من LBMA بدرجة نقاء 99٪. في المستقبل القريب ، تخطط ماتريكسيدوك أيضا لإطلاق منتجات رمزية مثل الفضة والبلاتين والبلاديوم لإثراء نظامها البيئي لأصول المعادن الثمينة.
النقاط الساخنة في السوق
سيتم إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر يونيو قبل الموعد المحدد ، وستؤثر العطلة على سيولة السوق
نظرا لعطلة عيد الاستقلال ، سيتم إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر يونيو قبل الموعد المحدد في الساعة 20:30 (بتوقيت بكين) يوم الأربعاء 3 يوليو. في نفس اليوم، أغلقت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ومؤشر بورصة شيكاغو التجارية مبكرا، وأغلقت سوق الأسهم الأمريكية في 4 يوليو، كما ستنتهي العقود الآجلة ذات الصلة من التداول مبكرا. يجب على المستثمرين الانتباه إلى توقيت إصدار البيانات وتغيرات السيولة ، وأن يكونوا متيقظين للمخاطر الناجمة عن تقلبات السوق وانخفاض السيولة خلال فترة العطلات.
ماستركارد تنضم إلى شبكة الدولار العالمية لتوسيع شراكتها مع العملات المستقرة
أعلنت ماستركارد أنها انضمت إلى شبكة الدولار العالمية (GDN) ، وهو تحالف عملات مستقرة أطلقته Paxos وغيرها ، والذي يتضمن أيضا منصات معروفة مثل Robinhood و Kraken. تسمح GDN للأعضاء بسك USDG ، وهي عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي ، والمشاركة في دخل الفوائد من الأصول الاحتياطية ، مثل سندات الخزانة الأمريكية. تخطط ماستركارد أيضا لدعم العديد من العملات المستقرة مثل PayPal's PYUSD و Fiserv's FIUSD ، ودمجها في شبكة التحويلات عبر الحدود Mastercard Move الخاصة بها لتسريع تطبيق العملات الرقمية في مجال الدفع والتحويل.
سيدخل قانون العملات المستقرة في هونغ كونغ حيز التنفيذ قريبا لتعزيز الكفاءة المالية ومنع المخاطر والسيطرة عليها
سيدخل قانون العملات المستقرة في هونغ كونغ حيز التنفيذ في 1 أغسطس 2025 ، مما يتطلب من جميع الشركات إصدار أو توفير عملات مستقرة مرتبطة بالعملات الورقية في هونغ كونغ للحصول على ترخيص ، واحتياطيات أصول عالية السيولة بنسبة 100٪ ، واسترداد 1: 1 واسترداد في الوقت الفعلي ، وتعزيز لوائح مكافحة غسيل الأموال والشفافية. تسعى هونغ كونغ جاهدة لتحقيق توازن بين الابتكار ومنع المخاطر والسيطرة عليها ، وتعمل بثبات على ترقية نفسها لتصبح مركزا ماليا رقميا دوليا.
إخلاء المسؤولية: لا يشكل ما ورد أعلاه نصيحة استثمارية أو عرضا للبيع أو التماسا لعرض الشراء لسكان منطقة هونغ كونغ الإدارية الخاصة أو الولايات المتحدة أو سنغافورة أو البلدان أو المناطق الأخرى التي قد يحظر فيها القانون مثل هذه العروض أو التماسات العروض. يمكن أن يكون تداول الأصول الرقمية محفوفا بالمخاطر ومتقلبا للغاية. يجب اتخاذ قرارات الاستثمار بعد دراسة متأنية للظروف الشخصية والتشاور مع أخصائي مالي. ماتريكسبورت ليست مسؤولة عن أي قرارات استثمارية بناء على المعلومات الواردة هنا.