Lý do THỰC SỰ khiến thị trường sụp đổ:
Trong 2 tháng qua, S&P 500 và tiền điện tử đã xóa bỏ vốn hóa thị trường tổng cộng -5,5 nghìn tỷ đô la.
Chúng ta vừa chứng kiến một trong những thay đổi ĐỘT NGỘT nhất trong tâm lý kể từ năm 2020.
Điều gì đang xảy ra vậy? Hãy để chúng tôi giải thích.
(một chủ đề)
Hãy bắt đầu với một dòng thời gian:
Thị trường đã biết cuộc chiến thương mại sẽ diễn ra ngay từ giữa năm 2024.
Vào tháng 12, các mối đe dọa thuế quan gia tăng, và chúng ta đã chứng kiến nhiều mức cao nhất mọi thời đại trong S&P 500 sau đó.
Ngay cả sau khi cuộc chiến thương mại bắt đầu vào ngày 1 tháng 2, chúng ta đã thấy NHIỀU HƠN mọi thời đại.
Kể từ ngày 20 tháng 2, S&P 500 đã xóa bỏ mức vốn hóa thị trường khổng lồ 4,5 nghìn tỷ USD.
Đó là ~ 350 tỷ đô la vốn hóa thị trường mỗi ngày trong 13 ngày qua liên tiếp.
Nasdaq hiện chỉ còn 8% nữa là bước vào thị trường gấu lần đầu tiên kể từ năm 2022.
Điều gì đã thay đổi nhanh như vậy?
Cuộc chiến thương mại chỉ đơn giản là cái cớ.
Lý do thực sự đằng sau sự suy giảm của thị trường là sự thay đổi đột ngột trong khẩu vị rủi ro.
Chúng ta đã chuyển từ Tham lam Cực độ sang Sợ hãi Cực độ chỉ trong vài ngày.
Vị thế đã bị phân cực đến mức chúng ta đã xoay chuyển hoàn toàn theo hướng ngược lại.
Điều thú vị hơn nữa là vốn đầu tư tổ chức đã rút ra TRƯỚC khi sự sụt giảm này xảy ra ở cổ phiếu công nghệ.
Bước vào năm 2025, sự tiếp xúc của quỹ đầu cơ với cổ phiếu Magnificent 7 đã giảm xuống mức thấp nhất trong 22 tháng.
Hãy xem sự khác biệt giữa Nasdaq và vị trí của quỹ.
Vào ngày 9 tháng 2, các nhà đầu tư tổ chức đã xây dựng vị thế bán khống Ethereum LỚN NHẤT trong lịch sử.
Điều này xảy ra khi các nhà đầu tư bán lẻ đổ vào tiền điện tử với hy vọng về một Dự trữ Chiến lược của Mỹ.
Tiền điện tử đã giảm hơn 1 nghìn tỷ đô la ngay cả khi gần như TẤT CẢ các lời hứa tăng giá của Trump đã thành hiện thực.
Tiền điện tử thậm chí còn ủng hộ luận điểm của chúng tôi hơn:
Hãy xem tất cả các phát triển tích cực về tiền điện tử đã xảy ra trong 2 tháng qua.
Thậm chí, Dự trữ Bitcoin của Mỹ đã trở thành một sự kiện "bán tin tức".
Vậy, điều gì đã thay đổi?
Rõ ràng, có một sự thay đổi đột ngột trong khẩu vị rủi ro.
Vào tháng 12 năm 2024, tâm lý lạc quan đến mức Apollo đã công bố rủi ro của họ vào năm 2025 với khả năng suy thoái kinh tế Mỹ là 0%.
Trong khi đó, họ thấy có 90% khả năng thuế quan sẽ được áp dụng vào năm 2025.
Thị trường đã biết về thuế quan trong nhiều tháng, sự suy giảm KHÔNG hoàn toàn do thuế quan.
Tuần trước, các quỹ vốn hóa nhỏ của Mỹ đã chứng kiến dòng tiền ra 3,5 tỷ đô la, mức cao nhất kể từ ngày 18 tháng 12.
Các quỹ vốn hóa trung bình đã chứng kiến dòng tiền ra 2,1 tỷ đô la.
Các quỹ theo ngành đã chứng kiến dòng tiền ra 4,5 tỷ đô la, trong đó bao gồm 1,9 tỷ đô la chỉ từ các quỹ công nghệ.
Một lần nữa, có một SỰ THAY ĐỔI trong việc định vị.
Điều này có nghĩa là việc đi trước các thay đổi trong tâm lý sẽ là chiến lược sinh lợi nhất của năm 2025.
Và, khi Chỉ số Biến động, $VIX, tăng hơn 70% trong một tháng, các biến động sẽ mở rộng.
Chúng tôi dự kiến sẽ thấy các biến động hơn 1,000 điểm trong Dow trở thành một hiện tượng thường xuyên.
Thông qua phân tích kỹ thuật và cơ bản, chúng tôi đã giao dịch những biến động này.
Cổ phiếu, hàng hóa, trái phiếu, VÀ tiền điện tử hiện đang rất dễ giao dịch.
Muốn xem cách chúng tôi giao dịch nó không?
Đăng ký phân tích và cảnh báo cao cấp của chúng tôi tại liên kết dưới đây:
Cuối cùng, các động thái trong tiền điện tử và cổ phiếu đang trở nên ngày càng một chiều.
Những ngày đỏ là những ngày đỏ SÂU và ngược lại, lại là một dấu hiệu khác của sự thay đổi khẩu vị rủi ro.
Tâm lý là động lực TỐI THƯỢNG của giá cả.
Theo dõi chúng tôi @KobeissiLetter để có phân tích thời gian thực khi điều này phát triển.
41,19 N
9,96 Tr
Nội dung trên trang này được cung cấp bởi các bên thứ ba. Trừ khi có quy định khác, OKX không phải là tác giả của bài viết được trích dẫn và không tuyên bố bất kỳ bản quyền nào trong các tài liệu. Nội dung được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và không thể hiện quan điểm của OKX. Nội dung này không nhằm chứng thực dưới bất kỳ hình thức nào và không được coi là lời khuyên đầu tư hoặc lời chào mời mua bán tài sản kỹ thuật số. Việc sử dụng AI nhằm cung cấp nội dung tóm tắt hoặc thông tin khác, nội dung do AI tạo ra có thể không chính xác hoặc không nhất quán. Vui lòng đọc bài viết trong liên kết để biết thêm chi tiết và thông tin. OKX không chịu trách nhiệm về nội dung được lưu trữ trên trang web của bên thứ ba. Việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số, bao gồm stablecoin và NFT, có độ rủi ro cao và có thể biến động rất lớn. Bạn phải cân nhắc kỹ lưỡng xem việc giao dịch hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số có phù hợp hay không dựa trên tình hình tài chính của bạn.