📰 Еженедельная рассылка Amberdata по деривативам — Обзор рынка (макроэкономика и криптоопционы)
В этом выпуске рассматриваются макроэкономические события, движение на крипторынке и одно из самых многообещающих IPO в истории цифровых активов — @circle $CRCL. С учетом политики ФРС, данных по инфляции и законодательства о стейблкоинах, влияющих на рынки, рассылка предлагает тактические идеи для навигации как в традиционной, так и в криптовалютной волатильности.
Ключевые моменты для выделения 🔑
🏦 ФРС и макроэкономическая обстановка
→ ФРС удерживает ставки на уровне, сигнализируя о терпении по мере снижения инфляции.
→ Уровень инфляции +2,8% в годовом исчислении остается благоприятным, несмотря на торговые опасения.
→ Предпочтительный индекс инфляции PCE ФРС упал в пятницу — ключевой сигнал для направления рынка.
→ Рынок ожидает снижения ставок, начиная с сентября, хотя руководство ФРС переносит это на 2025 год.
→ Губернатор ФРС Уоллер предлагает снижение ставок в июле, ссылаясь на падающую инфляцию и гибкие варианты политики.
💹 Волатильность и риск-сентимент
→ Индекс волатильности VIX кратковременно вырос из-за напряженности между Ираном и США, но фондовые рынки остались устойчивыми.
→ Крипторынок открылся слабо на фоне новостей о геополитическом риске, но стабилизируется вместе с акциями.
→ Волатильность ETH находится в бэквордации (что указывает на краткосрочный страх), в то время как волатильность BTC остается спокойной и конструктивной.
🪙 IPO CRCL доминирует в заголовках криптоиндустрии
→ IPO Circle (CRCL) закрылось на уровне $240 за акцию, оценивая компанию в $53 миллиарда.
→ Огромный рост на +80% в подразумеваемой волатильности опционов за неделю.
→ Сильный сдвиг в сторону коллов (+40% по 10-дневным ∆20 риск-реверсалам) показывает бычий сентимент и спекулятивный интерес.
→ CRCL рассматривается как недооцененный по сравнению с ETH (рыночная капитализация $270 миллиардов) и XRP (рыночная капитализация $125 миллиардов).
→ USDC имеет преимущество в соблюдении норм и мультицепочечной инфраструктуре.
Рассматривается как "наличные Web2", выходящие за рамки DeFi.
💡 Идеи торговых стратегий (NFA)
→ Избегайте покупки на пиках IPO; вместо этого рассмотрите продажу путов с обеспечением наличными на 50% ниже рынка.
→ Исторические примеры из COIN и MSTR показывают, что всплески волатильности часто быстро затухают.
→ Опционы ETH: Соотношение пут-спредов (купить 1, продать 2) может принести прибыль от отскока, если акции останутся сильными.
→ Стратегия BTC: С учетом того, что покупатели волатильности переплачивают, уменьшайте IV, когда это возможно — спот стабильно растет.
🗓️ Предстоящие макроэкономические события (ET)
→ Пятница 8:30 утра – Индекс инфляции PCE (ключевой для времени снижения ставок)
💬 Кратко
→ IPO Circle (CRCL) — выдающаяся возможность — рассматривается как долгосрочный криптоактив с потенциалом роста.
→ Законопроект о стейблкоинах укрепляет позицию USDC, помогая Circle обойти Tether.
→ Макроэкономическая волатильность остается относительно низкой, но данные PCE в пятницу могут изменить ожидания по ставкам.
→ Криптовалютная волатильность расходится — ETH учитывает страх, BTC остается стабильным. Существуют возможности в стратегических структурах опционов.
Читать полный бюллетень @genesisvol здесь.
Показать оригинал



3,73 тыс.
2
Содержание этой страницы предоставляется третьими сторонами. OKX не является автором цитируемых статей и не имеет на них авторских прав, если не указано иное. Материалы предоставляются исключительно в информационных целях и не отражают мнения OKX. Материалы не являются инвестиционным советом и призывом к покупке или продаже цифровых активов. Раздел использует ИИ для создания обзоров и кратких содержаний предоставленных материалов. Обратите внимание, что информация, сгенерированная ИИ, может быть неточной и непоследовательной. Для получения полной информации изучите соответствующую оригинальную статью. OKX не несет ответственности за материалы, содержащиеся на сторонних сайтах. Цифровые активы, в том числе стейблкоины и NFT, подвержены высокому риску, а их стоимость может сильно колебаться. Перед торговлей и покупкой цифровых активов оцените ваше финансовое состояние и принимайте только взвешенные решения.