Динамика распродаж на рынке + формирование дна Цель этого текста — дать вам немного понимания о том, как я определяю уровни разворота на высоких временных интервалах на рынках. Мы хотим понять психологию распродаж рисков и использовать это в своих интересах, чтобы потенциально выявить дно. 1. Сначала распродаются активы с низкой уверенностью - Когда наступает неопределенность, продавцы сбрасывают то, что им меньше всего нужно, т.е. активы с низкой уверенностью будут распроданы первыми и начнут терять в цене. - Подумайте об этом логически. Если вы оказались в затруднительном положении и вам нужны деньги в реальной жизни, вы не будете продавать свои любимые вещи, вы продадите хлам, который никогда не используете. - Точно так же трейдеры будут продавать то, в что они меньше всего эмоционально вовлечены, чтобы собрать наличные, когда они не уверены или хотят снизить риски. - Это не совпадение, что это происходило на каждом уровне разворота на высоких временных интервалах в этом цикле. Альткоины не растут после, они растут во время. Они также достигают пиков за несколько недель до того, как BTC покажет хоть какое-то ослабление. - Это раннее предупреждение. Умные трейдеры снижают риски до того, как толпа даже поймет, что происходит. 2. Риск против качества - Вернемся к предыдущей метафоре. Люди будут держаться за свои качественные любимые вещи так долго, как только смогут. Только в desperate ситуации они расстанутся с ними. - Наиболее желаемые активы, как правило, будут пытаться удерживать свои прибыли как можно дольше. Вот почему BTC всегда выглядит хорошо, и вы видите десятки твитов "Почему все в панике, BTC выглядит отлично" за недели до распродаж. На распродажах: a) Хлам распродается рано b) Качество распродается поздно c) Все в конечном итоге распродается Следите за порядком событий. Это карта потока стресса. 3. Рефлексивность вступает в игру - Раннее ослабление вызывает большее ослабление. - Как только кит начинает распродажу в условиях исчерпанного спроса, он начинает вызывать ослабление. Классические признаки распределения, поглощения, истощения, потери тренда и т.д. - Изменение характера рискованного актива заставит первую группу опытных трейдеров переоценить ситуацию. - "Я не продал на пике, но характер тренда изменился. Время снизить экспозицию/закрыть" - "Если это обрушивается, на что еще я подвержен?" Вдруг: Перебалансировка вызывает больше распродаж Это и есть рефлексивность. Обратная связь с уменьшающимся аппетитом к риску. 4. Волатильность: Танец Перед многими крупными распродажами BTC рынки затихают. Волатильность падает. Тренды становятся диапазонами. Уверенность достигает пика. Затем, бум. Давайте немного поговорим о балансе и дисбалансе. - Баланс достигается, когда рынок начинает соглашаться с тем, что дорого, а что дешево. Это танец. Равновесие. - Равновесие — это спокойствие. Известное известно. Спекуляции уменьшаются. Волатильность сжимается. - Танец продолжается, пока одна из сторон не устанет, не надоест или не захочет пойти в бар за выпивкой. т.е. покупатели или продавцы устают; изменения в предложении/спросе. - Равновесие нарушается, и как только оно ломается: Дисбаланс. - Цена резко смещается. Ценность становится неясной; волатильность взрывается. Рынок жаждет баланса и будет активно его искать. - Цена часто возвращается в области, где был сформирован недавний баланс — hvn, orderblock, составная стоимость и т.д. - Здесь вы получаете самые резкие отскоки. "Первый тест, лучший тест" - Последующие тесты будут давать уменьшающиеся реакции. Вещи становятся структурными. Цена принимает свой новый дом. Волатильность сжимается. Баланс снова найден. 5. Поток распродаж и выявление дна Капитуляция не является началом конца; это конец середины. a) Альткоины против Биткойна - В этом цикле альткоины часто распродают большую часть своих активов до капитуляции BTC. - Недавний пример: Fartcoin распродался на 88% от своего пика до капитуляции BTC в конце февраля. Поскольку это правда, мы можем начать использовать это как преимущество при поиске истощения (формирования дна) - Самые сильные альткоины начнут показывать относительную силу (истощение) раньше, когда BTC все еще будет гиперволатильным и искать новый баланс. - Другими словами, ищите хорошие альткоины, которые начинают достигать баланса, когда BTC находится на поздних стадиях дисбаланса. Как участники, наша цель — выявить эти дивергенции: "Сменилась ли динамика?" "Сжимается ли волатильность?" "Уменьшается ли скорость распродаж?" "Держится ли, пока BTC достигает новых минимумов?" Признаки формирования дна во 2 квартале: - Потеря динамики (Fartcoin) - SFP/Отклонение (Hype/Sui) - Более высокие минимумы по сравнению с более низкими минимумами BTC (Pepe) Вкратце: альткоины заранее расплачиваются за свои потери, затем уменьшают скорость, когда BTC достигает дна. Помните, как мы выявляем "хорошие" альткоины. Слабые остаются слабыми. Сильные начинают шептать, прежде чем рынок заговорит. b) Биткойн против SPX Теперь небольшое упражнение для вас всех Объедините все концепции в этой теме, и, возможно, следующее начнет иметь смысл: Лето '23: BTC достиг пика перед SPX, достиг дна раньше Лето '24: BTC достиг пика перед SPX, поглотил макро-связанный крах SPX на низком диапазоне Пока в '25: BTC достиг пика перед SPX, поглотил 20% крах SPX на низком диапазоне Кратко Дна — это процесс, а не момент. Сначала альткоины Затем Биткойн SPX последним Следите за структурой, а не только за настроением.