Shadow Exchange: Um inovador de liquidez na cadeia Sonic

lançado oficialmente em 1º de janeiro de 2025, o Shadow Exchange é uma exchange descentralizada construída na blockchain Sonic e opera com base no inovador modelo x(3,3), que é um modelo de incentivo altamente flexível e simples para começar.

Por que Shadow Exchange? 🔶

Entre as muitas exchanges descentralizadas (DEXs) na cadeia Sonic, você pode estar se perguntando: "Por que você precisa de outra?"

O Shadow Exchange é uma criação nativa centrada no usuário.

Em resposta à demanda do mercado, fornecemos soluções de negociação flexíveis e eficientes. Não apenas rompemos as limitações dos modelos AMM tradicionais, mas também aproveitamos ao máximo a alta taxa de transferência de transações (TPS) e as transações confirmadas instantaneamente (Finalidade) da Sonic Chain na cadeia.

Principais Características 🔶

• Liquidez Concentrada (CL)

• Pool de Votação Dividendos Taxa Personalizada

• x(3,3) Mecanismo

• Emissão Dupla (Emissão)

• Taxa Dinâmica ( Taxas dinâmicas)

• Mineração competitiva

para o Sonic 🔶

Por meio do processamento de blocos em menos de um segundo e da confirmação instantânea de transações, o Shadow oferece a melhor experiência de transação que combina perfeitamente com o Sonic. Os provedores de liquidez (LPs) podem ajustar as posições em tempo real para capturar oportunidades de mercado, enquanto os traders podem desfrutar de negociações eficientes com derrapagem quase zero.

O Shadow também faz bom uso do mecanismo FeeM do Sonic. 90% do custo do gás é devolvido aos usuários, melhorando ainda mais a eficiência das taxas dinâmicas e da arbitragem MEV e aprimorando a experiência geral do usuário.

O Sombra de Liquidez 🔶Centralizada

é otimizado para liquidez centralizada para melhorar a eficiência do capital e recompensar os provedores de liquidez. Os participantes são livres para negociar e alocar fundos dentro de uma faixa de preço específica, potencialmente oferecendo retornos mais altos em comparação com os pools de liquidez tradicionais.

Ao concentrar o capital na faixa de preço mais eficiente, a Shadow não apenas traz melhores retornos aos LPs, mas também fornece aos traders spreads mais apertados e preços estáveis, independentemente do tamanho da liquidez total.

Faixa de Liquidez Centralizada

Dividendos 🔶 de Taxa Personalizada

Além da liquidez centralizada, a Shadow também fornece um mecanismo de dividendos de taxa personalizada de pool de liquidez. A receita e as emissões de taxas podem ser ajustadas com base na volatilidade e no risco esperados de cada pool de liquidez.

Pares de tokens populares de alto volume, como S/USDC, podem optar por receber dividendos de taxas diretas; Pares emergentes ou altamente voláteis, por outro lado, podem atrair liquidez por meio das emissões SHADOW.

Os dividendos de taxas otimizados os ajudam a se tornarem autossuficientes e a continuarem a atrair capital. O projeto pode projetar a estrutura de recompensa mais adequada de acordo com suas próprias necessidades.

Emissões 🔶 duplas

Entre os pools de liquidez Gauge e sem direito a voto, a Shadow oferece uma variedade de opções de recompensa. A seguir está a taxa de dividendos de taxa predefinida:

taxa 🔶dinâmica

O algoritmo da Shadow ajustará automaticamente a taxa de acordo com as condições de mercado e o volume de negociação. De acordo com o mecanismo FeeM, a comissão pode ser alterada a cada 30 segundos, no mínimo.

Embora as taxas dinâmicas não sejam as primeiras de seu tipo, o sistema da Shadow monitora as mudanças no volume de negociação de outras DEXs e CEXs ao mesmo tempo, para que possa fornecer melhor desempenho e estabilidade de preços durante as flutuações de preços.

Mineração 🔶 competitiva

A mineração competitiva recompensa a liquidez mais produtiva e competitiva. No modelo de liquidez centralizada, os usuários são livres para definir qualquer faixa de preço de 0 a ∞ para fornecer liquidez.

Quanto mais precisa for a gama de vantagens, maiores serão as recompensas. Isso alinha os interesses dos provedores de liquidez com o Shadow. O design de incentivo é projetado para aumentar o volume de negociação dos pools, tornando-os os pools de liquidez preferidos dos agregadores. A liquidez agrupada é mais eficiente do que os pools de liquidez tradicionais (pools v2) no direcionamento do volume de transações. À medida que o volume de negociação aumenta, também aumentam as taxas geradas pelo pool, e esses rendimentos reais são devolvidos aos provedores de liquidez e stakers xSHADOW.

Como é diferente de outros modelos?

A liquidez centralizada é 80 a 100 vezes mais eficiente do que o Uniswap V2 em termos de precisão de preço, e as taxas resultantes também aumentam exponencialmente. No entanto, quanto menor o intervalo de posição, maior o risco de perda impermanente. Os usuários devem monitorar suas posições com frequência para minimizar os riscos. Na cadeia Sonic, o gerenciamento de posição é mais eficiente e responsivo.

E no Shadow, todos os usuários recebem uma grande recompensa. Quanto mais preciso for o intervalo de posição, mais ativa será a liquidez e mais lucrativa!