Bear Market: entenda o ciclo de queda e o impacto nas criptomoedas

Se você investe em criptomoedas ou em qualquer outro ativo de renda variável, precisa entender o que é um bear market e por que ele pode testar mais suas decisões do que qualquer outro momento do mercado. 

Mais do que uma fase de queda, trata-se de um ciclo que separa o investidor estratégico do impulsivo, o preparado do reativo.

Ignorar os sinais desse movimento ou não saber como agir nesses períodos pode comprometer sua construção de patrimônio. Por outro lado, saber identificar, interpretar e navegar por ele pode preservar sua carteira e melhorar sua relação com o risco.

Neste artigo, você vai entender tudo sobre o funcionamento do “mercado do urso” com foco no universo das criptomoedas. Já pensou qual é a diferença entre bull market e bear market? Quais os sinais mais claros da fase de queda? 

Vamos mostrar também como proteger seus ativos e por que esses períodos, apesar da tensão, também carregam oportunidades valiosas para quem sabe enxergar além da queda.

Se preparar para este momento é tão importante quanto saber investir. A boa notícia é que o investidor não precisa passar sozinho por isso: a OKX disponibiliza ferramentas que ajudam a atravessar a tempestade com segurança.

Vamos entender o ciclo de queda?

O que é um bear market?

Um bear market ocorre quando o preço dos ativos financeiros, como ações ou criptomoedas, entra em uma tendência prolongada de queda, geralmente superior a 20% em relação ao seu topo anterior. 

No mercado cripto, esse cenário costuma vir acompanhado de baixa liquidez, sentimento negativo e retração de investidores, principalmente os menos experientes.

Um bear market do bitcoin, por exemplo, afeta não apenas o BTC, mas pode desencadear quedas em todo o ecossistema de criptoativos.

O termo “bear”, que significa “urso” em inglês, representa esse movimento de queda porque o urso ataca com as patas para baixo, uma metáfora para a direção do mercado. 

Entender o que caracteriza essa fase de queda é fundamental para que o investidor não tome decisões precipitadas. 

Mais do que uma simples oscilação, trata-se de um ciclo com forte influência emocional, que exige planejamento e gestão de risco. 

Qual a diferença entre bear market e bull market?

Ambos representam fases do ciclo de mercado, mas são movimentos opostos, com impactos distintos sobre os preços e o comportamento dos investidores. 

Enquanto o mercado do urso é caracterizado por pessimismo e retração, o mercado do touro representa expansão e otimismo.

A tabela abaixo resume as principais diferenças:

Saber qual a diferença entre bear market e bull market ajuda o investidor a ajustar suas expectativas e adotar estratégias adequadas para cada cenário, especialmente em mercados voláteis como o de criptomoedas.

Leia também: O que é um mercado de previsão: o poder da sabedoria de crowdsourcing

Como identificar um bear market no mercado de criptomoedas?

Identificar um bear market do Bitcoin ou de outros criptoativos vai além de observar quedas pontuais nos preços. 

Embora oscilações sejam comuns, o mercado do urso se caracteriza por uma tendência sustentada de baixa, acompanhada de fatores como queda no volume, retração institucional e sentimento de medo generalizado entre investidores.

Alguns sinais importantes incluem:

• Desvalorização superior a 20% em ativos;

• Alta dominância do Bitcoin, sugerindo fuga de capital de altcoins;

• Volume de negociação em queda, indicando menor interesse de compra;

• Indicadores técnicos de longo prazo, como médias móveis, cruzando para baixo;

• Notícias negativas recorrentes, como falências de projetos, regulações restritivas ou crises de liquidez.

Como apontamos inicialmente, a queda do BTC, devido à sua predominância no mercado, costuma puxar todo o setor para baixo, o que agrava a retração. 

Além disso, o aumento da volatilidade e o menor apetite por risco também ajudam a confirmar esse cenário.

Saber identificar esses sinais com antecedência permite preparar a carteira para mitigar perdas e aproveitar oportunidades com mais clareza e estratégia.

Quanto tempo dura um bear market?

A duração do mercado do urso varia conforme o tipo de ativo, o contexto macroeconômico e os ciclos específicos do mercado. 

Em geral, esse período de queda pode durar de alguns meses a mais de um ano, sendo influenciado por fatores como juros, liquidez global e adoção tecnológica (no caso das criptomoedas).

No universo cripto, os bear markets anteriores duraram entre 9 e 14 meses, com variações. 

O ciclo mais recente teve início logo após o pico histórico do Bitcoin em novembro de 2021, quando a criptomoeda atingiu US$ 69.000. Após esse topo, o mercado entrou em uma fase de correção intensa que se estendeu por boa parte de 2022.

Não existe um prazo fixo para que o período termine. 

A reversão só é considerada consistente quando há sinais claros de recuperação sustentável do mercado, como aumento de volume, retomada de liquidez, crescimento em métricas on-chain e melhora no sentimento geral.

Por isso, mais importante do que prever o fim, é saber como se preparar e agir durante esse período de incerteza.

Exemplo prático do ciclo de queda

Um dos momentos mais marcantes do urso no setor de criptomoedas ocorreu em 2022, quando o mercado entrou no chamado “inverno cripto”. 

Segundo reportagem da CNN Brasil, o valor total de mercado caiu de US$ 2,25 trilhões no início de 2022 para cerca de US$ 765 bilhões ao final do ano. Estamos falando de uma desvalorização superior a 60 %.

Esse ciclo foi desencadeado por diversos fatores: a falência da corretora FTX, o colapso da blockchain Terra (tokens Luna e UST), além de uma retirada massiva de capital, somada a ações regulatórias nos principais mercados.

Também foram determinantes o aperto monetário global, com altas de juros nos EUA, tensões geopolíticas e menor liquidez nos mercados. 

De acordo com especialistas, esse quadro trouxe um ambiente de desconfiança e aversão ao risco, característico de um bear market prolongado. 

Entretanto, muitos analistas veem esse evento como um sinal de amadurecimento do setor, abrindo caminho para recuperação no médio prazo.

Estratégias para navegar no Bear Market de criptoativos

Um bear market não precisa ser sinônimo de prejuízo. 

Com as estratégias certas, é possível reduzir perdas, proteger sua posição e até aproveitar oportunidades de entrada com preços mais atrativos. 

O segredo está em manter disciplina, visão de longo prazo e foco na gestão de risco. Aqui estão algumas abordagens úteis:

• Use stablecoins como proteção: alocar parte do capital em moedas estáveis pode preservar valor;

• Evite decisões emocionais: agir no impulso pode agravar perdas. Trabalhe com planos pré-definidos;

• Faça aportes com cautela: use a estratégia de preço médio (DCA) para reduzir o impacto da volatilidade;

• Reavalie seu portfólio: ajuste a exposição a ativos mais voláteis e foque em projetos com fundamentos sólidos;

• Estude o mercado com mais profundidade: ciclos de queda são ótimos momentos para ganhar conhecimento estratégico.

Navegar por um período de baixa exige mais do que intuição. 

Exige preparação, paciência e consciência de que os ciclos fazem parte do mercado e que os momentos de queda também constroem as oportunidades do próximo ciclo de alta.

Por isso, vale a pena conhecer algumas ferramentas de trading para navegar pela volatilidade do mercado de cripto.

Como proteger sua carteira durante a baixa do mercado?

Durante um bear market, proteger seu portfólio é tão importante quanto buscar rentabilidade. 

A preservação de capital garante que você chegue ao próximo ciclo de alta em posição estratégica para aproveitar a recuperação. 

Isso requer ajustes táticos e disciplina emocional. Algumas medidas práticas incluem:

• Staking com critério: use soluções de staking apenas em protocolos confiáveis, com liquidez e transparência;

• Uso de stop-loss e metas claras: defina limites de perda aceitáveis e objetivos realistas de longo prazo;

• Evite exposição alavancada: operar com margem durante a queda pode resultar em liquidações automáticas e perdas severas;

• Redução de risco em altcoins: tokens menos líquidos tendem a cair mais. Priorize ativos com maior capitalização e histórico de adoção;

• Diversificação inteligente: não concentre seus investimentos em um único ativo. Inclua projetos consolidados e, se necessário, stablecoins.

Além disso, manter parte da carteira fora dos ativos de risco, como em moedas estáveis ou mesmo fora do mercado, pode ajudar a equilibrar emocionalmente sua estratégia.

Os ciclos de baixa não duram para sempre. Mas quem os atravessa com estratégia tende a sair mais forte na retomada.

Bear Market é um bom momento para comprar criptomoedas?

Para muitos investidores experientes, o bear market representa uma das fases mais estratégicas para se posicionar no mercado de criptomoedas. 

Embora o sentimento geral seja de cautela, é justamente nos períodos de baixa que surgem as maiores oportunidades de entrada a preços descontados.

Mas atenção: isso não significa que todo ativo em queda está barato ou que toda compra agora resultará em lucro no futuro. 

A chave está em analisar fundamentos, avaliar o momento do ciclo e manter uma estratégia de longo prazo. Comprar durante um mercado do urso exige disciplina, gestão de risco e visão clara.

Alguns motivos que levam investidores a comprar em períodos de baixa:

• Potencial de multiplicação no próximo bull market;

• Menor euforia e mais racionalidade na avaliação de projetos;

• Tempo para estudar e planejar sem pressão de ciclos de alta;

• Preços com grandes correções em relação aos topos anteriores.

Em vez de tentar prever o fundo do mercado, muitos utilizam a estratégia de aportes recorrentes (DCA) para diluir riscos.

Esteja pronto para aproveitar as oscilações do mercado com inteligência. 

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Bear Market: entenda o ciclo para agir com estratégia

O bear market não é o fim do jogo, mas uma parte do ciclo. 

Ao longo deste conteúdo, vimos o que caracteriza esse momento de baixa, como ele se diferencia do bull market, como identificar seus sinais no universo cripto, e estratégias práticas para atravessá-lo com inteligência.

Períodos de queda podem assustar, mas também revelam o verdadeiro perfil de cada investidor. 

Quem entende o ciclo, se prepara e age com consciência, sai na frente quando o próximo ciclo de alta chegar. E a preparação começa com conhecimento e ferramentas adequadas.

Na OKX, você encontra uma plataforma completa para operar com segurança mesmo em cenários de baixa. 

Seja para proteger sua carteira, fazer staking ou construir posição aos poucos, oferecemos infraestrutura confiável e suporte para sua estratégia.

Quer continuar aprendendo as formas de atuar com inteligência no mercado cripto? Leia também nosso conteúdo sobre bull market,  em que explicamos o que é e quais os impactos nos investimentos!