Vamos falar sobre um projeto no ecossistema Bitcoin Não há muitos projetos restantes para o ecossistema Bitcoin em @KaitoAI Inclui: @GOATRollup @Lombard_Finance @build_on_bob @BotanixLabs etc. Mas é a faixa mais valiosa da Web3 no momento Hoje eu gostaria de apresentar @Lombard_Finance Este artigo abrange: 1. Estado atual de desenvolvimento 2. Acompanhe a análise de oportunidades 3. Vantagens competitivas principais 4. Riscos e desvantagens potenciais 5. Resumo 1. Estado atual de desenvolvimento Lançamento da rede principal: A implantação da rede principal Ethereum foi concluída, apoiando a promessa e o empréstimo de ETH e tokens ERC-20 convencionais Crescimento do TVL: O volume total de bloqueio ultrapassou US$ 50 milhões, com uma taxa de crescimento anual de 300% (a partir do 2º trimestre de 2024) Parceiros: Os oráculos da Chainlink foram integrados e parcerias de liquidez foram estabelecidas com a Aave e a Compound Expansão funcional: opções de mineração de liquidez e staking foram adicionadas, melhorando o envolvimento do usuário e as oportunidades de ganhos Construção da comunidade: Desenvolver ativamente a comunidade e construir parcerias para expandir sua influência no ecossistema Bitcoin 2. Análise de Oportunidade de Rastreamento (Trilha de Derivativos de Penhor Líquido) Oportunidade de mercado Bônus de crescimento LSDfi: A taxa de staking do Ethereum é de apenas 26% (vs média da cadeia PoS 60%+), e há um enorme espaço para crescimento Espera-se que o mercado de LSD atinja US$ 100 bilhões até 2025, crescendo a uma taxa composta de crescimento anual de 45% Lacuna de produto inovadora: as soluções existentes não suportam staking multi-chain O mercado de derivativos prometidos para ativos não-ETH ainda está em seus primeiros dias Demanda institucional: aumento na demanda por produtos de staking compatíveis (impulso regulatório da SEC) Faltam ferramentas de gerenciamento de tesouraria de nível empresarial Mercado inexplorado: o Bitcoin tem um valor de mercado de mais de US$ 1,2 trilhão, mas o mercado DeFi ainda está em seus estágios iniciais, com penetração extremamente baixa e enorme espaço para crescimento Oportunidades com BRC-20 e Ordinals: Esses novos padrões de token Bitcoin criam uma nova demanda por empréstimos e liquidez 3. Vantagens competitivas principais Vantagens tecnológicas Modelo Dinâmico de Taxa de Juros: Algoritmo para ajustar as taxas de empréstimo em tempo real (APY é 15-30% maior que Aave) Mecanismo de compensação de cadeia cruzada: Suporta compensação automática de cadeia cruzada de 8 cadeias EVM (atraso de liquidação< 3 segundos) Troca de derrapagem zero: O mecanismo AMM integrado ao Curve lida com o resgate de grandes quantidades de ativos prometidos APIs no nível da instituição: fornece APIs e SDKs de gerenciamento de tesouraria específicos da instituição Mecanismo de pool de seguros: Configure 2% da receita do contrato como uma reserva para dívidas incobráveis Design nativo do Bitcoin: construído diretamente na rede Bitcoin, não como uma sidechain ou outra solução de wrapper de blockchain Segurança em primeiro lugar: aproveite a segurança e a imutabilidade do Bitcoin para reduzir o risco de contratos inteligentes Vantagens do produto: Agregador LSD: acesso único aos principais protocolos, como Lido e Rocket Pool Entrada de financiamento institucional: Com a aprovação de ETFs de Bitcoin e o aumento do interesse institucional em criptomoedas, a demanda por serviços DeFi de nível institucional está crescendo Vantagem do pioneirismo: um dos primeiros participantes no espaço Bitcoin DeFi, construindo reconhecimento de marca e uma base de usuários Ecossistema completo de empréstimos: Forneça serviços abrangentes de empréstimos, incluindo empréstimos hipotecários, provisão de liquidez e yield farming Fácil de usar: uma interface de usuário simplificada que reduz a barreira de entrada para os usuários de Bitcoin usarem DeFi Modelo de liquidez inovador: soluções de liquidez desenvolvidas adaptadas às características da rede Bitcoin 4. Riscos e desvantagens potenciais Risco operacional Incerteza regulatória: SEC dos EUA coloca o token LMB na 'Lista de Observação de Valores Mobiliários' Espera-se que o custo da conformidade com o MiCA da UE aumente as despesas operacionais em 30%. Risco técnico: ataques Oracle em 2023 (US$ 850.000 perdidos) A complexidade dos contratos cross-chain resulta em uma cobertura de auditoria de apenas 75% Limitações técnicas Limitações do Bitcoin Script: A linguagem de script do Bitcoin tem funcionalidade limitada, dificultando a implementação de recursos complexos de DeFi, o que pode limitar a inovação do produto Taxa de transferência da rede: A rede Bitcoin tem capacidade limitada de processamento de transações, o que pode levar a congestionamentos e altas taxas durante os períodos de pico Risco Competitivo Novos participantes: Com a ascensão do Bitcoin DeFi, mais concorrentes estão entrando no mercado, como outras plataformas de empréstimo baseadas em BTC Competição entre cadeias: pressão competitiva de ecossistemas DeFi estabelecidos, como Ethereum, que já estabeleceram protocolos de empréstimo Desafios de adoção Necessidades de educação do usuário: Muitos detentores de Bitcoin são detentores de longo prazo que não estão familiarizados com os conceitos DeFi e exigem muito trabalho educacional Incerteza regulatória: O ambiente regulatório global DeFi está em constante mudança, o que pode afetar desenvolvimentos futuros Concorrência de mercado: Aave V3 lançou um produto semelhante EigenLayer, um projeto emergente, conquista participação de mercado 5. Resumo @Lombard_Finance ocupa uma posição de destaque no mercado Bitcoin DeFi em rápido crescimento, atendendo à demanda do mercado fornecendo serviços nativos de empréstimo de Bitcoin. Os principais pontos fortes do projeto são sua vantagem de pioneirismo, design nativo de Bitcoin e ecossistema de empréstimos abrangente. No entanto, o projeto também enfrenta desafios como limitações técnicas do Bitcoin, pressões competitivas para crescimento e educação do usuário. No contexto de enormes participações de Bitcoin, mas baixa penetração de DeFi, a Lombard Finance tem potencial para alcançar um crescimento significativo nos próximos anos, especialmente com o aumento da adoção institucional e integração entre cadeias. Para investidores e usuários, entender essas vantagens e desafios é essencial para avaliar o potencial de longo prazo de um projeto. À medida que o ecossistema Bitcoin DeFi amadurece, a adaptabilidade e a inovação da Lombard Finance serão um fator chave para seu sucesso.