📰 Boletim Semanal de Derivativos Amberdata - Visão Geral do Mercado (Opções Macro e Cripto) A edição desta semana mergulha nos desenvolvimentos macro, no movimento do mercado de criptomoedas e em um dos IPOs mais promissores da história dos ativos digitais - @circle $CRCL. Com a política do Fed, os dados de inflação e a legislação de stablecoin movendo os mercados, o boletim oferece insights táticos para navegar na volatilidade tradicional e das criptomoedas. Pontos-chave a destacar 🔑 🏦 Fed e Macro Cenário → Fed mantém as taxas estáveis, sinalizando paciência à medida que a inflação diminui. → A leitura da inflação em +2,8% em relação ao ano anterior permanece favorável, apesar das preocupações relacionadas ao comércio. → índice de inflação PCE preferido do Fed cai na sexta-feira - um sinal importante para a direção do mercado. → Market espera cortes nas taxas a partir de setembro, embora a orientação do Fed empurre isso para 2025. → o governador do Fed, Waller, sugere um corte na taxa de julho, citando a queda da inflação e opções de política flexíveis. 💹 Volatilidade e sentimento de risco → índice de volatilidade VIX disparou brevemente devido às tensões Irã/EUA, mas os mercados de ações permaneceram resilientes. → mercado de criptomoedas abriu fraco com notícias de risco geopolítico, mas está se estabilizando ao lado das ações. → o volume do ETH em backwardation (sugerindo medo de curto prazo), enquanto o volume do BTC permanece calmo e construtivo. 🪙 IPO da CRCL domina as manchetes de criptomoedas O IPO da → Circle (CRCL) fechou em US$ 240/ação, avaliando a empresa em US$ 53 bilhões. → Aumento maciço de +80% nas opções implicou volatilidade semana a semana. → forte inclinação de compra (+40% em reversões de risco de 10 dias ∆20) mostra sentimento de alta e interesse especulativo. → CRCL visto como subvalorizado em relação ao ETH (limite de mkt de US$ 270 bilhões) e XRP (limite de mkt de US$ 125 bilhões). → USDC tem uma vantagem inicial de conformidade e multi-cadeia. Visto como o "dinheiro da Web2", estendendo-se além do DeFi. 💡 Ideias de estratégia de negociação (NFA) → Evite comprar IPO altos; Em vez disso, considere a venda de opções de venda com garantia de dinheiro 50% fora do dinheiro. → Exemplos históricos de COIN e MSTR mostram que os picos de volatilidade geralmente desaparecem rapidamente. → opções de ETH: Os spreads de venda de proporção (compra 1, venda 2) podem lucrar com um salto se as ações permanecerem fortes. → estratégia BTC: Com os compradores de vol pagando a mais, fade IV quando possível - o spot está subindo de forma constante. 🗓️ Próximos Eventos Macro (ET) → sexta-feira 8h30 – Índice de Inflação PCE (chave para o momento do corte da taxa) 💬 TL; DR → O Circle IPO (CRCL) é a oportunidade de destaque - vista como uma criptomoeda de longo prazo com potencial de valorização. → O Stablecoin Bill aumenta o posicionamento do USDC, ajudando a Circle a ganhar terreno sobre o Tether. → A volatilidade macro permanece relativamente silenciosa, mas os dados do PCE de sexta-feira podem mudar as expectativas das taxas. → volume de criptomoedas está divergindo - o preço do ETH com medo, o BTC se mantendo estável. Existem oportunidades em estruturas de opções estratégicas. Leia o boletim informativo completo @genesisvol aqui.