A question I've received recently about Inferno (a mashup of @0xC_Lever and @EIP7503): "Since burnt ETH is already developed, can Inferno just utilize $BETH right off the bat for the protocol?"
And the answer is absolutely! Let's walk through what that would look like. 🧵↓
1/
Quite simply, $BETH could easily be integrated into Inferno, as it would allow $ETH liquid staking providers, like @LidoFinance and @YieldNestFi, to amplify the TVL of their liquid staking strategies with discounted incentives. But how are the incentives discounted?
3/
The discounted incentives are achieved by the fact that @LidoFinance and @YieldNestFi would only have to pay for PART of the yield to attract users into the TVL strategies like $wstETH or $ynETHx. Why? Because the burnt $ETH users and the underlying yield bearing assets pay the other parts! See the diagram below.
4/
Using some calculations that take into account some initial assumptions for $BETH discounts and LST yields, we can see that for $1,000,000 of TVL in Inferno, it only takes $500 in stimulus combined from both @YieldNestFi and @LidoFinance to give all Inferno users a profit! Imagine earning $ETH by burning $ETH!
Spreadsheet:
5/
Additionally, because the TVL inside the furnace is now much smaller than before the stimulus/incentive epoch, the yield for fireETH stakers in the Inferno furnace is much higher: 10% APR! This will drive TVL to the underlying yield bearing strategies to capture those higher rewards.
This makes a product like "staked fireETH" very desirable as collateral in lending platforms like @aave or @CurveFinance or yield trading platforms like @pendle_fi and @spectra_finance.
6/
As you can see, @EIP7503 $BETH could be a valuable asset to earn $ETH when deposited into the Inferno system. If you happen to be interested in Inferno and have a technical background that could be of assistance in helping build Inferno, please reach out! Let's start burning $ETH ASAP!
7/
8/
972
7
De inhoud op deze pagina wordt geleverd door derden. Tenzij anders vermeld, is OKX niet de auteur van het (de) geciteerde artikel(en) en claimt geen auteursrecht op de materialen. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vertegenwoordigt niet de standpunten van OKX. Het is niet bedoeld als een goedkeuring van welke aard dan ook en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een uitnodiging tot het kopen of verkopen van digitale bezittingen. Voor zover generatieve AI wordt gebruikt om samenvattingen of andere informatie te verstrekken, kan deze door AI gegenereerde inhoud onnauwkeurig of inconsistent zijn. Lees het gelinkte artikel voor meer details en informatie. OKX is niet verantwoordelijk voor inhoud gehost op sites van een derde partij. Het bezitten van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, brengt een hoge mate van risico met zich mee en de waarde van deze activa kan sterk fluctueren. Overweeg zorgvuldig of de handel in of het bezit van digitale activa geschikt voor je is in het licht van je financiële situatie.