Shadow Exchange: новатор ликвидности в цепочке Sonic

официально запущена 1 января 2025 года, Shadow Exchange — это децентрализованная биржа, построенная на блокчейне Sonic и работающая на основе инновационной модели x(3,3), которая представляет собой очень гибкую и простую модель стимулирования для начала работы.

Среди 🔶

множества децентрализованных бирж (DEX) в цепочке Sonic вы можете спросить: «Зачем вам нужна еще одна?»

Shadow Exchange — это нативное творение, ориентированное на пользователя.

Реагируя на рыночный спрос, мы предоставляем гибкие и эффективные торговые решения. Мы не только преодолеваем ограничения традиционных моделей AMM, но и в полной мере используем преимущества высокой пропускной способности транзакций (TPS) и мгновенно подтвержденных транзакций (Finality) Sonic Chain.

Основные характеристики 🔶

• Концентрированная ликвидность (CL)

• Пул для голосования Дивиденды Пользовательская комиссия

• Механизм x(3,3) Двойная

• эмиссия (Эмиссия)

• Динамическая комиссия ( Динамические комиссии)

• Конкурентный майнинг

для Sonic 🔶

Благодаря обработке блоков менее секунды и мгновенному подтверждению транзакций, Shadow обеспечивает максимальный опыт транзакций, который идеально сочетается с Sonic. Поставщики ликвидности (LP) могут корректировать позиции на лету, чтобы использовать рыночные возможности, в то время как трейдеры могут наслаждаться эффективной торговлей с почти нулевым проскальзыванием.

Shadow также хорошо использует механизм FeeM от Sonic. 90% стоимости газа возвращается пользователям, что еще больше повышает эффективность динамических комиссий и арбитража MEV, а также улучшает общий пользовательский опыт.

Централизованная тень ликвидности 🔶

оптимизирована для централизованной ликвидности с целью повышения эффективности капитала и вознаграждения поставщиков ликвидности. Участники могут свободно торговать и распределять средства в определенном ценовом диапазоне, потенциально предлагая более высокую доходность по сравнению с традиционными пулами ликвидности.

Концентрируя капитал в наиболее эффективном ценовом диапазоне, Shadow не только приносит лучшую прибыль провайдерам ликвидности, но и предоставляет трейдерам более узкие спреды и стабильные цены, независимо от размера общей ликвидности.

Централизованный диапазон ликвидности

Custom Fee Dividends 🔶

В дополнение к централизованной ликвидности, Shadow также предоставляет механизм выплаты дивидендов по кастомным комиссиям пула ликвидности. Комиссионный доход и эмиссия могут быть скорректированы в зависимости от ожидаемой волатильности и риска каждого пула ликвидности.

Популярные пары токенов с большим объемом, такие как S/USDC, могут выбрать получение дивидендов с прямой комиссией; Развивающиеся или высоковолатильные пары, с другой стороны, могут привлекать ликвидность за счет SHADOW-эмиссии.

Оптимизированные комиссионные дивиденды помогают им стать самодостаточными и продолжать привлекать капитал. Проект может разработать наиболее подходящую структуру вознаграждения в соответствии со своими потребностями.

Двойная эмиссия 🔶

Между пулами ликвидности Gauge и пулами ликвидности без права голоса, Shadow предлагает множество вариантов вознаграждения. Ниже приведен предустановленный коэффициент дивидендов комиссии:

алгоритм динамической комиссии 🔶

Shadow автоматически скорректирует комиссию в соответствии с рыночными условиями и объемом торгов. Согласно механизму FeeM, комиссия может меняться каждые 30 секунд как минимум.

Хотя динамические комиссии не являются первыми в своем роде, система Shadow отслеживает изменения объема торгов других DEX и CEX одновременно, поэтому она может обеспечить лучшую производительность и стабильность цен во время колебаний цен.

Конкурентный майнинг 🔶

Конкурентный майнинг вознаграждает наиболее продуктивную и конкурентоспособную ликвидность. В соответствии с моделью централизованной ликвидности пользователи могут свободно устанавливать любой ценовой диапазон от 0 до ∞ для обеспечения ликвидности.

Чем точнее спектр преимуществ, тем выше награды. Это согласовывает интересы поставщиков ликвидности с Shadow. Поощрительная структура призвана увеличить объем торгов пулами, сделав их предпочтительными пулами ликвидности для агрегаторов. Пул ликвидности более эффективен, чем традиционные пулы ликвидности (пулы v2) с точки зрения управления объемом транзакций. По мере увеличения объема торгов увеличиваются и комиссии, генерируемые пулом, и эта фактическая доходность возвращается поставщикам ликвидности и стейкерам xSHADOW.

Чем он отличается от других моделей?

Централизованная ликвидность в 80–100 раз эффективнее Uniswap V2 с точки зрения точности цен, а итоговые комиссии также увеличиваются в геометрической прогрессии. Однако, чем меньше диапазон позиции, тем больше риск непостоянных потерь. Пользователи должны часто следить за своими позициями, чтобы минимизировать риски. В цепочке Sonic управление позициями стало более эффективным и отзывчивым.

А на Shadow все пользователи получают вполне себе вознаграждение. Чем точнее диапазон позиций, тем активнее ликвидность, и тем прибыльнее!