¿Podría Harmonix ser la capa de aplicación de rendimiento en HyperLiquid haciendo que el capital se mueva? @harmonixfi no es solo otro protocolo de rendimiento, es la infraestructura nativa de hl que impulsa los rendimientos DeFi sostenibles y componibles en Hyperliquid. Hasta ahora, Harmonix ha atraído más de 7,4 millones de dólares en valor total bloqueado (TVL) en sus bóvedas, con una comunidad creciente de alrededor de 5.000 usuarios. Si bien es posible que aún no sea el protocolo DeFi más grande por tamaño, el ritmo de crecimiento y adopción es innegable, y vale la pena observarlo. Entre su conjunto de productos, destaca la bóveda de USDC en HyperEVM, que ofrece un impresionante APY del 16.2%, lo que la convierte en una de las bóvedas de rendimiento de stablecoin con mejor rendimiento de todo el ecosistema HyperEVM. Profundicemos en Harmonix, desde sus tecnologías principales hasta las estrategias de bóveda y la visión del ecosistema. (1/) Tecnología: La optimización del rendimiento se une a la ejecución de precisión En el corazón de Harmonix se encuentra un potente motor Delta-Neutral, que permite a los usuarios obtener rendimiento sin exposición direccional al mercado. Esto está respaldado por tres componentes fundamentales: 1. Motor optimizador de rendimiento El Optimizador de Rendimiento es el cerebro inteligente de Harmonix, que asigna dinámicamente los activos de los usuarios a través de estrategias delta neutrales, futuros perpetuos y cobertura basada en opciones. A diferencia de las bóvedas convencionales que bloquean el capital en estrategias estáticas, Harmonix se adapta a las condiciones del mercado en tiempo real. Por ejemplo, los usuarios que depositan ETH en staking pueden mantener el potencial alcista mientras su rendimiento se recorre a través de Pendle, extrayendo rendimientos adicionales. 2. Generación de rendimientos del mercado a la baja Los mercados no siempre son alcistas. Harmonix prospera incluso en las recesiones empleando: - Arbitraje de tasas de financiación en Hyperliquid (principalmente) y otras plataformas de perp - Cobertura basada en opciones a través de opciones de venta out-of-the-money en Aevo Estas técnicas convierten la volatilidad en rendimiento predecible al tiempo que protegen el capital del usuario. 3. Sistema de ejecución de precisión El deslizamiento y la ineficiencia erosionan los rendimientos. El Sistema de Ejecución de Precisión de Harmonix dirige las operaciones a través de los mejores DEX, minimizando los costos y maximizando la eficiencia. Es la pieza final que garantiza que el rendimiento no solo se obtenga, sino que se capture con precisión. (2/) Producto: Bóvedas que mueven capital, no solo lo almacenan Hasta la fecha, Harmonix ha lanzado cinco bóvedas activas, incorporando capital de cadenas como Ethereum y Arbitrum, y reintegrándolo en el ecosistema HyperEVM. Cada bóveda está diseñada para capitalizar la liquidez localmente al tiempo que ofrece a los usuarios rendimientos constantes. $HYPE Bóveda en HyperEVM A partir de este mes, el $HYPE Vault aprovecha: - @felixprotocol Protocolo para acuñar feUSD utilizando $HYPE garantía - Convierte feUSD en USDC y luego divide el capital: a. 50% de $HYPE corto en HyperCore para el rendimiento de la financiación b. El 50% compra $HYPE al contado y se despliega en los protocolos DeFi de HyperEVM Los usuarios reciben haHYPE, un token de rendimiento ERC-4626 (YBT) que representa su parte. haHYPE acumula valor automáticamente y está diseñado para ser componible en todos los protocolos HyperEVM. Harmonix está trabajando para habilitar haHYPE como garantía y activo LP (par comercial en Dex nativo en HyperEVM) en todo el ecosistema. Totalmente con la bóveda $Hype, aquí al menos 4 partes que los usuarios pueden ganar: 1. Rendimiento de la tasa de financiación en HyperCore 2. Rendimiento del protocolo generado por el staking de Hype en el protocolo Defi 3. Lanzamiento aéreo: - Punta Félix - Punto Armónico - Otros puntos del protocolo 4. el rendimiento generado por el bucle de haHYPE de los usuarios El flujo de trabajo puede ser el siguiente: USDC hiperlíquido - Bóveda $HYPE Delta-Neutral Esta estrategia deposita USDC, compra $HYPE spot y abre una posición corta 1x en HyperCore. El resultado: una exposición delta neutral y un rendimiento de los tipos de financiación. Con uno de los APY más altos para bóvedas de stablecoins en HyperEVM, este producto es ideal para los usuarios que buscan un rendimiento constante sin exposición al mercado. Entradas de capital entre cadenas Más allá de las bóvedas nativas, Harmonix integra: - @KelpDAO Bóvedas (Arbitrum) - Bóvedas ptETH impulsadas por @pendle_fi (Ethereum) Estas estrategias atraen capital LRT y pt de pendle de otros ecosistemas, convirtiéndolo en rendimiento productivo y neutro delta dentro de Hyperliquid, que también es una contribución al ecosistema HL. La visión más amplia: liquidez compartida, no capital aislado Inspirado en la "Tesis del Protocolo de la Grasa", Harmonix entiende que el valor debe moverse, no estancarse. Si bien muchos proyectos DeFi extraen valor sin reforzar el protocolo, Harmonix redefine el rendimiento como una fuerza circulante dentro del ecosistema hiperlíquido. Mucho más leer : Cada transferencia de haHYPE, acción de LP o compuestos de participación devuelve, alimenta el crecimiento del ecosistema y apoya: - Tarifas del validador - Recompensas de protocolo - Volumen de operaciones en HyperCore - Préstamo de TVL en Felix/Hyperlend Los YBT como haHYPE sientan las bases para una capa de garantía compartida en Hyperliquid, lo que reduce la dependencia de los activos puenteados y permite bucles de liquidez local. Conclusiones Harmonix no está aquí para reinventar DeFi, sino para refinarla. Al combinar un motor de rendimiento delta neutro con componibilidad entre ecosistemas, Harmonix transforma el capital pasivo en un flujo activo y productivo. Ya sea que se trate de haHYPE o de los próximos YBT para ETH, BTC o stablecoins, cada bóveda es un paso hacia una economía hiperlíquida unificada y autosuficiente. A partir de mi observación personal en su twitter y compromiso social, puedo decir que son un equipo dedicado. De todos modos, estad atentos. Harmonix es solo el comienzo. Tal vez se esté construyendo una nueva capa de liquidez: en Harmonix . Alguna parte sobre Harmonix que pueda perderme, como el programa de puntos, puede seguir su twitter o @harmonixintern Por último, un punto interesante: ¿será mejor el bricolaje que poner el fondo en la bóveda? Ofc, la seguridad debe ser un punto que el usuario debe tener en cuenta, independientemente de si deposita fondos en la bóveda o ejecuta el rendimiento lego usted mismo. Puede leer su última publicación: Si usted es un constructor en @HyperliquidX, háganoslo saber. @impossiblefi siguen el crecimiento de Hyperliquid y exploran la oportunidad de construir con el equipo de constructores de HL. Hiperlíquido.