Що таке DeFi-протокол на Bitcoin?
Bitcoin, перша у світі криптовалюта, традиційно мав обмежену програмованість у порівнянні з іншими блокчейн-мережами, такими як Ethereum. Однак впровадження протоколу Cardinal від Cardano знаменує собою революційний крок, який дозволяє Bitcoin брати участь у децентралізованих фінансах (DeFi) без необхідності використання кастодіанів або федеративних систем. Ця інновація відкриває нові можливості для власників Bitcoin використовувати свої активи на DeFi-ринках, зберігаючи при цьому безпеку та походження оригінального блокчейну.
Як працює протокол Cardinal?
Протокол Cardinal, розроблений Input Output Global (IOG), використовує невитрачені виходи транзакцій Bitcoin (UTXO) і перетворює їх на програмовані активи на блокчейні Cardano. Ось основні механізми його роботи:
Безпека мультипідпису MuSig2
Cardinal використовує MuSig2, агреговану схему мультипідпису, щоб безпечно блокувати UTXO Bitcoin на базовому рівні блокчейну Bitcoin. Це гарантує, що оригінальний Bitcoin залишається захищеним, забезпечуючи при цьому функціональність між блокчейнами. Протокол мінімізує довіру, використовуючи ротацію операторів і механізми захисту від шахрайства, знижуючи ризики, пов'язані з єдиними точками відмови.
Обгорнуті UTXO та NFT
На стороні Cardano заблоковані UTXO Bitcoin представлені як NFT, прив'язані 1:1. Ці обгорнуті токени зберігають своє походження в блокчейні, дозволяючи Ordinals циркулювати на DeFi-ринках без втрати історичних даних. Користувачі можуть у будь-який момент викупити свої обгорнуті Bitcoin, забезпечуючи гнучкість і безпеку.
Фреймворк перевірки BitVMX
Cardinal інтегрує BitVMX, фреймворк перевірки виконання поза блокчейном, для публікації доказів шахрайства на Bitcoin у разі неправомірних дій операторів. Цей механізм узгоджує модель безпеки мосту з моделлю Bitcoin, пропонуючи альтернативу з мінімальною довірою до існуючих федеративних рішень, таких як обгорнутий Bitcoin (wBTC).
Чому протокол Cardinal важливий для Bitcoin DeFi?
Дизайн з мінімальною довірою
На відміну від кастодіальних і федеративних мостів, модель MuSig2 протоколу Cardinal зменшує поверхню довіри, зберігаючи при цьому ефективність капіталу. Цей дизайн усуває ризики, такі як повторне використання активів користувачів без прозорості.
Розширені варіанти використання Bitcoin
З Cardinal власники Bitcoin тепер можуть:
Брати участь у пулах автоматизованих маркетмейкерів (AMM).
Позичати та брати активи в борг для отримання доходу.
Використовувати Ordinals як заставу для кредитів.
Проводити аукціони або торгувати активами на основі Bitcoin між блокчейнами.
Підвищена безпека та ефективність
Система обліку розширених UTXO (eUTXO) Cardano відображає структуру UTXO Bitcoin, спрощуючи докази еквівалентності для симетричних прив'язок. Крім того, детерміновані витрати на транзакції та низька волатильність комісій роблять протокол більш передбачуваним і зручним для користувачів.
Виклики та майбутні розробки
Хоча протокол Cardinal є значним досягненням, він поки що не є готовим продуктом для споживачів. Наступні аспекти потребують подальшого розвитку:
Технічні вдосконалення
Покращене створення доказів спалювання на основі SNARK.
Рекурсивні докази стану для кращої масштабованості.
Покращений досвід користувачів у гаманцях.
Незалежні аудити
Реалізація MuSig2 і логіка ротації операторів потребують ретельної перевірки для забезпечення стійкості до потенційних експлойтів.
Зростання ліквідності
Загальна заблокована вартість (TVL) Cardano зазнала коливань, але команда залишається оптимістичною щодо залучення нової ліквідності від власників Bitcoin.
Як Cardinal порівнюється з іншими рішеннями Bitcoin DeFi?
Cardinal виділяється завдяки своєму підходу з мінімальною довірою та інтеграції зі смарт-контрактами Cardano. На відміну від традиційних рішень обгорнутого Bitcoin, які покладаються на централізованих кастодіанів, Cardinal гарантує, що користувачі зберігають повний контроль над своїми активами. Ця інновація вирішує давні проблеми безпеки та прозорості в екосистемі Bitcoin DeFi.
Часті запитання
Як протокол Cardinal забезпечує безпеку активів Bitcoin?
Cardinal використовує схеми мультипідпису MuSig2 і механізми захисту від шахрайства BitVMX для безпечного блокування UTXO Bitcoin і мінімізації довіри.
Чи можна використовувати Ordinals на DeFi-ринках?
Так, Ordinals зберігають своє походження, коли обгорнуті як NFT на Cardano, дозволяючи їх використовувати як заставу, торгувати або проводити аукціони між блокчейнами.
Чи обмежений протокол Cardinal лише Cardano?
Хоча спочатку він був розроблений для Cardano, специфікація протоколу, незалежна від блокчейну, дозволяє розширення для Ethereum, Solana та Avalanche.
Які ризики пов'язані з протоколом Cardinal?
Як і будь-яка нова технологія, Cardinal потребує незалежних аудитів і подальшого розвитку для усунення потенційних вразливостей у його реалізації.
Висновок
Протокол Cardinal представляє собою трансформаційний крок для Bitcoin у просторі DeFi, дозволяючи програмовані варіанти використання з мінімальною довірою без компромісів щодо безпеки. З'єднуючи Bitcoin і Cardano, він прокладає шлях до більш взаємопов'язаної та ефективної екосистеми блокчейнів. У міру розвитку протоколу він має потенціал змінити спосіб взаємодії власників Bitcoin із децентралізованими фінансами, відкриваючи нові можливості для зростання та інновацій.
© OKX, 2025. Цю статтю можна відтворювати або поширювати повністю чи в цитатах обсягом до 100 слів за умови некомерційного використання. Під час відтворення або поширення всієї статті потрібно чітко вказати: «Ця стаття використовується з дозволу власника авторських прав © OKX, 2025». Цитати мають наводитися з посиланням на назву й авторство статті, наприклад: «Назва статті, [ім’я автора, якщо є], © OKX, 2025». Використання статті в похідних і інших матеріалах не допускається.
