Heliums månatliga DC-bränningar har ökat med 86% sedan januari, de årliga intäkterna översteg 32 miljoner dollar och kumulativa subs har precis rensat 300k.
Ändå har HNT minskat med 63% hittills i år.
Med en halvering i augusti, en expansion av LatAm och en MHNO-anpassning kan en omvärdering vara i spel.
🧵 @messaricrypto
2/
Helium har en lång historia.
Tokenomic redesigns, pivot från IoT till mobil, migrering till Solana, etc.
I takt med att den grundläggande tillväxten börjar öka släpar marknaden efter i erkännande.
3/
DC-brännskador ger direkt värdetillväxt i kedjan, där bäraravlastning står för nästan 99 % av brännskadorna.
Baserat på den förväntade framtida tillväxten av DC-brännskador närmar sig HNT:s värdering rättfärdigande bara på DC-bränningar ensamma i vårt basscenario.
Fullständig värdering i rapport.
4/
Ändå berättar DC-brännskador bara en del av historien.
De totala Helium-intäkterna, inklusive MVNO-verksamheten, överstiger nu 32 miljoner dollar på årsbasis.
Detta innebär att över 85 % av Helium-ekosystemets intäkter kommer från MVNO.
5/
Även om MVNO-intäkterna inte direkt genererar värde för HNT-innehavare idag, har Nova Labs-teamet indikerat att en anpassning övervägs.
En sådan anpassning skulle kunna öka HNT:s värde avsevärt.
6/
Helium MVNO står bara för ~10 % av DC-bränningarna, men MVNO genererar uppskattningsvis 7 gånger mer intäkter än DC-brännskador.
Detta tyder på att MVNO kan leverera mer värde än att utöka avlastningsprogrammet för transportörer baserat på nuvarande data.
7/
Hypotetiskt, med hänsyn till Helium MVNO:s affärspotential utöver Carrier Offload-verksamheten, förutspår vi intäkter som skulle göra HNT betydligt underprissatt.
Fullständig modell i rapporten.
8/
Helium står som DePIN:s riktmärke för många.
En omvärdering av marknaden skulle inte bara erkänna Heliums prestanda utan också ge välbehövlig energi för DePIN som helhet.
Tråd om tillväxtkatalysatorer, inklusive halveringen i augusti och LatAm-expansionen tmr.
Länk till rapporten nedan.
Slå upp: En heliumvärdering.
25,59 tn
170
Innehållet på den här sidan tillhandahålls av tredje part. Om inte annat anges är OKX inte författare till den eller de artiklar som citeras och hämtar inte någon upphovsrätt till materialet. Innehållet tillhandahålls endast i informationssyfte och representerar inte OKX:s åsikter. Det är inte avsett att vara ett godkännande av något slag och bör inte betraktas som investeringsrådgivning eller en uppmaning att köpa eller sälja digitala tillgångar. I den mån generativ AI används för att tillhandahålla sammanfattningar eller annan information kan sådant AI-genererat innehåll vara felaktigt eller inkonsekvent. Läs den länkade artikeln för mer detaljer och information. OKX ansvarar inte för innehåll som finns på tredje parts webbplatser. Innehav av digitala tillgångar, inklusive stabila kryptovalutor och NFT:er, innebär en hög grad av risk och kan fluktuera kraftigt. Du bör noga överväga om handel med eller innehav av digitala tillgångar är lämpligt för dig mot bakgrund av din ekonomiska situation.