BTCFi Alpha File #01 O TVL no ecossistema BTCFi disparou 543% ano a ano, de $987M em 1 de julho de 2024 para $6.35B hoje. E isso não foi uma onda impulsionada por meta de airdrop ou hype narrativo passageiro. É o resultado de uma infraestrutura profunda: > Finalidade de timestamp > Abstração de LST > Camadas de segurança modulares Essas não são apenas construídas para o Bitcoin, elas estão integradas a ele. Por trás das cenas? Um conjunto de protocolos resolvendo limites estruturais do design base do Bitcoin. Este é o Bitcoin, re-arquitetado para DeFi. ◢ Aqui estão minhas principais escolhas de protocolos BTCFi: 1️⃣ @babylonlabs_io TVL: $4.8B Narrativa: Restaking nativo do Bitcoin. Babylon permite staking auto-custodial de $BTC usando provas de timestamp. O $BTC permanece no L1, mas garante cadeias PoS e ganha recompensas $BABY. Por que é único: • Sem pontes ou $BTC embrulhado • Restaking nativo usando o consenso do Bitcoin • 80% do TVL do BTCFi flui através dele Babylon tornou o restaking de BTC sem confiança e composável. 2️⃣ @Lombard_Finance TVL: $1.63B Narrativa: Staking líquido + cofres de rendimento. Construído sobre Babylon, Lombard emite $LBTC e o implanta em estratégias DeFi (@Morpholabs, @pendle_fi, e DEXs) via cofres em cadeias como Ethereum, Sui, e Berachain. Por que é único: • Desbloqueia liquidez para $BTC staked • Integra-se com mercados de rendimento real • Cross-chain desde o primeiro dia Lombard transforma $BTC em capital produtivo e composável. 3️⃣ @SolvProtocol TVL: $461M Narrativa: Abstração de liquidez BTC cross-chain. Solv introduz $SolvBTC e SolvBTC.LSTs, que podem ser staked através de @babylonlabs_io, @eigenlayer, e @symbioticfi. A Camada de Abstração de Staking (SAL) coordena o roteamento de validadores, emissão de LST e fluxos de rendimento. Por que é único: • Arquitetura de $BTC de reserva dupla • SAL abstrai a infraestrutura de staking • Interoperável por padrão Solv constrói a camada de abstração que as pontes de $BTC do Ethereum nunca tiveram. 4️⃣ @b14g_network TVL: $182M Narrativa: Restaking modular com segurança de token dupla. Os usuários fazem staking tanto de BTC quanto do token b14g, alinhando incentivos e permitindo que protocolos se conectem a camadas de restaking personalizáveis. Por que é único: • Modelo de token dupla reduz a pressão de venda • Design de segurança modular • Tokenomics sustentável desde a origem b14g expande a superfície de design do BTCFi com flexibilidade de restaking. ✍️ Minha Opinião BTCFi não está perseguindo a corrida de composição do Ethereum. É primeiro de custódia, minimizado em confiança e estruturalmente sólido. Cada um desses cinco protocolos desbloqueia uma peça chave de funcionalidade financeira: • Babylon → restaking auto-custodial • Lombard → DeFi cross-chain para $BTC • Solv → abstração de liquidez & roteamento de LST • b14g → trilhos de restaking modular para appchains O Bitcoin não é mais apenas dinheiro duro. Está evoluindo para um sistema econômico de pilha completa, lentamente, com segurança e de forma irreversível. PS: Não incluí $CORE porque é uma cadeia por si só. Mas ainda é um dos meus favoritos.