Por Francisco Rodrigues (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

As criptomoedas caíram ligeiramente nas últimas 24 horas, com o índice CoinDesk 20 (CD20) de mercado amplo caindo 1,4%. O Bitcoin (BTC) mudou pouco em torno de US$ 95.000. Esses números estão bem dentro das faixas de volatilidade recentes e vêm na esteira de um forte desempenho mensal - o BTC está a caminho de subir 15% em abril, o maior desde novembro.

O mercado tem lutado com o crescente pessimismo em torno do impacto potencial das tarifas recíprocas do presidente Donald Trump em quase todos os países e o otimismo de que o Federal Reserve cortará as taxas de juros mais cedo do que o esperado.

Os preços das ações subiram na semana passada com as expectativas de que Trump reduziria as tarifas e a continuação dos cortes nas taxas de juros, de acordo com o banco espanhol Bankinter.

"No entanto, a perspectiva pode piorar a partir de hoje, aplicando a lógica dos dados, porque - independentemente das tarifas e cortes de taxas - parte do dano já foi feito, principalmente à confiança, que é a base do mercado", escreveu o banco em nota.

De fato, várias grandes empresas, incluindo P&G, UPS, PepsiCo, American Airlines e GM, reduziram ou retiraram suas previsões de lucros. O Bankinter destacou que os dados do PIB francês do primeiro trimestre divulgados hoje mostraram um aumento trimestral totalmente impulsionado por estoques, enquanto o consumo, o investimento e as exportações estão enfraquecendo.

Isso é um mau presságio para a figura dos EUA, que deve ser divulgada às 8h30. Alguns observadores do mercado, incluindo o Bankinter, sugerem que ele pode se contrair acentuadamente. A alta do Bitcoin até agora este ano, contrastando com os piores 100 dias de administração presidencial do mercado de ações desde 1974, pode ser mais uma evidência de que a criptomoeda está começando a ser usada como hedge.

Conforme mencionado no início da semana, Greg Cipolaro, chefe global de pesquisa da NYDIG, escreveu em uma nota que o BTC tem agido "mais como a reserva de valor emitida não soberana que é".

O Bitcoin se dissociou das ações dos EUA depois que a guerra comercial entre os EUA e a China aumentou e tem visto as apostas aumentarem. Este mês, os ETFs de bitcoin à vista registraram entradas líquidas totais mensais de pouco mais de US$ 3 bilhões, de acordo com dados da SoSoValue, apontando ainda para uma fuga para o espaço de criptomoedas em meio à incerteza. Fique alerta!

O que assistir

• Cripto:
  • 30 de abril, 9h30: A ProShares lançará três ETFs que fornecerão exposição alavancada e inversa ao XRP: o ProShares Ultra XRP ETF, o ProShares Short XRP ETF e o ProShares UltraShort XRP ETF.
  • 30 de abril, 10h03: A Gnosis Chain (GNO), uma cadeia irmã da Ethereum, ativará o hard fork Pectra em sua rede principal no slot 21.405.696, época 1.337.856.
  • 1º de maio: A Coinbase Asset Management apresentará o Coinbase Bitcoin Yield Fund (CBYF), voltado para empresas não americanas Investidores.
  • 1º de maio: O Hippo Protocol inicia sua própria rede principal blockchain de camada 1 construída no Cosmos SDK e conclui uma migração do token ERC-20 HPO da Ethereum para seu token HP nativo, permitindo staking e governança.
  • 1º de maio, 9h: A Constellation Network (DAG) ativa a atualização Tessellation v3 em sua rede principal, introduzindo staking delegado, garantia de nó, bloqueio de token e novos tipos de transação para aprimorar a segurança, escalabilidade e funcionalidade da rede.
  • 1º de maio, 11h: THORChain ativa sua atualização da rede principal v3.5, adicionando o token TCY para converter US$ 200 milhões em dívidas em ações. Os detentores de TCY ganham 10% da receita da rede, enquanto o RUNE nativo continua sendo o token de segurança e governança do protocolo. O TCY é ativado em 5 de maio.
  • 5 de maio, 3h: Começa a atualização da rede Rebased da IOTA. O Rebased move o IOTA para uma nova rede, aumentando a capacidade para até 50.000 transações por segundo, oferecendo recompensas de staking de 10% a 15% ao ano e adicionando suporte para contratos inteligentes MoveVM.
  • 5 de maio, 10h: A atualização da rede Crescendo é lançada na rede principal Kaspa (KAS). Essa atualização aumenta o desempenho da rede, aumentando a taxa de produção de blocos de 1 bloco por segundo para 10 blocos por segundo.
• Macro
  • 30 de abril, 8h: O Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulga dados da taxa de desemprego de março.
    • Taxa de desemprego estimada 7% vs. anterior 6,8%
  • 30 de abril, 8h: O Instituto Nacional de Estatística e Geografia do México divulga dados (preliminares) de crescimento do PIB do 1º trimestre.
    • Taxa de crescimento do PIB trimestral anterior -0,6%
    • Taxa de crescimento do PIB em relação ao ano anterior: 0,5%
  • 30 de abril, 8h30: O Bureau of Economic Analysis (BEA) dos EUA divulga (adiantamento) dados de crescimento do PIB do 1º trimestre.
    • Taxa de crescimento do PIB QoQ Est. 0,4% vs. Anterior 2,4%
  • 30 de abril, 10h: O Bureau of Economic Analysis (BEA) dos EUA divulga dados de renda e despesas do consumidor de março.
    • Índice de preços PCE básico mensal estimado 0,1% vs. anterior 0,4%
    • Núcleo do Índice de Preços PCE YoY, Est. 2,6% vs. Anterior 2,8%
    • Índice de Preços PCE MoM Est. 0% vs. Anterior 0,3%
    • Índice de Preços PCE YoY, Est. 2,2% vs. Anterior 2,5%
    • Renda Pessoal Mensal Est. 0,4% vs. Anterior 0,8%
    • Gastos pessoais MoM Est. 0,6% vs. Anterior 0,4%
  • 1º de maio, 8h30: O Departamento do Trabalho dos EUA divulga os dados do seguro-desemprego para a semana encerrada em 26 de abril.
    • Pedidos iniciais de seguro-desemprego est. 224 mil vs. anterior 222 mil
  • 1º de maio, 9h30: A S&P Global divulga os dados do índice de gerentes de compras (PMI) de abril do Canadá.
    • PMI de manufatura - Anterior 46,3
  • 1º de maio, 10h00: O Institute for Supply Management (ISM) divulga dados de atividade econômica de abril nos EUA.
    • PMI de manufatura Est. 48 vs. Anterior 49
• Ganhos (estimativas baseadas em dados do FactSet)
  • 30 de abril: Robinhood Markets (HOOD), pós-mercado, US$ 0,33
  • 1º de maio: Bloco (XYZ), pós-mercado, US$ 0,97
  • 1º de maio: Reddit (RDDT), pós-mercado, US$ 0,02
  • 1º de maio: Riot Platforms (RIOT), pós-mercado, US$ -0,23
  • 1º de maio: Estratégia (MSTR), pós-mercado, US$ -0,11
  • 8 de maio: Coinbase Global (COIN), pós-mercado, US$ 2,08
  • 8 de maio: Hut 8 (HUT), pré-mercado
  • 8 de maio: MARA Holdings (MARA), pós-mercado

Eventos de token

• Governança vota e chama
  • A Compound DAO está votando na transferência de 35.200 COMP (US$ 1,5 milhão) para um cofre multisig para testar a venda de chamadas cobertas em COMP para USDC, emprestar esse USDC em Compound para rendimento extra e, em seguida, usar os retornos para recomprar COMP e repetir - visando um ganho anual de aproximadamente 15%. A votação termina em 2 de maio.
  • 30 de abril, 12h: Helium sediará uma reunião de chamada da comunidade.
  • 5 de maio, 16h: Livepeer (LPT) para sediar uma sessão de Treasury Talk no Discord.
• Desbloqueia
  • 1º de maio: Sui (SUI) desbloqueará 2,28% de sua oferta circulante no valor de US$ 261,2 milhões.
  • 1º de maio: ZetaChain (ZETA) desbloqueará 5,67% de sua oferta circulante no valor de US$ 12,31 milhões.
  • 2 de maio: Ethena (ENA) desbloqueará 0,73% de sua oferta circulante no valor de US$ 12,99 milhões.
  • 7 de maio: Kaspa (KAS) desbloqueará 0,56% de sua oferta circulante no valor de US$ 13,08 milhões.
  • 9 de maio: Movement (MOVA) desbloqueará 2,04% de sua oferta circulante no valor de US$ 12,31 milhões.
• Lançamentos de Tokens
  • 2 de maio: Binance retirará Alpaca Finance (ALPACA), PlayDapp (PDA), Viberate (VIB) e Wing Finance (WING).
  • 5 de maio: Sonic (S) será listado na Kraken.

Conferência

O consenso da CoinDesk acontecerá em Toronto de 14 a 16 de maio. Use o código DAYBOOK e economize 15% nos passes.

• Dia 4 de 4: Web Summit Rio 2025
• Dia 1 de 2: TOKEN2049 (Dubai)
• 6 a 7 de maio: Financial Times Digital Assets Summit (Londres)
• 11 a 17 de maio: Semana Cripto do Canadá (Toronto)
• 12 a 13 de maio: Dubai FinTech Summit
• 12 a 13 de maio: Filecoin (FIL) Developer Summit (Toronto)
• 12 a 13 de maio: Conferência Latest in DeFi Research (TLDR) (Nova York)
• 12 a 14 de maio: 9º Fórum Anual Jurídico, Regulatório e de Conformidade da ACI sobre Fintech e Sistemas de Pagamento Emergentes (Nova York)
• 13 de maio: Conferência Futurista Blockchain (Toronto)
• 13 de maio: ETHWomen (Toronto)

Conversa de token

Por Shaurya Malwa

• A Housecoin (HOUSE), com sede em Solana, atingiu um valor de mercado de quase US$ 100 milhões no início da quarta-feira, impulsionada por um aumento de preço de 63% em 24 horas, que elevou seu preço para pouco menos de um centavo.
• HOUSE subiu mais de 900% nas últimas três semanas, principalmente devido à popularidade de nicho nos círculos de criptomoedas e menções de contas X bem seguidas.
• A memecoin em alta é uma sátira ao mercado imobiliário, onde as localizações privilegiadas são precificadas para a maioria da população em geral.
• Manter HOUSE é, brincando, considerado por seu culto como detentor de propriedade real, embora o token seja intrinsecamente sem valor e não seja lastreado por nenhum ativo do mundo real.
• Embora seu ímpeto e acessibilidade ofereçam oportunidades de negociação, sua volatilidade, falta de fundamentos claros e riscos de memecoin exigem cautela.

Posicionamento de derivativos

• Entre os ativos de grande capitalização da Binance, PEPE e ADA detêm APRs de financiamento negativas de -14,7% e -11,2%, respectivamente, de acordo com dados da Velo. Em contraste, TON, XLM e XMR viram as APRs de financiamento aumentarem para 11%, destacando uma clara divergência no posicionamento especulativo entre os principais tokens.
• Em termos de contratos em aberto, BSW, DRIFT e PROMPT estão entre os principais ganhadores, com contratos em aberto diários aumentando 61%, 58% e 33%, respectivamente - sinalizando interesse intradiário idiossincrático nesses ativos.
• A ALPACA, um ativo da BNB Chain, registrou mais de US$ 55 milhões em liquidações vendidas nas últimas 24 horas. Esse é o maior de qualquer ativo, de acordo com dados da CoinGlass. O aumento seguiu um forte posicionamento de venda após o anúncio de fechamento de capital da Binance há uma semana, antes de uma alta de 550% no preço desencadear liquidações generalizadas.

Movimentos do mercado

• O BTC caiu 0,19% em relação às 16h ET de terça-feira, a US$ 94.915,28 (24 horas: inalterado)
• O ETH caiu 0,57%, para US$ 1.805,20 (24 horas: -1,48%)
• O CoinDesk 20 caiu 0,51% para 2.751,84 (24 horas: -1,27%)
• A taxa de staking composto do Ether CESR subiu 19 bps para 2,99%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0008% (0,8377% anualizado) na Binance

• O DXY subiu 0,19% para 99,43
• O ouro caiu 1,16%, para US$ 3.278,15/onça
• A prata caiu 1,64%, para US$ 32,36/onça
• Nikkei 225 fechou +0,57% em 36.045,38
• Hang Seng fechou +0,51% em 22.119,41
• FTSE subiu 0,13% para 8.474,22
• O índice Euro Stoxx 50 subiu 0,24%, para 5.174,41
• DJIA fechou na terça-feira +0,75% em 40.527,62
• S&P 500 fechou +0,56% em 5.560,83
• Nasdaq fechou +0,55% em 17.461,32
• O índice composto S&P/TSX fechou em +0,31% em 24.874,48
• S&P 40 América Latina fechou inalterado em 2.548,27
• A taxa do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu 5 bps, para 4,17%
• Os futuros do E-mini S&P 500 caíram 0,28%, para 5.568,25
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 caíram 0,44%, para 19.556,00
• Os futuros do índice E-mini Dow Jones Industrial Average caíram 0,22%, para 40.596,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 64,54 (0,16%)
• Proporção Ethereum / bitcoin: 0,01902 (-0,31%)
• Hashrate (média móvel de sete dias): 837 EH/s
• Preço de hash (spot): $ 49.08
• Taxas totais: 6,17 BTC / US$ 585.773,63
• Contratos em aberto de futuros da CME: 134.825 BTC
• BTC cotado em ouro: 28,9 onças
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 8,19%

Análise Técnica

• Com o bitcoin e a maioria dos ativos digitais violando os principais níveis de liquidez de alto prazo, uma retração do mercado agora parece provável.
• Solana, juntamente com muitas altcoins, quebrou sua estrutura de mercado semanal com um forte movimento ascendente que varreu a liquidez em US$ 153 antes de enfrentar a rejeição no nível de média móvel exponencial (EMA) de 100 dias.
• Os touros vão querer que a ação do preço imprima uma baixa mais alta com a MME de 100 dias no período semanal de US$ 137, alinhando-se com o bloco de pedidos semanal de demanda.

Ações de criptomoedas

• Estratégia (MSTR): fechou na terça-feira em US$ 381,45 (+3,3%), queda de 0,41%, a US$ 379,88 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 206,13 (+0,42%)
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou em US$ 21,09 (-0,57%)
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 14,22 (+1,5%), queda de 0,28%, a US$ 14,18
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 7,42 (-2,75%), queda de 0,40%, para US$ 7,39
• Core Scientific (CORZ): fechou em US$ 8,29 (+0,61%), queda de 0,48%, a US$ 8,25
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 8,44 (-1,52%), queda de 0,24%, a US$ 8,42
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 14,19 (-0,98%)
• Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 33,97 (-3,96%), alta de 4,95%, a US$ 35,65
• Exodus Movement (EXOD): fechou em US$ 40,97 (-2,87%), alta de 2,49%, a US$ 41,99

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à vista:

• Fluxo líquido diário: US$ 172,8 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 39,16 bilhões
• Total de participações em BTC ~ 1,15 milhão

ETFs de ETH à vista

• Fluxo líquido diário: US$ 18,4 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 2,50 bilhões
• Total de participações em ETH ~ 3,44 milhões

Fonte: Farside Investors

Fluxos noturnos

Gráfico do dia

• A Alpaca Finance (ALPACA) emergiu como a maior ganhadora nas exchanges centralizadas, com um preço que subiu quase 2.500% nos últimos sete dias.
• O rali é impulsionado por um short squeeze significativo, após o forte posicionamento de venda após o anúncio de fechamento de capital da Binance em 24 de abril.
• Como resultado, o token subiu para uma alta de vários anos de US$ 1,375.

Enquanto você dormia

• TON do Telegram assume ativos do mundo real com o fundo de títulos tokenizados de US$ 500 milhões da Libre (CoinDesk): A Libre planeja tokenizar US$ 500 milhões em dívidas do Telegram como o Telegram Bond Fund (TBF) na blockchain TON.
• BlackRock quer tokenizar ações de seu fundo fiduciário do Tesouro de US$ 150 bilhões, mostra o arquivamento da SEC (CoinDesk): Espera-se que as novas ações "DLT" sejam compradas e mantidas por meio do BNY, que planeja usar a tecnologia blockchain para manter um registro espelhado de propriedade para seus clientes.
• SEC atrasa decisões de ETF Dogecoin e XRP (CoinDesk): A SEC atrasou as decisões sobre o ETF Bitwise DOGE e o Franklin XRP Fund até 15 e 17 de junho, respectivamente.
• Investidores se voltam para dívidas de mercados emergentes após tarifas de Trump atingirem os títulos do Tesouro dos EUA (CNBC): À medida que a confiança nos títulos do Tesouro como porto seguro enfraquece, México, Brasil e África do Sul podem ver mais demanda por títulos, disse Carol Lye, citando prêmios de rendimento e potencial valorização da moeda.
• Investidores chineses se amontoam em fundos de ouro em ritmo recorde (Financial Times): As participações em ETFs de ouro da China dobraram para 6% do total global, com US$ 7,4 bilhões em entradas este mês, representando mais da metade da demanda global.
• Fundos de hedge da Ásia adicionam Japão e Índia após choque tarifário, diz Morgan Stanley (Reuters): Os fundos aumentaram a exposição à tecnologia, industriais e materiais japoneses, ao mesmo tempo em que recuaram das ações de consumo chinesas, já que os investidores globais esperam que Washington feche acordos comerciais com Tóquio e Nova Délhi.

No Éter