Le azioni di MicroStrategy (MSTR) salgono nonostante gli ostacoli legali, rally per sostenersi?

Il titolo Microstrategy ha registrato enormi guadagni grazie alle sue scommesse aggressive su Bitcoin (BTC), che ha guadagnato una notevole trazione da parte dei partecipanti al mercato.

Tuttavia, l'azienda ha recentemente affrontato problemi legali, che hanno suscitato discussioni nel mercato.

Anche se i recenti movimenti del titolo indicano che gli investitori rimangono ottimisti sulla performance futura della società.

Il titolo MicroStrategy rimane in verde nonostante le recenti battute d'arresto

Il titolo MicroStrategy (MSTR) ha guadagnato circa lo 0,43% nella sessione di trading pre-mercato di venerdì ed è stato scambiato a $403,99. In particolare, il titolo MicroStrategy ha recentemente chiuso con un guadagno del 7,76% salito a $ 402,28 il 1 luglio.

Il titolo ha esteso i suoi guadagni settimanali a circa il 3,5%, registrando un'impennata di oltre l'8% negli ultimi 30 giorni. Su base annua (YTD), il titolo MSTR ha guadagnato circa il 39%.

Nel frattempo, l'impennata arriva in mezzo a un rally dei principali titoli crittografici come Coinbase, Circle e altri.

Il titolo COIN ha guadagnato circa il 42% su base annua, mentre il titolo CRCL è salito di circa il 474% dal suo debutto a Wall Street.

In particolare, anche Coinbase ha guadagnato terreno con la sua recente mossa di acquistare LiquiFi. Inoltre, gli ultimi rapporti indicano anche che le azioni COIN potrebbero presto raggiungere il livello di $ 510.

MSTR vola nonostante i guai legali

Le azioni MicroStrategy hanno continuato a salire nonostante una recente class action e una significativa perdita non realizzata sulle sue partecipazioni in Bitcoin.

MicroStrategy, che si è rinominata "Bitcoin Treasury Company", accumula in modo aggressivo Bitcoin dal 2020.

Tuttavia, l'adozione di un nuovo standard contabile, ASU 2023-08, ha portato a una perdita non realizzata di 5,9 miliardi di dollari sui suoi asset digitali nel primo trimestre del 2025.

La causa, intentata dallo studio legale Pomerantz, sostiene che MicroStrategy ha rilasciato dichiarazioni false e fuorvianti sulla sua strategia di investimento incentrata su Bitcoin e sulle operazioni di tesoreria.

La società è accusata di aver minimizzato i rischi associati alla volatilità di Bitcoin e le potenziali perdite che potrebbe riconoscere sui suoi asset digitali.

Il prezzo delle azioni di MicroStrategy ha subito un duro colpo dopo che la società ha rivelato la perdita non realizzata di 5,9 miliardi di dollari, scendendo dell'8,67% a 268,14 dollari per azione.

Tuttavia, da allora il titolo è rimbalzato, suggerendo che gli investitori rimangono rialzisti sulla strategia Bitcoin dell'azienda.

La decisione dell'azienda di adottare l'ASU 2023-08, che richiede alle società quotate in borsa di valutare le proprie criptovalute al fair value, ha avuto un impatto significativo sui suoi bilanci.

Prima della sua adozione, MicroStrategy contabilizzava le sue partecipazioni in Bitcoin secondo un modello di svalutazione senza costi, che non rifletteva il vero valore di mercato degli asset.

In particolare, MicroStrategy ha recentemente acquisito altri 4.980 BTC per 531,9 milioni di dollari. Con questo accumulo, la sua partecipazione totale in BTC era di 597.325 Bitcoin.

Il rally delle azioni MicroStrategy può durare?

Nonostante i recenti inconvenienti legali, gli analisti sono rimasti rialzisti sulla performance futura del titolo.

Per contestualizzare, gli analisti di TD Cowen hanno ribadito il loro rating Buy e l'obiettivo di prezzo di 590$, citando l'aggressiva strategia di acquisizione di Bitcoin della società come un fattore chiave di crescita.

La strategia dell'azienda incentrata su Bitcoin ha riscosso un successo clamoroso, con l'acquisto da parte di MicroStrategy di 69.140 Bitcoin nel Q2 2025.

Questo supera la stima di TD Cowen di 66.000 Bitcoin e ha generato oltre 4 miliardi di dollari di guadagni in dollari Bitcoin.

Secondo le proiezioni di TD Cowen, si prevede che le partecipazioni in Bitcoin di MicroStrategy continueranno a crescere, con la società che dovrebbe detenere oltre 850.000 Bitcoin entro la fine dell'anno fiscale 2027, che rappresentano il 4,1% di tutti i Bitcoin mai estratti.

Si prevede che anche la performance finanziaria dell'azienda beneficerà della sua strategia bitcoin. TD Cowen stima un rendimento di Bitcoin del 26,1% per l'anno fiscale 2025, rispetto al 25,8%, con guadagni in dollari che dovrebbero raggiungere gli 11,9 miliardi di dollari.

Questa crescita delle partecipazioni e dei rendimenti in bitcoin ha contribuito all'impennata del prezzo delle azioni della società. Un'analisi del grafico azionario di MicroStrategy rivela diversi livelli chiave da tenere d'occhio.

Il titolo è stato scambiato al di sopra delle sue medie mobili a 50 e 200 giorni, indicando una tendenza rialzista.

Tuttavia, l'indice di forza relativa si sta avvicinando a livelli neutri dopo essere stato ipervenduto, suggerendo che il titolo potrebbe essere destinato a una correzione.

L'indicatore Moving Average Convergence Divergence sta mostrando segni di un crossover rialzista, che potrebbe indicare un ulteriore potenziale di rialzo.

I livelli di resistenza chiave da tenere d'occhio includono $ 323,40, $ 364,95- $ 444,63 e $ 542,84. Al ribasso, i livelli di supporto includono $280,49, $227,28-$200,00 e $182,84-$152,26.

Questi livelli saranno cruciali per determinare la traiettoria del titolo nei prossimi mesi. Sebbene la strategia incentrata su Bitcoin di MicroStrategy abbia avuto successo, pone anche rischi significativi.

L'elevato rapporto debito/patrimonio netto della società e la dipendenza dalla performance di Bitcoin la rendono vulnerabile alle fluttuazioni del mercato.

Anche gli sviluppi normativi e i cambiamenti nel sentiment del mercato potrebbero influire sulla traiettoria del titolo.

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