Cours du DAI

La seule chose qui monte en ce moment dans mon portefeuille, ce sont mes stablecoins. 🆙 $usdc #usd1 $dai

$DAI HBqrrZsVcYNtiQDCJghwapgS1gMmgbURLcGLh8FGpump À peu près, c'est ça le récit, le poulpe vert a posté puis l'ancien a interagi, l'IA sombre se moque, ça veut dire 130k à proximité, montez à bord ! #DAI #SOL

【Spark et MakerDAO : pas une filiale, mais une division structurelle des finances en chaîne】 Beaucoup de gens pensent que Spark est un "sous-protocole" de MakerDAO, mais en regardant les chemins de gouvernance, la structure des produits et les fonctions financières, il ressemble davantage à une "plateforme opérationnelle" dans l'écosystème financier de MakerDAO — assumant des responsabilités réelles en matière d'opérations de fonds, au service de l'écosystème des stablecoins. L'existence de Spark est une véritable manifestation de la tendance à la "modularité" des infrastructures financières en chaîne. I. Division structurelle : trois niveaux de rôles avec des positions distinctes Nous pouvons considérer MakerDAO, Sky Protocol et Spark comme une structure à trois niveaux en chaîne : "central - plateforme - ligne de front commerciale" : (1) MakerDAO : responsable de l'émission de DAI, de l'élaboration des politiques de taux d'intérêt et de la gouvernance systémique, c'est la "banque centrale" de l'ensemble du système. (2) Sky Protocol : responsable de la construction du cadre de gouvernance du protocole, de l'élaboration des paramètres de gouvernance, et de la coordination des protocoles subordonnés, il joue le rôle de "régulation + finances". (3) Spark : en tant que protocole DeFi sous la gestion de Sky, il fournit des services de prêt, d'épargne et de gestion de liquidité, jouant le rôle de "banque commerciale", s'adressant directement aux utilisateurs et aux flux d'actifs. II. Mécanisme de liaison central Spark ne fonctionne pas de manière indépendante, sa relation avec MakerDAO se manifeste à plusieurs niveaux clés : (1) Liaison des taux d'intérêt : le module d'épargne de Spark utilise directement le DSR (DAI Saving Rate) comme base de taux d'intérêt, s'ajustant en synchronisation avec Maker. (2) Synchronisation de la structure de garantie : la plupart des types d'actifs soutenus par Spark proviennent du système de paramètres de risque de Maker, héritant de son modèle de liquidation et de sa logique de définition des risques. (3) Partage du mécanisme de gouvernance : bien que Spark n'ait pas encore complètement activé la gouvernance SPK, ses décisions de gouvernance actuelles sont mises en œuvre par Sky, suivant le processus de proposition et de définition des paramètres de type Maker. (4) Intégration des modules de sécurité : des composants importants tels que le module Oracle, les sources d'oracle et le mécanisme de liquidation sont en partie empruntés au système Maker, garantissant la stabilité sous-jacente. III. Conclusion : Spark est une unité expérimentale de gouvernance décentralisée dans le système DeFi Dans la finance traditionnelle, "banque centrale + banque commerciale + régulation financière" est le cœur du système. La position de Spark simule exactement une structure de responsabilités similaire : (1) ne prend pas de risques d'émission monétaire, mais gère effectivement les taux d'intérêt et les fonds ; (2) ne définit pas directement les règles de gouvernance du système, mais reflète les comportements réels des utilisateurs et leurs préférences d'utilisation ; (3) ne conteste pas le contrôle de DAI, mais peut directement influencer la performance de l'ancrage des taux d'intérêt de DAI sur la chaîne. Spark est un essai en profondeur de MakerDAO dans un système financier modulaire, nous montrant comment les finances en chaîne peuvent décomposer et distribuer "pouvoir et fonction", tout en garantissant la possibilité d'un fonctionnement collaboratif du système. @sparkdotfi @cookiedotfun #Spark #SparkFinance #COOKIE

🚀 @sparkdotfi Analyse du mécanisme central ▸ Positionnement de la plateforme : allocation intelligente de la liquidité vers les marchés DeFi/CeFi/RWA, pour des rendements transparents ▸ Trois produits clés : 1. Épargne : dépôt de USDC/USDS/DAI, retrait des gains à tout moment (APY 5-8%) 2. SparkLend : protocole de prêt décentralisé (supporte le collatéral USDS/DAI) 3. Couche de liquidité (ALM) : outil de gestion de fonds au niveau des protocoles multi-chaînes --- Guide pratique pour les utilisateurs ① Maximiser les gains d'épargne → Échanger USDC contre USDS → Convertir en YT/PT USDS via Pendle (gains automatiques + points) → YT/PT USDS peut être réutilisé pour le prêt ② Double rendement sur les prêts → Prêter des USDC/USDS/DAI en utilisant des tokens en collatéral → Gagner des rendements pendant la période de prêt ③ Dividendes de staking $SPK → Airdrop de tokens lors de la première phase de staking → Gagner des rendements + points + éligibilité pour le deuxième airdrop (doit être détenu jusqu'au 12 août) --- Points techniques et transparence • Système de gestion des fonds SLL : → Allocation dynamique des fonds de réserve (réservés pour les retraits + investissements RWA/Pendle/CeFi) → Suivi en temps réel des actifs à haut rendement et faible risque • Données entièrement publiques : → Le tableau de bord Data Spark affiche en temps réel les données d'épargne/prêt/couche de liquidité → Distribution et circulation des tokens $SPK transparentes et vérifiables Accès officiel : #Spark #COOKIE @cookiedotfun

« De l'oiseau noir financier à la reconstruction sur la chaîne : pourquoi nous avons besoin de Spark » Récemment, Circle a été introduit en bourse, et cet émetteur de stablecoins est devenu un invité de choix à Wall Street, sans savoir qu'il y a deux ans, il avait également été plongé dans une crise de décorrélation à cause de l'effondrement de la Silicon Valley Bank. Nous savons déjà quels sont les problèmes du système bancaire traditionnel, mais un véritable substitut, jusqu'à l'apparition de #Spark, n'avait jamais eu de forme « systémique ». › ••••••••• ‹ La crise des subprimes de 2008, la plupart des gens la connaissent bien. À l'époque, les entreprises immobilières ont amené des personnes incapables de rembourser leurs prêts à acheter des maisons, et ont regroupé ces prêts à haut risque, les ont reconditionnés et vendus sous le nom de « produits d'investissement de qualité ». Le premier à tomber a été Lehman, mais ce n'était que le premier domino. Des millions de personnes dans le monde, ayant économisé pendant des décennies, ont vu leurs maisons achetées en une vie se transformer en zéro numérique lors de cet effondrement. Nous avons pris l'habitude de considérer les banques comme neutres, au service des utilisateurs. Mais après cette année-là, de plus en plus de gens ont compris : les banques ressemblent davantage à des machines à capital, et au moment crucial, elles ne vous protègeront pas. Nous sommes en 2023, et la Silicon Valley Bank s'effondre. La Silicon Valley Bank a toujours fonctionné comme la plupart des banques : elle achetait des obligations à long terme, mais a été confrontée à une hausse soudaine des taux d'intérêt de la Réserve fédérale. Cela a entraîné une dévaluation des obligations, les utilisateurs sont venus retirer leur argent, et la banque a découvert qu'elle n'avait pas suffisamment de liquidités, s'effondrant ainsi. Le cœur du problème était une ruée : l'argent des « déposants de la banque » était en réalité devenu sa propre dette. Une fois que les utilisateurs ont voulu « récupérer leur argent », le système ne pouvait plus tenir. 🚨 Votre argent, dans le système bancaire, n'est en réalité plus votre argent. Chaque fois qu'une banque rencontre des problèmes, tout le monde doit prier pour que le gouvernement intervienne, que la banque centrale imprime de l'argent, et que le risque soit « partagé collectivement ». Mais ce système est en réalité très fragile. Nous savons déjà quels sont les problèmes du système bancaire traditionnel, mais un véritable substitut, jusqu'à l'apparition de Spark, n'avait jamais eu de forme « systémique ». @sparkdotfi est actuellement le premier constructif DeFi à résoudre systématiquement ces trois points : > Création de crédit > Régulation de la liquidité > Détermination des taux d'intérêt Dans le système bancaire traditionnel, il existe une forte dépendance entre les banques commerciales et les banques centrales : l'une fournit des services de dépôt et de prêt, l'autre contrôle l'émission monétaire et les taux d'intérêt. La conception de @sparkdotfi n'était pas dès le départ de « faire un substitut à Aave », mais plutôt : de combiner le statut de banque centrale de MakerDAO (émission de DAI → maintenant USDS) et le système de prêt d'Aave (mise en relation des fonds, mécanisme de liquidation), tout en ajoutant la capacité de déploiement d'actifs stratégiques des fonds spéculatifs. 🛡️ Intégrer en un système unifié. Cela signifie qu'il ne s'agit pas seulement d'une banque sur la chaîne, mais d'un mélange de banque centrale + banque commerciale + banque d'investissement sur la chaîne, transférant véritablement le système financier dans un monde visible, vérifiable et gouvernable par les utilisateurs. Comment Spark résout-il le « problème bancaire » ? Dans une banque traditionnelle, votre argent n'est qu'un « enregistrement numérique » de la banque, qui l'utilise à d'autres fins, et en cas d'effondrement, c'est à vous de couvrir les pertes. Dans Spark, tous les collatéraux sont sur la chaîne, gérés par des contrats intelligents. Le mécanisme de liquidation est inscrit dans le code, sans intervention humaine, et ne peut pas être détourné. Spark a introduit un mécanisme de « taux d'intérêt transparents », où les taux d'intérêt de prêt de USDS et USDC sont déterminés par des votes de gouvernance Sky, prévisibles, ajustables et transparents. C'est comme si la banque centrale publiait un taux d'intérêt de référence, mais le contrôle est entre vos mains. La liquidité de Spark provient des réserves de stablecoins injectées directement par le module D3M. Ce mécanisme, dans une banque traditionnelle, équivaut à « avoir un trésor central pour garantir », tandis que sur la chaîne, c'est un trésor que vous pouvez voir de vos propres yeux, et dont vous décidez de l'utilisation. Le SLL de Spark déploie directement la liquidité sur les protocoles optimaux de la chaîne, comme Curve, Aave, Morpho, et équilibre dynamiquement les rendements et les risques grâce à des outils de surveillance intelligents hors chaîne. C'est comme un système de fonds spéculatifs sur la chaîne qui réagit en temps réel au marché et ajuste automatiquement son portefeuille, et tous les bénéfices sont utilisés pour distribuer des dividendes aux détenteurs (revenus sUSDS). 📍 Si vous déposez aujourd'hui de l'argent dans Spark, la plus grande différence avec une banque est : 🔹 Votre argent est réellement sous votre contrôle. 🔹 Les intérêts ne sont pas « décidés par la banque », mais par la gouvernance, et vous participez à leur définition. 🔹 Les sources de revenus ne sont pas « vous payez pour les autres », mais les bénéfices générés activement par le protocole. 🔹 Le mécanisme de gestion des risques n'est pas « espérons que la banque soit professionnelle », mais clairement écrit dans le contrat. En cas d'effondrement, ce n'est pas « attendre que le gouvernement intervienne », mais les actifs sur la chaîne se liquidant automatiquement et se réparant d'eux-mêmes. @sparkdotfi est le « reconstructeur d'ordre » né des échecs financiers passés. Chaque oiseau noir financier pousse à une réforme institutionnelle. Et la signification de Spark réside dans le fait que : Ce n'est pas « faire une banque avec la blockchain », mais plutôt de décomposer et de reconstruire tout le système bancaire en un ordre financier que les utilisateurs gouvernent, gèrent eux-mêmes, et définissent eux-mêmes les risques et les rendements. Dans ce nouvel ordre, il n'y a rien de « trop grand pour échouer », et il n'y a pas « votre argent est en réalité la dette de quelqu'un d'autre ». Chaque opération a une traçabilité, chaque gouvernance peut être votée, chaque taux d'intérêt est public et transparent. De l'héritage de Maker, des ressources de @SkyEcosystem, de l'évolution de DAI, de la création de $USDS, jusqu'à la capacité de déploiement de SLL et au modèle de droits de SPK, ce qu'il est en train de construire, c'est la première banque centrale + banque d'investissement + banque commerciale sur la chaîne, systématique, avec gouvernance, capable de générer des bénéfices et avec une barrière à l'entrée dans le monde décentralisé. C'est une réponse à tous les effondrements financiers passés, et une ébauche d'un ordre futur.