Prochaine session #REDeFiNETOMORROW2025 Discussion informelle : Protéger la DeFi : Gérer le risque dans une économie décentralisée @omeragoldberg de @chaos_labs @melmelmelting de @TheSpartanGroup Billet gratuit :

1/ Le PDG de Chaos Labs, @omergoldberg, a rejoint @MelodyHe_ du Spartan Group pour discuter de la manière dont ils protègent la DeFi grâce à une gestion des risques avancée. L'entreprise alimente les paramètres de risque pour des protocoles majeurs comme Aave, Jupiter, GMX, dYdX, EtherFi et Renzo. 2/ Chaos Labs a évolué d'une consultation manuelle des risques à la construction de trois produits principaux : Chaos AI (intelligence financière), Edge (oracles) et Analytics. Leur plateforme de risque calcule et diffuse des paramètres financiers en temps réel sur 20 à 30+ réseaux blockchain. 3/ Lorsque vous interagissez avec des protocoles comme Aave, les ratios prêt-valeur, les seuils de liquidation et les taux d'intérêt sont déterminés par le moteur de risque alimenté par l'IA de Chaos Labs. Si vous avez utilisé ces protocoles, vous avez probablement interagi avec la technologie de Chaos en arrière-plan. 4/ Au départ, les équipes de protocole avaient des ingénieurs disponibles 24/7 pour mettre à jour manuellement les paramètres de risque. Chaque changement nécessitait d'écrire des charges utiles en Solidity, d'obtenir des revues et des audits - un processus fastidieux pour des milliers de mises à jour par an à travers les protocoles. 5/ Cela a conduit à la création de Chaos Oracles avec trois composants : oracles de prix (avec contexte de risque), oracles de risque (diffusant des paramètres financiers) et preuve de réserves. Ils sont le seul fournisseur d'oracles de risque sur le marché. 6/ Différenciation clé : Chaos ne se contente pas de relayer des données de prix - ils appliquent une logique commerciale et une évaluation des risques. Exemple : Un stablecoin ne devrait pas déclencher des liquidations massives à partir d'une hausse de prix de 3 % sur un seul pool qui revient en un bloc. 7/ Impact réel : La semaine dernière, un flux Chainlink sur Avalanche a causé plus de 500 000 $ de pertes sur le protocole Euler en raison d'une dislocation temporaire des prix des stablecoins. Au fil des ans, les attaques d'oracles ont entraîné des centaines de millions de pertes dans l'industrie. 8/ Chaos AI a émergé de leur technologie de base - un moteur Monte Carlo basé sur des agents qui a évolué pour incorporer des LLMs pour le traitement de données non structurées. Ils utilisent maintenant 15-16 modèles différents dans leur système d'IA, chacun optimisé pour des tâches spécifiques. 9/ Annonce majeure : Plus d'un million de personnes sont sur la liste d'attente pour Chaos AI. Le déploiement initial a commencé avec 100 utilisateurs, avec un lancement plus large prévu pour l'été. Les coûts d'inférence estimés seraient de 500 millions à 1 milliard de dollars par an s'ils étaient lancés pour tous les utilisateurs de la liste d'attente aujourd'hui. 10/ Leur approche de la décentralisation est pragmatique - se concentrer d'abord sur l'adéquation produit-marché, puis se décentraliser progressivement. Comme le note Goldberg : "C'est tout amusant et jeux jusqu'à ce que cela compte vraiment" - faisant référence à l'importance des alternatives lorsque les systèmes centralisés échouent. 11/ Sur la construction pour la crypto par rapport à la TradFi : Une fois que les données sont correctement normalisées et abstraites, les instruments financiers sont fondamentalement similaires. Avec 10-15 % de la capitalisation boursière mondiale de la crypto maintenant dans des actifs tokenisés, toute IA sérieuse doit comprendre les deux mondes. 12/ Chaos se positionne comme un leader en AFI (Intelligence Financière Artificielle) - des systèmes capables de raisonner à la fois sur la finance on-chain et traditionnelle comme des citoyens de première classe, comprenant les relations entre eux. 13/ Avec de nouveaux partenariats d'oracles à annoncer dans les semaines à venir et des revendications d'être l'oracle à la croissance la plus rapide sur le marché, Chaos Labs construit la couche d'infrastructure de risque qui pourrait permettre la prochaine vague d'innovation DeFi.