Dinámicas de venta en el mercado + Formación de suelos El objetivo de este escrito es darte un poco de información sobre cómo identifico los puntos de pivote de alto marco temporal (HTF) en los mercados. Queremos entender la psicología detrás de la reducción de riesgos y usar eso a nuestro favor para potencialmente identificar suelos. 1. Las ventas de baja convicción primero - Cuando la incertidumbre golpea, los vendedores deshacen lo que menos desean, es decir, las monedas de menor convicción serán las primeras en caer y sangrar temprano. - Piénsalo lógicamente. Si estás en un apuro y necesitas efectivo en la vida real, no vas a vender tus posesiones más preciadas, vas a vender la basura que nunca usas. - De igual manera, los traders venderán lo que menos emocionalmente les importa para acumular efectivo cuando están inseguros o quieren disminuir el riesgo. - No es una coincidencia que esto haya sucedido en cada máximo HTF de este ciclo. Las altcoins no se recuperan después, se recuperan durante. También alcanzan su máximo semanas antes de que BTC muestre una pizca de debilidad. - Es una advertencia temprana. Los traders inteligentes reducen su riesgo antes de que la multitud siquiera se dé cuenta de lo que está sucediendo. 2. Riesgo vs. Calidad - Volvamos a la metáfora anterior. La gente se aferra a sus posesiones de calidad el mayor tiempo posible. No es hasta que están desesperados que se deshacen de ellas. - Las monedas más deseables, más a menudo que no, intentarán mantener sus ganancias el mayor tiempo posible. Por eso BTC siempre parece estar bien y ves docenas de tweets "¿Por qué todos están en pánico? BTC se ve genial" semanas antes de las ventas masivas. En las ventas: a) La basura se vende temprano b) La calidad se vende tarde c) Todo se vende eventualmente Observa el orden de los eventos. Es un mapa del flujo de estrés. 3. La reflexividad entra en juego - La debilidad temprana causa más debilidad. - Una vez que una ballena comienza a descargar en una demanda agotada, comienza a inducir debilidad. Signos clásicos de distribución, absorción, agotamiento, pérdida de tendencia, etc. - Un cambio de carácter en un activo de riesgo hará que el primer grupo de traders experimentados reevalúe. - "No vendí en el máximo, pero el carácter de la tendencia ha cambiado. Es hora de reducir la exposición/cerrar" - “Si esto está cayendo, ¿a qué más estoy expuesto?” De repente: El reequilibrio desencadena más ventas Esto es reflexividad. Un ciclo de retroalimentación de disminución del apetito por el riesgo. 4. Volatilidad: El baile Antes de muchas grandes ventas en BTC, los mercados se calman. La volatilidad disminuye. Las tendencias se convierten en rangos. La complacencia alcanza su punto máximo. Luego, boom. Hablemos un poco sobre el equilibrio y el desequilibrio. - El equilibrio se logra una vez que el mercado comienza a estar de acuerdo sobre lo que es caro y lo que es barato. Es un baile. Equilibrio. - El equilibrio es calma. Lo que se conoce se conoce. La especulación disminuye. La volatilidad se comprime. - El baile continúa hasta que una de las partes se aburre, se cansa o quiere ir al bar a tomar otra bebida. Es decir, los compradores o vendedores se agotan; cambios en la oferta/demanda. - El equilibrio se daña, y una vez que se rompe: Desequilibrio. - El precio se desplaza violentamente. El valor se vuelve incierto; la volatilidad explota. El mercado anhela equilibrio y lo buscará activamente. - El precio a menudo regresa a áreas donde se formó un equilibrio reciente: hvn, bloque de órdenes, valor compuesto, etc. - Aquí es donde obtienes los rebotes más agudos. "Primera prueba, mejor prueba" - Las pruebas subsiguientes proporcionarán reacciones decrecientes. Las cosas se vuelven estructurales. El precio acepta su nuevo hogar. La volatilidad se comprime. El equilibrio se encuentra una vez más. 5. El flujo de una venta y la identificación de suelos La capitulación no es el principio del fin; es el final de la mitad. a) Altcoins vs. Bitcoin - En este ciclo, las altcoins a menudo hacen la mayor parte de su venta antes de que BTC capitule. - Ejemplo reciente: Fartcoin se vendió un 88% desde su máximo antes de la capitulación de BTC a finales de febrero. Dado que esto es cierto, podemos comenzar a usarlo como una ventaja al buscar agotamiento (formación de suelos) - Las altcoins más fuertes comenzarán a mostrar fuerza relativa (agotamiento) antes, mientras BTC sigue siendo hipervolátil y buscando un nuevo equilibrio. - En otras palabras, busca buenas altcoins que comiencen a lograr equilibrio mientras BTC está en las etapas finales de desequilibrio. Como participantes, nuestro objetivo es identificar estas divergencias: “¿Ha cambiado el impulso?” “¿Se está comprimiendo la volatilidad?” "¿Está disminuyendo la velocidad de venta?" “¿Se mantiene mientras BTC marca nuevos mínimos?” Señales de formación de suelos en el Q2: - Pérdida de impulso (Fartcoin) - SFP/Desviación (Hype/Sui) - Mínimos más altos vs mínimos más bajos de BTC (Pepe) En resumen: las altcoins cargan su dolor por adelantado, luego disminuyen en velocidad a medida que BTC alcanza su mínimo. Recuerda esto sobre cómo identificamos las "buenas" altcoins. Los débiles se mantienen débiles. Los fuertes comienzan a susurrar antes de que el mercado hable. b) Bitcoin vs. SPX Ahora un pequeño ejercicio para todos ustedes Combinen todos los conceptos en este hilo y tal vez lo siguiente comience a tener sentido: Verano '23: BTC alcanzó su máximo antes que SPX, alcanzó su mínimo antes Verano '24: BTC alcanzó su máximo antes que SPX, absorbió la caída relacionada con SPX en el mínimo del rango Hasta ahora en '25: BTC alcanzó su máximo antes que SPX, absorbió una caída del 20% de SPX en el mínimo del rango Resumen Los suelos son un proceso, no un momento. Altcoins primero Bitcoin después SPX al final Observa la estructura, no solo el sentimiento.