RWAs sind in aller Munde. Aber niemand spricht über den Elefanten im Raum. Eine 1,8-Billiarden-Dollar-Branche, auf die nur wenige Protokolle abzielen. Im dritten Teil dieser Serie widmen wir uns dem @Mantle_Official, das sich mit seinen neuesten beiden Produkten als "Financial Hub" an der Schnittstelle von Web3 und Web2 positioniert: • Mantel-Index Vier (MI4) • Mantel-Banking Bevor wir in sie und in Mantles Vision eintauchen, ein wenig Kontext: ⚙️ DIE TECHNIK Mantle Network ist ein EVM-kompatibles Layer-2-Netzwerk, das @eigen_da für die Datenverfügbarkeit und @SuccinctLabs für den Zero-Knowledge-Nachweis integriert, um den Institutionen eine skalierbare Infrastruktur zu bieten, auf der sie aufbauen können. Beide Integrationen wurden in diesem Jahr durchgeführt und stellen wichtige Schritte in Mantles Wandel von einem optimistischen zu einem Zero-Knowledge-Rollup dar. Der ursprüngliche OP Proposer wurde durch den neuen Mantle Succinct Proposer ersetzt, der für die Einreichung von ZK-Proofs bei Ethereum L1 verantwortlich ist. Parallel dazu wurde das SP1 Prover Network von @SuccinctLabs integriert, um rechenintensivere ZKP-Generierungsaufgaben an ein professionelles Netzwerk zu delegieren und so die Leistung und Skalierbarkeit der Kette zu verbessern. Eines der wichtigsten Upgrades war das Ersetzen des ursprünglichen OP Proposers durch den Mantle Succinct Proposer, der für die Einreichung von ZK-Beweisen für die Zustandsänderungen von Mantle an Ethereum L1 verantwortlich ist. Um rechenintensivere Aufgaben zu bewältigen und gleichzeitig eine hohe Leistung zu gewährleisten, integrierte Mantle auch das SP1 Prover Network von @SuccinctLabs, um diese Aufgaben an sein spezialisiertes Netzwerk zu delegieren. (Siehe Bild Nr. 1 für eine Aufschlüsselung) Was die EigenDA-Integration betrifft, so wurde zuvor eine benutzerdefinierte Lösung verwendet, die auf EigenDA aufbaut, während sie jetzt die Lösung von EigenDA direkt nutzt. Auf diese Weise kann die Kette die Datenverfügbarkeit weiter skalieren, ohne die Sicherheit zu beeinträchtigen. Nachdem wir nun zusammengefasst haben, wie sich Mantle von anderen Netzwerken unterscheidet, lassen Sie uns in die Kernthemen dieses Artikels eintauchen. 🏦 MANTEL BANKWESEN Mantle Banking ist eine Krypto-Neobank, mit der Sie Fiat und Krypto auf einem Konto verwalten können, was es einfach macht, in beiden zu empfangen, auszugeben und zu investieren. Die Plattform ermöglicht es den Nutzern, ein Schweizer Bankkonto einzurichten und eine weltweit akzeptierte virtuelle Debitkarte zu erhalten. Während die Einführung eines solchen Dienstes nicht sehr schwierig ist, gibt es zwei wiederkehrende Probleme, mit denen die meisten Startups in dieser Branche konfrontiert sind: 1.) Abhängigkeit von Dritten 2.) Web3 <> Web2 Interoperabilität 1.) Abhängigkeit von Dritten Die meisten Startups, die diese Produkte auf den Markt bringen, haben keine Kontrolle über die zugrunde liegende Infrastruktur und haben daher eine schwache Position, wenn es um Kundenakquisitionskosten (CAC) und Lifetime Value (LTV) geht. Dies liegt daran: 1. Sie zahlen Gebühren an externe Anbieter (z. B. Depotbanken, Zahlungsabwickler, Offramps, Bridges). 2. Sie verlassen sich auf ihre Regeln, Betriebszeit und Kosten. Letztendlich erhöhen diese beiden Aspekte die Kosten für die Kundenbetreuung und senken die Margen. Darüber hinaus erwarten die Benutzer alles an einem Ort. Wenn Ihre Plattform keine Ausgaben, Sparen, Investieren, Kreditaufnahme usw. anbietet, werden sie sich schnell an denjenigen wenden, der all dies anbietet. 2.) Web3 <> Web2 Interoperabilität Das zweite Problem ist, dass die meisten Krypto-Apps nicht richtig mit traditionellen Banken oder Brokern verbunden werden können. Von On-Ramping-Einschränkungen (hohe Gebühren, geografische Beschränkungen usw.) bis hin zu Banken, die Sie einschränken, sobald Sie mit Krypto-Apps interagieren, ist die UX schrecklich. Mantle nagelt diese beiden Probleme auf den Punkt, indem es alle Teile der Wertschöpfungskette besitzt, von der Blockchain bis zur Bankkette. Auf diese Weise können sie jede Schicht des Stacks anpassen und auf dem Markt wettbewerbsfähig bleiben. Das Mantle-Team erläuterte, dass letztendlich die Erfassung von Gehältern per Direkteinzahlung in ihre Neobank das Ziel ist, auf das sie hinarbeiten. Von dort aus gäbe es viele Anwendungsfälle, wie zum Beispiel: • Tauschen und versenden Sie Fiat-Währungen (USD, EU, SGD usw.) • Bezahlen Sie plattform- und händlerübergreifend • Interagieren Sie mit dem DeFi-Ökosystem von Mantle (Überprüfen Sie Bild Nr. 2) 🌐 DIE PAYFI-VISION • Die globale Zahlungsverkehrsbranche verzeichnet ein jährliches Transaktionsvolumen von 1,8 Billiarden US-Dollar. • Der Gesamtumsatz des Sektors erreichte im Jahr 2023 2,2 Billionen US-Dollar und wird bis 2030 voraussichtlich 3 Billionen US-Dollar übersteigen. • Das Volumen der grenzüberschreitenden Zahlungen überstieg im Jahr 2023 150 Billionen US-Dollar. • Digitale Geldbörsen machen über 50 % der weltweiten E-Commerce-Zahlungen aus und werden voraussichtlich bis 2026 auf 60 % steigen. Das ist die Größenordnung der heutigen Zahlungsbranche. Der größte Teil dieses Wertes bewegt sich jedoch immer noch auf der traditionellen Infrastruktur. Und hier kommt das Konzept von PayFi ins Spiel. PayFi, auch bekannt als Payment Finance, → die Verschmelzung von Stablecoins, tokenisierten Vermögenswerten und DeFi mit alten Zahlungsschienen. PayFi basiert auf dem Prinzip des Zeitwerts des Geldes, der Idee, dass ein Dollar heute mehr wert ist als sein Wert in der Zukunft, weil er investiert werden kann oder aufgrund der Inflation an Wert verliert. Ich skizziere dies kurz, weil es genau der Punkt ist, an dem sich Mantle mit der Banking-Plattform positionieren möchte. Wir treten in die Phase ein, in der CEXs, L1s und L2s von der Ausrichtung auf Händler und DeFi-Nutzer auf die breite Masse ausgeweitet werden. Dies wird nicht dadurch erreicht, dass wir einige verrückte DeFi-Apps erstellen, die der Großteil der Bevölkerung nicht verstehen kann, sondern indem wir ihnen das anbieten, was sie bereits täglich nutzen. Onchain- und Offchain-Welten konvergieren und CEXs, Ökosysteme und FinTech-Giganten wetteifern darum, ihren Anteil am Kuchen zu erobern. 📈 MANTEL-INDEX VIER (MI4) Einfach ausgedrückt, der renditetragende S&P 500 der Kryptowährungen. MI4 ist ein tokenisierter Fonds, der ein diversifiziertes Engagement in renditetragenden Vermögenswerten bietet, wobei @Securitize als Tokenisierungspartner, @FireblocksHQ als Verwahrungsanbieter und das Mantle Treasury als Hauptinvestor fungieren, indem es 400 Millionen US-Dollar aus seinem Guthaben einsetzt. Der Grund, warum MI4 sehr interessant ist, ist sein institutionell ausgerichteter Ansatz, da es ein relativ risikoarmes, indexbasiertes Produkt bietet, das traditionellen Anlegern vertraut ist. Darüber hinaus sorgt sie für die Erzielung von Renditen, was sie für Vermögensverwalter und Fonds noch attraktiver macht. Die Rendite stammt aus Blue-Chip-Staking-Strategien wie: • @mETHProtocol mETH • @Bybit_Official bbSOL • @ethena_labs sUSDe Diese Allokationen werden vierteljährlich neu gewichtet, und die Struktur des aktuellen Fonds sieht wie folgt aus: • BTC - 50% • ETH - 28% • USD - 15% • SOL - 7% Das Bemerkenswerte am MI4 ist, dass er der größte tokenisierte Fonds der @Securitize ist, was das Engagement von Mantle zeigt, mehr institutionelle Beteiligungen und Expansion über einen generischen L2 hinaus anzuziehen. 🌱 INITIATIVEN, UM DIE BRANCHE VORANZUBRINGEN Zu guter Letzt ist es, wie wir es in den vorangegangenen Artikeln getan haben, die Initiativen zu erwähnen, die Mantle durchführt, um die Akzeptanz des Ökosystems und die globale Expansion zu erhöhen. 1.) Mantle EcoFund - Es handelt sich um einen 200-Millionen-Dollar-Fonds, der 2023 aufgelegt wurde und in Startups investiert, die im Mantle-Ökosystem aufbauen. Der Fonds ist auch in Synergy investiert, eine 5-Millionen-Dollar-Initiative in Zusammenarbeit mit TON Ventures, um kettenübergreifende Entwicklungen zwischen den beiden Netzwerken voranzutreiben. 2.) LATAM-Expansion - In Zusammenarbeit mit @odisealabs arbeitet Mantle mit lokalen Entwicklern, Unternehmern und Gemeinden zusammen und stellt Ressourcen und Unterstützung zur Verfügung, um die Einführung von Web3 in der gesamten Region zu beschleunigen. Dies ist auch Teil einer größeren Vision, in der LATAM ein Hauptantrieb für die Einführung von Mantle Banking sein wird.