Вступ: Зростання криптовалютних ETF та інституційний інтерес
Фонди, що торгуються на біржі (ETF) криптовалют, стали ключовим способом для інституційних та роздрібних інвесторів отримати доступ до цифрових активів без складнощів прямого володіння. Останні події навколо ETF Ефіріуму та Солани підкреслюють зростаючий інституційний попит, інноваційні механізми стейкінгу та збільшення масового впровадження. У цій статті розглядаються останні метрики, регуляторні рамки та динаміка ринку, які формують майбутнє криптовалютних ETF.
Стійкий інституційний попит на ETF Ефіріуму та Біткоїну
ETF Ефіріуму та Біткоїну продовжують привертати значний інституційний інтерес, про що свідчать постійні чисті притоки. За останні вісім тижнів ETF Ефіріуму зафіксували безперервні притоки, причому лише минулого тижня було додано 61,000 ETH на суму $157.3 мільйона. Аналогічно, ETF Біткоїну зафіксували притоки протягом 16 із останніх 17 торгових днів, що відображає зростаючу впевненість у криптовалютних ETF як надійному інвестиційному інструменті.
Спотові ETF спрощують доступ до криптовалют, усуваючи необхідність для інвесторів працювати з біржами та гаманцями. Ця доступність приваблює як інституції, так і осіб, які можуть не мати досвіду прямого володіння криптовалютами, що додатково стимулює впровадження.
Метрики реалізованого капіталу: Ефіріум проти Солани
Дані блокчейну вказують на помітну різницю в притоках реалізованого капіталу між Ефіріумом і Соланою. За останній тиждень Солана перевершила Ефіріум, зафіксувавши $8.3 мільярда притоків порівняно з $6.2 мільярдами у Ефіріуму. Ця тенденція підкреслює зростаючу привабливість Солани серед інвесторів, які шукають альтернативні блокчейн-екосистеми з унікальними ціннісними пропозиціями.
Запуск REX-Osprey SOL + Staking ETF
Запуск REX-Osprey SOL + Staking ETF є важливою віхою для Солани. Цей ETF пропонує прямий доступ до SOL, одночасно включаючи винагороди за стейкінг — унікальну структуру, що генерує дохід і відрізняє його від традиційних спотових ETF. Приблизно 80% активів фонду виділено на SOL, з яких 50% активно стейкаються, забезпечуючи інвесторам подвійні переваги: потенційне зростання ціни та доходи від стейкінгу.
Регуляторні рамки: Закон 1940 року проти Закону 1933 року
REX-Osprey SOL + Staking ETF працює відповідно до Закону про інвестиційні компанії 1940 року, який забезпечує посилений захист інвесторів порівняно з ETF, регульованими Законом про цінні папери 1933 року. Ця регуляторна перевага, ймовірно, приверне інвесторів, які уникають ризиків і шукають більшу безпеку у своїх криптовалютних інвестиціях.
Активність мережі Солани та масове впровадження
Активність мережі Солани досягла безпрецедентного рівня: 11.44 мільйона адрес утримують щонайменше 0.1 SOL. Ця метрика підкреслює масове впровадження та зростаючу впевненість роздрібних інвесторів у блокчейні. На відміну від Ефіріуму та Біткоїну, привабливість Солани для дрібних власників і розробників позиціонує її як блокчейн для повсякденних користувачів.
Тенденції поведінки інвесторів: Самостійне зберігання та відтік з бірж
Стійкий відтік $525.32 мільйона з централізованих бірж свідчить про те, що інвестори все частіше переводять SOL у приватні гаманці для довгострокового зберігання. Ця тенденція відображає зростаючу довіру до рішень самостійного зберігання і вказує на потенційний дефіцит пропозиції, оскільки більше SOL вилучається з торгових платформ.
Оптимістичні настрої на ринку деривативів Солани
Ринок деривативів Солани переживає підвищену активність, що відображає оптимістичні настрої. Обсяг торгів ф'ючерсами зріс на 88.74%, а обсяг опціонів — на 37.27%. Ці метрики вказують на зростаючий інтерес з боку трейдерів та інституцій, які роблять ставки на цінову траєкторію Солани.
Технічний аналіз: Оптимістичний трикутний патерн
Технічний аналіз Солани показує оптимістичний трикутний патерн із потенційними цільовими рівнями $184.88, $203.98 та $244.00. Хоча прогнози цін залишаються спекулятивними, патерн свідчить про сильний ринковий імпульс та оптимізм інвесторів.
Інституційне впровадження та регуляторні розробки для ETF Солани
Інституційний інтерес до Солани продовжує зростати, про що свідчить включення ARK Invest стейкінгових інвестицій SOL у свої фонди через канадський ETF Солани. Канадські регулятори вже схвалили ETF Солани, а запуск ф'ючерсів SOL на CME натякає на потенційне регуляторне схвалення на ринку США.
Висновок: Еволюція криптовалютних ETF
Стійкі притоки в спотові ETF Ефіріуму та Біткоїну, у поєднанні з інноваційною структурою REX-Osprey SOL + Staking ETF, сигналізують про трансформаційний період для криптовалютних інвестицій. Масове впровадження Солани, оптимістичний ринок деривативів та зростаючий інституційний інтерес додатково зміцнюють її позицію як блокчейну, за яким варто стежити. У міру розвитку регуляторних рамок та зростання впевненості інвесторів криптовалютні ETF готові відігравати центральну роль у масовому впровадженні.
© OKX, 2025. Цю статтю можна відтворювати або поширювати повністю чи в цитатах обсягом до 100 слів за умови некомерційного використання. Під час відтворення або поширення всієї статті потрібно чітко вказати: «Ця стаття використовується з дозволу власника авторських прав © OKX, 2025». Цитати мають наводитися з посиланням на назву й авторство статті, наприклад: «Назва статті, [ім’я та прізвище автора, якщо є], © OKX, 2025». Деякий вміст може бути згенеровано інструментами штучного інтелекту (ШІ) або з їх допомогою. Використання статті в похідних і інших матеріалах заборонено.
