Стейкінг ETF з 21Shares: Що потрібно знати про SEI ETF

Вступ до стейкінгу ETF та SEI ETF від 21Shares

Ринок криптовалют швидко трансформується, пропонуючи інноваційні фінансові продукти, які об'єднують традиційні фінанси та блокчейн-технології. Одним із таких досягнень є інтеграція стейкінгу в структуру біржових фондів (ETF). 21Shares, провідний постачальник крипто-ETF, нещодавно подав реєстраційну заяву S-1 до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) для запуску SEI ETF. Цей ETF має на меті надати доступ до SEI, нативного токена Sei Network, з можливістю отримання винагород за стейкінг. У цій статті ми розглянемо структуру, цілі та значення цього революційного ETF.

Що таке стейкінг ETF?

Стейкінг ETF — це нова концепція, яка поєднує переваги традиційних ETF із механізмами блокчейн-стейкінгу. Стейкінг передбачає блокування токенів для підтримки роботи блокчейн-мережі, за що отримуються винагороди. Інтегруючи стейкінг у структуру ETF, інвестори можуть потенційно отримувати пасивний дохід, одночасно отримуючи доступ до базового криптоактиву.

Структура та цілі SEI ETF

SEI ETF від 21Shares розроблений як пасивний інвестиційний інструмент, який уникає використання кредитного плеча, деривативів або спекулятивних стратегій. Він відстежує довідковий курс CF SEI-Dollar, який управляється CF Benchmarks Ltd. Цей курс агрегує дані про торгівлю SEI з кількох бірж, забезпечуючи точне та прозоре ціноутворення.

Основні цілі SEI ETF

• Спрощений доступ до SEI: ETF надає інституційним та роздрібним інвесторам доступ до токена SEI без необхідності прямої покупки токенів або управління гаманцями.

• Гнучка підписка та викуп: Акції можуть бути підписані або викуплені як у грошовій формі, так і в натуральній, за допомогою сторонніх контрагентів.

• Можливі винагороди за стейкінг: У разі схвалення ETF може пропонувати винагороди за стейкінг, додаючи додаткове джерело доходу для інвесторів.

Винагороди за стейкінг: можливості та виклики

Однією з найпривабливіших особливостей SEI ETF є його потенціал пропонувати винагороди за стейкінг. Хоча це може підвищити привабливість ETF, це також створює юридичні та податкові складнощі, які необхідно ретельно враховувати.

Юридичні та регуляторні аспекти

• Відповідність вимогам: Інтеграція стейкінгу в структуру ETF вимагає дотримання регуляторних норм.

• Податкові наслідки: Інвестори можуть зіткнутися з унікальними податковими зобов'язаннями, пов'язаними з винагородами за стейкінг.

У разі успішної реалізації винагороди за стейкінг можуть зробити SEI ETF піонерським продуктом у сфері крипто-ETF.

Заходи безпеки: роль Coinbase Custody та сторонніх контрагентів

Для забезпечення безпеки та цілісності активів SEI компанія Coinbase Custody Trust Company виступатиме зберігачем ETF. Крім того, Coinbase Inc. виконуватиме роль основного брокера, сприяючи транзакціям і забезпечуючи безперебійну роботу.

Основні аспекти інфраструктури

• Інституційний рівень зберігання: Coinbase Custody забезпечує надійні заходи безпеки для захисту активів інвесторів.

• Сторонні контрагенти: Ці організації забезпечують підписку та викуп акцій ETF як у грошовій формі, так і в натуральній.

Ця інфраструктура підкреслює важливість надійних рішень для зберігання в ринку крипто-ETF.

Sei Network: особливості блокчейну та сфери застосування

Sei Network — це блокчейн першого рівня, оптимізований для високопродуктивної торгівлі та інфраструктури децентралізованих бірж (DEX). Його нативний токен SEI виконує кілька функцій, включаючи оплату транзакцій, управління та стейкінг.

Переваги Sei Network

• Швидкість і масштабованість: Мережа розроблена для високошвидкісних транзакцій, що робить її ідеальною для торгівлі та застосувань DEX.

• Дружня до розробників екосистема: Інфраструктура Sei Network підтримує інноваційні блокчейн-проєкти.

Прив'язуючи SEI ETF до Sei Network, 21Shares узгоджує продукт із блокчейн-екосистемою, яка має значний потенціал зростання.

Порівняння з іншими заявками на ETF для альткоїнів

SEI ETF є частиною ширшої тенденції ETF, орієнтованих на альткоїни. 21Shares також подала заявки на ETF, пов'язані з Solana (SOL), XRP та іншими альткоїнами. Крім того, Canary Capital раніше цього року подала подібну заявку на SEI ETF, яка також передбачала винагороди за стейкінг.

Основні відмінності між ETF для альткоїнів

• Базові активи: Solana відома своїм високошвидкісним блокчейном, тоді як XRP зосереджений на транскордонних платежах.

• Сфери застосування: Кожен ETF для альткоїнів орієнтований на унікальні ринкові можливості, що відображає різноманітність криптоекосистеми.

Ці відмінності підкреслюють зростаючу різноманітність і спеціалізацію в ринку ETF для альткоїнів.

Регуляторна позиція SEC та терміни схвалення

SEC наразі розглядає кілька заявок на крипто-ETF, включаючи SEI, Solana та XRP. Аналітики прогнозують високу ймовірність схвалення, а рішення очікуються до жовтня.

Потенційний вплив спрощених процесів схвалення

• Швидші терміни запуску: Спрощений процес схвалення може прискорити впровадження нових ETF.

• Доступність ринку: Зменшення регуляторних перешкод може збільшити доступ інвесторів до інноваційних фінансових продуктів.

Цей еволюційний регуляторний ландшафт відображає зростаючий інституційний інтерес до крипто-ETF та їхній потенціал для стимулювання масового впровадження.

Ринкова продуктивність і впровадження токена SEI

На даний момент токен SEI займає 74-те місце за ринковою капіталізацією і торгується приблизно за $0.30, що значно нижче його історичного максимуму в $1.14 у березні 2024 року. Хоча минула продуктивність не є показником майбутніх результатів, впровадження токена в Sei Network і його включення в ETF можуть вплинути на динаміку ринку.

Інституційний інтерес до альткоїнів

Подання заявки на SEI ETF свідчить про зростаючий інституційний інтерес до альткоїнів, що ще більше підтверджує їхню роль у ширшій криптоекосистемі.

Пасивні інвестиційні стратегії для крипто-ETF

Крипто-ETF, такі як SEI ETF, пропонують пасивний інвестиційний підхід, який приваблює інвесторів, що віддають перевагу стратегії «без втручання». Відстежуючи індекс-бенчмарк, ці ETF надають доступ до базового активу без необхідності активного управління.

Переваги пасивного інвестування

• Простота: Інвестори можуть отримати доступ до криптоактивів без управління гаманцями або приватними ключами.

• Можливі винагороди за стейкінг: Інтеграція винагород за стейкінг додає унікальний вимір до пасивного інвестування.

Висновок

SEI ETF від 21Shares є значним кроком уперед у інтеграції блокчейн-технологій із традиційними фінансовими продуктами. Пропонуючи доступ до токена SEI та потенційно включаючи винагороди за стейкінг, він надає унікальну інвестиційну можливість як для інституційних, так і для роздрібних інвесторів.

У міру розвитку ринку крипто-ETF такі продукти, як SEI ETF, можуть відігравати ключову роль у зменшенні розриву між криптовалютами та традиційними фінансами, стимулюючи ширше впровадження та інновації.