Aight aight, my bad. Let me explain this so everyone understands.
Let’s start from the top.
Why hold $S when your $S could earn yield?
People want their $S to work, and right now, $stS is the simplest way to do that.
It pays 4.13% just by holding it. No complex smart contracts, no additional exposure, just native $S yield.
But what if 4.13% ain’t cutting it?
You’ve got two typical paths:
1) Pair $stS with another token in an LP (and take on LP risk + impermanent loss).
2) Chase juiced yields from new, unproven protocols inflated by emissions.
Not ideal. Especially for capital allocators managing $100M+, they want something efficient, scalable, and clean.
Enter @aave. The most battle-tested protocol in DeFi.
With $stS listed, it unlocks a way to optimise your $S yield with a trusted, low-risk foundation.
Here’s the basic play,
> Supply $stS as collateral on Aave
> Borrow against it.
Cool, but how does that increase your $stS yield?
Looping.
Looping = leveraging exposure to a specific asset.
Let’s walk through a simple example most degens know, a classic long position.
> supply $S on Aave
> borrow $USDC
> swap $USDC back to $S
> supply that $S again
> repeat
You’re now leveraged long on $S, your exposure increases with each loop. If $S goes up, your gains are amplified.
But with Liquid Staking Tokens (LSTs) like $stS, the looping strategy doesn't leverage price exposure; it leverages yield exposure.
Here’s how,
> supply $stS
> borrow $S
> swap $S to $stS
> supply more $stS
> repeat
Now remember, you’re borrowing against an asset that’s already earning 4.13% yield.
Unlike the $S/$USDC loop, this isn’t about catching a price swing. Because $stS tracks the price of $S + yield, you’re stacking exposure to yield while neutral on price.
Let’s say you have $10,000 in $stS, that’s $413/year in yield. Loop it to 10x exposure, you’re now earning $4,130/year.
So… is it free money?
Not exactly.
Your loop is only profitable if the borrow rate on $S is less than the yield on $stS. Right now, that means borrowing has to cost you less than 4.13%.
This proposal?
It optimizes the $stS Aave market to make that loop easier and more efficient.
> tuning parameters to reduce friction
> Incentivising with $wS rewards
> recycling $stS collector revenue back into the loop
TLDR: It aims to make that loop profitable for the next 6 months to offer the best return on $S yield generation with no exposure besides $stS, $S and @aave.
8,5 тис.
1
Вміст на цій сторінці надається третіми сторонами. Якщо не вказано інше, OKX не є автором цитованих статей і не претендує на авторські права на матеріали. Вміст надається виключно з інформаційною метою і не відображає поглядів OKX. Він не є схваленням жодних дій і не має розглядатися як інвестиційна порада або заохочення купувати чи продавати цифрові активи. Короткий виклад вмісту чи інша інформація, створена генеративним ШІ, можуть бути неточними або суперечливими. Прочитайте статтю за посиланням, щоб дізнатися більше. OKX не несе відповідальності за вміст, розміщений на сторонніх сайтах. Утримування цифрових активів, зокрема стейблкоїнів і NFT, пов’язане з високим ризиком, а вартість таких активів може сильно коливатися. Перш ніж торгувати цифровими активами або утримувати їх, ретельно оцініть свій фінансовий стан.


