Все говорят о RWAs. Но никто не говорит о слоне в комнате. Индустрия объемом $1,8 квадриллиона, на которую нацелены лишь несколько протоколов. В третьей части этой серии мы сосредоточимся на @Mantle_Official, который позиционирует себя как «финансовый центр» на пересечении Web3 и Web2 с двумя последними продуктами: • Mantle Index Four (MI4) • Mantle Banking Прежде чем углубляться в них и в видение Mantle, немного контекста: ⚙️ ТЕХНОЛОГИЯ Mantle Network — это совместимый с EVM уровень 2, который интегрирует @eigen_da для доступности данных и @SuccinctLabs для доказательства с нулевым разглашением, чтобы предоставить учреждениям масштабируемую инфраструктуру для разработки. Обе интеграции были выполнены в этом году и представляют собой ключевые шаги в переходе Mantle от оптимистичного к доказательству с нулевым разглашением. Оригинальный OP Proposer был заменен новым Mantle Succinct Proposer, который отвечает за отправку ZK-доказательств на Ethereum L1. Параллельно была интегрирована SP1 Prover Network от @SuccinctLabs для делегирования более ресурсоемких задач генерации ZKP профессиональной сети, что улучшило производительность и масштабируемость цепочки. Одним из основных обновлений стало замена оригинального OP Proposer на Mantle Succinct Proposer, который отвечает за отправку ZK-доказательств изменений состояния Mantle на Ethereum L1. Параллельно, чтобы справляться с более ресурсоемкими задачами, сохраняя высокую производительность, Mantle также интегрировал SP1 Prover Network от @SuccinctLabs для делегирования этих задач специализированной сети. (См. изображение №1 для разбивки) Что касается интеграции EigenDA, ранее использовалось кастомное решение, построенное поверх EigenDA, а теперь оно напрямую использует решение EigenDA. Это позволяет цепочке еще больше масштабировать доступность данных без ущерба для безопасности. Теперь, когда мы вспомнили, как Mantle выделяется среди других сетей, давайте углубимся в основные темы этой статьи. 🏦 MANTLE BANKING Mantle Banking — это крипто-необанк, который позволяет управлять фиатом и криптовалютой в одном аккаунте, упрощая получение, расходование и инвестирование в оба. Платформа позволяет пользователям открыть швейцарский банковский счет и получить виртуальную дебетовую карту, принимаемую по всему миру. Хотя запуск такого сервиса не представляет особой сложности, есть две повторяющиеся проблемы, с которыми сталкиваются большинство стартапов в этой области: 1.) Зависимость от третьих сторон 2.) Взаимодействие Web3 <> Web2 1.) Зависимость от третьих сторон Большинство стартапов, запускающих такие продукты, не контролируют базовую инфраструктуру и, следовательно, имеют слабую позицию с точки зрения стоимости привлечения клиентов (CAC) и пожизненной ценности клиента (LTV). Это связано с тем, что: 1. Они платят комиссии внешним поставщикам (например, кастодианам, платежным процессорам, оффрампам, мостам). 2. Они зависят от их правил, времени работы и затрат. В конечном итоге эти два аспекта увеличивают стоимость обслуживания клиентов и снижают маржу. Кроме того, пользователи ожидают, что все будет в одном месте. Если ваша платформа не предлагает возможности расходования, сбережения, инвестирования, заимствования и так далее, они быстро перейдут к тому, кто предоставляет все это. 2.) Взаимодействие Web3 <> Web2 Вторая проблема заключается в том, что большинство крипто-приложений не могут должным образом подключиться к традиционным банкам или брокерам. От ограничений на он-рампинг (высокие комиссии, географические ограничения и т. д.) до ограничений со стороны банков при взаимодействии с крипто-приложениями — пользовательский опыт ужасен. Mantle решает эти две проблемы, владея всеми частями цепочки ценности, от блокчейна до банковской системы. Это позволяет им настраивать каждый уровень стека и оставаться конкурентоспособными на рынке. Команда Mantle обозначила, что конечной целью является захват зарплат через прямой депозит в их необанк. Отсюда возможны многочисленные варианты использования, такие как: • Обмен и отправка фиатных валют (USD, EU, SGD и т. д.) • Оплата через платформы и у продавцов • Взаимодействие с DeFi-экосистемой Mantle (См. изображение №2) 🌐 ВИДЕНИЕ PAYFI • Глобальная платежная индустрия фиксирует ежегодный объем транзакций в $1,8 квадриллиона. • Общий доход в секторе достиг $2,2 триллиона в 2023 году и, как ожидается, превысит $3 триллиона к 2030 году. • Объем трансграничных платежей превысил $150 триллионов в 2023 году. • Цифровые кошельки составляют более 50% глобальных платежей в электронной коммерции и, как ожидается, вырастут до 60% к 2026 году. Таков масштаб платежной индустрии сегодня. Однако большая часть этой стоимости все еще перемещается по традиционной инфраструктуре. И именно здесь появляется концепция PayFi. PayFi, или Payment Finance → объединение стейблкоинов, токенизированных активов и DeFi с традиционными платежными рельсами. PayFi основан на принципе временной стоимости денег, идеи о том, что доллар сегодня стоит больше, чем его стоимость в будущем, потому что его можно инвестировать или он может потерять стоимость из-за инфляции. Я кратко описываю это, потому что именно здесь Mantle хочет позиционировать себя с помощью банковской платформы. Мы вступаем в фазу, когда CEX, L1 и L2 будут масштабироваться от целевой аудитории трейдеров и пользователей DeFi к массам. Это не будет сделано путем создания каких-то сложных приложений DeFi, которые большинство населения не сможет понять, а путем предоставления им того, что они уже используют ежедневно. Ончейн и офчейн миры сходятся, и CEX, экосистемы и гиганты FinTech соревнуются за свою долю пирога. 📈 MANTLE INDEX FOUR (MI4) Проще говоря, доходный S&P 500 криптовалют. MI4 — это токенизированный фонд, который предлагает диверсифицированное воздействие на доходные активы, с @Securitize в качестве партнера по токенизации, @FireblocksHQ в качестве поставщика кастодиальных услуг и Mantle Treasury в качестве основного инвестора, который выделил $400M из своего баланса. Причина, по которой MI4 очень интересен, заключается в его институционально-ориентированном подходе, так как он предоставляет относительно низкорисковый продукт на основе индекса, который знаком традиционным инвесторам. Кроме того, он включает генерацию дохода, что делает его еще более привлекательным для управляющих активами и фондов. Доход поступает от стратегий стейкинга голубых фишек, таких как: • @mETHProtocol's mETH • @Bybit_Official’s bbSOL • @ethena_labs’ sUSDe Эти распределения пересматриваются ежеквартально, и текущая структура фонда выглядит следующим образом: • BTC - 50% • ETH - 28% • USD - 15% • SOL - 7% Примечательно, что MI4 является крупнейшим токенизированным фондом @Securitize, демонстрируя приверженность Mantle привлечению большего институционального участия и расширению за пределы универсального уровня 2. 🌱 ИНИЦИАТИВЫ ПО РАЗВИТИЮ ИНДУСТРИИ Наконец, как мы делали в предыдущих частях, стоит упомянуть инициативы, которые Mantle проводит для увеличения принятия экосистемы и глобального расширения. 1.) Mantle EcoFund - Запущенный в 2023 году, это фонд объемом $200M, инвестирующий в стартапы, строящиеся в экосистеме Mantle. Фонд также инвестирован в Synergy, инициативу объемом $5 миллионов в сотрудничестве с TON Ventures для продвижения межсетевых разработок между двумя сетями. 2.) Расширение в Латинской Америке - В партнерстве с @odisealabs Mantle взаимодействует с местными разработчиками, предпринимателями и сообществами, предоставляя ресурсы и поддержку для ускорения принятия Web3 в регионе. Это также часть более крупного видения, в котором Латинская Америка станет основным двигателем принятия Mantle Banking.