How to Use SparkFi: Full Breakdown of Saving, Borrowing, and Liquidity Modules
In our previous article ( ), we explored the overall positioning of SparkFi ( @sparkdotfi ) as more than just a lending protocol — it’s a decentralized capital coordination center. This “coordination ability” is delivered through its three core modules:
Saving, Borrowing, and the Liquidity Layer
Let’s dive deep into how each module works, what value it offers, and why Spark stands out in the DeFi landscape.
1. Saving Module: Foundation for Stable Yield
Spark offers a simple yet efficient way to earn passive income. Users can deposit DAI or USDC into Spark’s saving vaults and earn stable yields (around 4.5% APY).
✅ Key Features:
(1) No risk entry — no collateral or leverage required
(2) Transparent and stable rates governed by the Sky DAO
(3) Yield is generated through MakerDAO’s DSR and Spark’s liquidity reallocation
Best for: Users who want a simple “deposit and earn” experience without active management.
2. Borrowing Module: Collateral-Backed Loans with USDS
One of Spark’s core features is collateralized borrowing. Users can supply blue-chip assets to borrow USDS, Spark’s native stablecoin.
Accepted Collateral Types:
(1) ETH, stETH, cbETH, rETH, wstETH (Ethereum-based LSD assets)
(2) MKR (governance token)
(3) DAI (Maker ecosystem stablecoin)
Borrowed Asset: USDS
Key Features:
(1) Collateral ratios and liquidation thresholds are governed by Sky DAO
(2) Lower borrowing costs compared to Aave, tailored for long-term asset holders
(3) Liquidation handled by Chainlink Oracles or equivalent systems
Best for: Users with long-term LSD or blue-chip holdings who need stable liquidity.
3. Liquidity Layer: Capital Routing Logic for DeFi
This is what truly differentiates Spark from other platforms. Spark doesn’t just manage internal liquidity — it routes surplus DAI/USDC to external protocols like Aave V3 across multiple deployments.
The logic: you deposit stablecoins into Spark, and Spark selectively allocates part of that capital to external markets, generating additional yield — which is returned to you.
Current integrations include:
(1) Aave Prime
(2) Aave Core
(3) Aave Base
How It Works:
(1) Spark evaluates risk and deploys excess capital where yield is optimal
(2) Yield generated is redistributed back to users
(3) All flows are fully transparent and traceable on-chain
Best for: DeFi-native users who prioritize long-term capital efficiency through composability and protocol-level yield.
4. Combined Strategies: Looping to Maximize Yield
Saving Strategy
(1) Action: Deposit DAI / USDC
(2) Risk Level: Very Low
(3) Yield: ~4.5% stable APY
Borrowing Strategy
(1) Action: Supply ETH or LSDs → borrow USDS
(2) Risk Level: Medium (volatility + liquidation)
(3) Yield: Unlocks liquidity for other uses
Loop Strategy
(1) Action: Deposit + Borrow + Re-deposit
(2) Risk Level: Medium-High
(3) Yield: Maximized through compounding and leverage
Strategy Overview: Spark Use Cases by Risk & Return
Example Strategy:
(1) Deposit wstETH as collateral → borrow USDS
(2) Deposit USDS into Spark’s Saving Vault
(3) Earn stable yield while retaining your ETH exposure
This is a classic DeFi loop strategy to optimize both leverage and yield.
5. How Spark Compares to Aave / Compound
Product Design
(1) Spark: Combines saving, lending, and external capital routing
(2) Aave/Compound: Primarily lending-focused protocols
Capital Utilization
(1) Spark: Actively deploys excess funds into external protocols like Aave
(2) Aave/Compound: Funds stay within the protocol
Yield Model
(1) Spark: Governed interest rate model tied to DSR, not fully market-driven
(2) Aave/Compound: Fully supply-demand market-based rate dynamics
Ecosystem Support
(1) Spark: Backed by MakerDAO and Sky Protocol
(2) Aave/Compound: Run by independent protocol communities
~~~~
What’s Next: $SPK Token and Airdrop Strategies
Now that you understand Spark’s architecture and modules, our next article will explore:
(1) Has the $SPK token launched?
(2) How does the current “airdrop season” work?
(3) What strategies are best for earning governance rewards?
Stay tuned.
Начало работы с #SparkFi: Дефи-центр для кредитования, заработка и координации капитала
В мае 2025 года ( @cookiedotfun ) запустил свой первый официальный партнерский проект — ( @sparkdotfi ), мгновенно привлекая внимание охотников за аирдропами и энтузиастов DeFi. Но что такое Spark? Чем он отличается от традиционных платформ кредитования? И почему он был выбран в качестве дебютного проекта Cookie?
В этой статье мы расскажем вам все, что нужно знать о — его позиционировании, предыстории, текущих метриках и будущем потенциале.
1. Что такое ?
Проще говоря, Spark — это децентрализованная платформа координации капитала. Она агрегирует сбережения в стейблкоинах, кредитование и развертывание ликвидности — позволяя пользователям зарабатывать доход, получать кредитное плечо и пользоваться эффективностью капитала на уровне протокола.
Но Spark — это не просто еще один кредитный протокол. Он разработан как центр координации DeFi, предлагающий композируемые возможности дохода с гибкой коллатерализацией. Например:
(1) Пользователи могут вносить USDC или DAI и зарабатывать стабильный доход (~4.5% APY);
(2) Или использовать ETH, wstETH, rETH и аналогичные активы в качестве залога для заимствования стейблкоинов USDS;
(3) Spark направляет неиспользуемые средства в другие протоколы, такие как Aave, увеличивая общую эффективность дохода.
Эта гибридная модель помещает Spark где-то между Aave и Morpho Blue — позиционируя его как "распределителя капитала" в сети, который балансирует доход, контроль рисков и оптимизацию ликвидности.
2. Кто стоит за Spark?
Spark — это не просто еще один новый протокол — он был инициирован Sky Protocol, одним из основных расширений экосистемы MakerDAO.
На самом деле, Spark является основным инфраструктурным продуктом от MakerDAO и тесно связан с экосистемой $DAI. Основные моменты включают:
(1) Механизмы дохода, связанные с Ставкой сбережений DAI (DSR);
(2) Дизайн управления, вдохновленный принципами управления MakerDAO;
(3) Общая архитектура с внутренними системами распределения активов Maker;
Что касается финансирования, экосистема Sky привлекла более 61.5 миллиона долларов США от ведущих венчурных капиталистов, таких как a16z и Paradigm.
Хотя Spark еще не запустил свой собственный токен, команда подтвердила планы по выпуску токенов управления $SPK, при этом активность ранних пользователей сыграет роль в будущих распределениях аирдропов.
3. Как показывает себя Spark?
На конец мая 2025 года, показал некоторые впечатляющие метрики:
🔹 Общая заблокированная стоимость (TVL): более 2.6 миллиардов долларов
🔹 TVL сберегательного хранилища: ~$1.5B (в основном DAI и USDC)
🔹 Поддерживаемые залоговые активы: ETH, wstETH, rETH, cbETH и другие
🔹 Интеграция с Aave: Spark размещает капитал на рынках Aave для улучшения эффективности капитала
🔹 Аудиты безопасности: проведены ChainSecurity и Cantina, с активной программой вознаграждений за ошибки
Эти цифры демонстрируют, что Spark больше не является экспериментальным протоколом — он стал основным уровнем инфраструктуры DeFi.
4. Почему вам стоит обратить внимание?
(1) Это представляет собой эволюцию "классического DeFi"
Spark — это продукт следующей главы MakerDAO — с глубокой ликвидностью, надежным управлением и стабильными активами. В мире, полном неаудированных новых протоколов, Spark выделяется как "достоверная DeFi" платформа.
(2) Выбор Spark говорит о многом
Для восходящей платформы стимулов контента Web3, выбор Spark в качестве первой коллаборации демонстрирует приверженность высокому качеству и долгосрочной ценности — а не просто хайпу или мемкоинам.
(3) Он поддерживает как "низкоусердное", так и "пользовательское" взаимодействие
Будь вы случайным пользователем, публикующим для заработка Snaps, или мощным пользователем DeFi, ищущим значительное взаимодействие, Spark предлагает что-то для вас — от участия без затрат до глубоких стратегий кредитования.
~~~~~~~~
🚀 Что будет дальше: Как использовать основные модули Spark?
В нашей следующей статье мы разберем фактические механизмы Spark, включая:
(1) Как рассчитывается и распределяется доход?
(2) Как пользователи могут участвовать — через "нулевое фермерство" или "реальное развертывание капитала"?
(3) Какие уникальные инновации предлагает Spark по сравнению с другими протоколами кредитования DeFi?
Следите за обновлениями.
325,34 тыс.
0
Содержание этой страницы предоставляется третьими сторонами. OKX не является автором цитируемых статей и не имеет на них авторских прав, если не указано иное. Материалы предоставляются исключительно в информационных целях и не отражают мнения OKX. Материалы не являются инвестиционным советом и призывом к покупке или продаже цифровых активов. Раздел использует ИИ для создания обзоров и кратких содержаний предоставленных материалов. Обратите внимание, что информация, сгенерированная ИИ, может быть неточной и непоследовательной. Для получения полной информации изучите соответствующую оригинальную статью. OKX не несет ответственности за материалы, содержащиеся на сторонних сайтах. Цифровые активы, в том числе стейблкоины и NFT, подвержены высокому риску, а их стоимость может сильно колебаться. Перед торговлей и покупкой цифровых активов оцените ваше финансовое состояние и принимайте только взвешенные решения.