Por Francisco Rodrigues (Todos os tempos ET salvo indicação em contrário)

As criptomoedas caíram ligeiramente nas últimas 24 horas, com o índice de mercado amplo CoinDesk 20 (CD20) caindo 1,4%. Bitcoin (BTC) é pouco alterado em torno de US $ 95.000. Esses números estão bem dentro dos intervalos de volatilidade recentes e vêm na esteira de um forte desempenho mensal - o BTC está a caminho de subir 15% em abril, o maior desde novembro.

O mercado tem lidado com o crescente pessimismo em torno do potencial impacto das tarifas recíprocas do presidente Donald Trump em quase todos os países e o otimismo de que o Federal Reserve reduzirá as taxas de juros mais cedo do que o esperado.

Os preços das ações subiram na última semana devido às expectativas de que Trump reduziria as tarifas e a continuação dos cortes nas taxas de juros, de acordo com o banco espanhol Bankinter.

"No entanto, a perspetiva pode piorar a partir de hoje, aplicando a lógica dos dados, porque – independentemente de tarifas e cortes de taxas – parte do dano já foi feito, principalmente à confiança, que é a base do mercado", escreveu o banco em nota.

De fato, várias grandes empresas, incluindo P&G, UPS, PepsiCo, American Airlines e GM, reduziram ou reduziram suas previsões de lucros. O Bankinter destacou que os dados do PIB francês do primeiro trimestre divulgados hoje mostraram um aumento trimestral em cadeia inteiramente impulsionado por estoques, enquanto o consumo, o investimento e as exportações estão enfraquecendo.

Isso é um mau presságio para o número dos EUA, previsto para ser divulgado às 8h30. Alguns observadores do mercado, incluindo o Bankinter, sugerem que pode contrair-se acentuadamente. A alta do Bitcoin até agora este ano, contrastando com os piores 100 dias do mercado de ações de um governo presidencial desde 1974, pode ser mais uma evidência de que a criptomoeda está começando a ser usada como hedge.

Como mencionado no início da semana, Greg Cipolaro, chefe global de pesquisa da NYDIG, escreveu em uma nota que o BTC tem agido "mais como a reserva de valor emitida não soberana que é".

O Bitcoin se desacoplou das ações dos EUA depois que a guerra comercial entre os EUA e a China se intensificou e tem visto as apostas nele aumentarem. Este mês, os ETFs de bitcoin spot registraram entradas líquidas totais mensais de pouco mais de US$ 3 bilhões de acordo com dados da SoSoValue, apontando ainda mais para uma fuga para o espaço das criptomoedas em meio à incerteza. Fique atento!

O que assistir

• Criptomoeda:
  • 30 de abril, 9h30: A ProShares estreará três ETFs que fornecerão exposição alavancada e inversa ao XRP: o ETF ProShares Ultra XRP, o ETF ProShares Short XRP e o ETF ProShares UltraShort XRP.
  • 30 de abril, 10h03: A Gnosis Chain (GNO), uma cadeia irmã do Ethereum, ativará o hard fork Pectra em sua rede principal no slot 21.405.696, época 1.337.856.
  • 1º de maio: A Coinbase Asset Management apresentará o Coinbase Bitcoin Yield Fund (CBYF), que é destinado a fora dos EUA. investidores.
  • 1º de maio: O Hippo Protocol inicia sua própria mainnet blockchain de camada 1 construída no Cosmos SDK e conclui uma migração do token HPO ERC-20 do Ethereum para seu token HP nativo, permitindo staking e governança.
  • 1º de maio, 9h: A Constellation Network (DAG) ativa a atualização do Tessellation v3 em sua rede principal, introduzindo staking delegado, garantia de nó, bloqueio de token e novos tipos de transação para melhorar a segurança, escalabilidade e funcionalidade da rede.
  • 1º de maio, 11h: THORChain ativa sua atualização da rede principal v3.5, adicionando o token TCY para converter US$ 200 milhões em dívida em capital. Os detentores de TCY ganham 10% da receita da rede, enquanto o RUNE nativo continua sendo o token de segurança e governança do protocolo. O TCY é ativado em 5 de maio.
  • 5 de maio, 3h: Começa a atualização da rede Rebased da IOTA. Rebased move IOTA para uma nova rede, aumentando a capacidade para até 50.000 transações por segundo, oferecendo recompensas de staking de 10% a 15% ao ano e adicionando suporte para contratos inteligentes MoveVM.
  • 5 de maio, 10h: A atualização da rede Crescendo entra em operação na rede principal Kaspa (KAS). Esta atualização aumenta o desempenho da rede, aumentando a taxa de produção de blocos de 1 bloco por segundo para 10 blocos por segundo.
• Macro
  • 30 de abril, 8h: O Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulga os dados da taxa de desemprego de março.
    • Taxa de Desemprego Est. 7% vs. Prev. 6.8%
  • 30 de abril, 8h: O Instituto Nacional de Estatística e Geografia do México divulga (preliminarmente) os dados de crescimento do PIB do 1º trimestre.
    • Taxa de Crescimento do PIB QoQ Prev. -0.6%
    • Taxa de Crescimento do PIB YoY Prev. 0.5%
  • 30 de abril, 8h30: O Bureau of Economic Analysis (BEA) dos EUA divulga (antecipadamente) os dados de crescimento do PIB do 1º trimestre.
    • Taxa de Crescimento do PIB QoQ Est. 0.4% vs. Prev. 2.4%
  • 30 de abril, 10h: O Bureau of Economic Analysis (BEA) dos EUA divulga dados de renda e despesas do consumidor de março.
    • Core PCE Índice de Preços MoM Est. 0,1% vs. Prev. 0,4%
    • Core PCE Índice de Preços YoY Est. 2.6% vs. Prev. 2.8%
    • PCE Índice de Preços MoM Est. 0% vs. Prev. 0.3%
    • PCE Índice de Preços YoY Est. 2.2% vs. Prev. 2.5%
    • Rendimento Pessoal 0,4% vs. Anterior 0,8%
    • Gastos Pessoais 0,6% vs. Anterior 0,4%
  • 1º de maio, 8h30: O Departamento do Trabalho dos EUA divulga os dados do seguro-desemprego da semana encerrada em 26 de abril.
    • Pedidos iniciais de auxílio-desemprego Est. 224K vs. Prev. 222K
  • 1º de maio, 9h30: A S&P Global divulga os dados do índice de gerentes de compras (PMI, na sigla em inglês) de abril do Canadá.
    • PMI de Manufatura Anterior 46.3
  • 1 de maio, 10h00: Institute for Supply Management (ISM) divulga dados da atividade económica dos EUA em abril.
    • PMI de Manufatura Est. 48 vs. Prev. 49
• Ganhos (Estimativas baseadas em dados do FactSet)
  • 30 de abril: Robinhood Markets (HOOD), pós-mercado, $0.33
  • 1º de maio: Bloco (XYZ), pós-mercado, US$ 0,97
  • 1 de maio: Reddit (RDDT), pós-mercado, $0.02
  • 1º de maio: Riot Platforms (RIOT), pós-mercado, $-0.23
  • 1º de maio: Estratégia (MSTR), pós-mercado, $-0.11
  • 8 de maio: Coinbase Global (COIN), pós-mercado, $2.08
  • 8 de maio: Cabana 8 (HUT), pré-mercado
  • 8 de maio: MARA Holdings (MARA), pós-mercado

Eventos de token

• Votos de governança e chamadas
  • A Compound DAO está votando para mover 35.200 COMP (US$ 1,5 milhão) em um cofre multisig para testar a venda de chamadas cobertas em COMP para USDC, emprestar esse USDC em Compound para rendimento extra e, em seguida, usar os retornos para recomprar COMP e repetir - visando um ganho anual de aproximadamente 15%. A votação termina a 2 de maio.
  • 30 de abril, 12h: Hélio sediará uma reunião de chamada da comunidade.
  • 5 de maio, 16h: Livepeer (LPT) para sediar uma sessão do Treasury Talk no Discord.
• Desbloqueia
  • 1º de maio: Sui (SUI) desbloqueará 2,28% de sua oferta circulante no valor de US$ 261,2 milhões.
  • 1º de maio: ZetaChain (ZETA) desbloqueará 5,67% de seu suprimento circulante no valor de US$ 12,31 milhões.
  • 2 de maio: Ethena (ENA) para desbloquear 0,73% de sua oferta circulante no valor de US $ 12,99 milhões.
  • 7 de maio: Kaspa (KAS) desbloqueará 0,56% de seu suprimento circulante no valor de US$ 13,08 milhões.
  • 9 de maio: Movimento (MOVA) para desbloquear 2,04% de sua oferta circulante no valor de US $ 12,31 milhões.
• Lançamentos de tokens
  • 2 de maio: Binance para retirar da lista Alpaca Finance (ALPACA), PlayDapp (PDA), Viberate (VIB) e Wing Finance (WING).
  • 5 de maio: Sonic (S) será listado no Kraken.

Conferências

O Consenso da CoinDesk está ocorrendo em Toronto de 14 a 16 de maio. Use o código DAYBOOK e economize 15% em passes.

• Dia 4 de 4: Web Summit Rio 2025
• Dia 1 de 2: TOKEN2049 (Dubai)
• 6 e 7 de maio: Financial Times Digital Assets Summit (Londres)
• 11 a 17 de maio: Canada Crypto Week (Toronto)
• 12 e 13 de maio: Cimeira FinTech do Dubai
• 12-13 de maio: Filecoin (FIL) Developer Summit (Toronto)
• 12-13 de maio: Conferência Latest in DeFi Research (TLDR) (Nova Iorque)
• 12 a 14 de maio: 9º Fórum Anual Legal, Regulatório e de Conformidade da ACI sobre Fintech e Sistemas de Pagamentos Emergentes (Nova York)
• 13 de maio: Blockchain Futurist Conference (Toronto)
• 13 de maio: ETHWomen (Toronto)

Conversa de Token

Por Shaurya Malwa

• A Housecoin (HOUSE), com sede em Solana, aumentou para quase US$ 100 milhões de valor de mercado na manhã desta quarta-feira, impulsionada por um aumento de preço de 63% em 24 horas, que elevou seu preço para pouco menos de um centavo.
• HOUSE subiu mais de 900% nas últimas três semanas, principalmente em popularidade de nicho em círculos cripto e menções de contas X bem seguidas.
• O memecoin em alta é uma sátira ao mercado imobiliário, onde as localizações privilegiadas são precificadas para a maioria da população em geral.
• Holding HOUSE é, em tom de brincadeira, considerado por seu culto como detentor de propriedade real, mesmo que o token seja intrinsecamente sem valor e não seja apoiado por nenhum ativo do mundo real.
• Embora seu ímpeto e acessibilidade ofereçam oportunidades de negociação, sua volatilidade, falta de fundamentos claros e riscos de memecoin exigem cautela.

Posicionamento de Derivativos

• Entre os ativos de grande capitalização da Binance, PEPE e ADA detêm TAEG negativas de -14,7% e -11,2%, respetivamente, de acordo com dados da Velo. Em contraste, TON, XLM e XMR viram as APRs de financiamento aumentarem para 11%, destacando uma clara divergência no posicionamento especulativo entre os principais tokens.
• Em termos de juros abertos, BSW, DRIFT e PROMPT estão entre os principais ganhadores, com os juros abertos diários subindo 61%, 58% e 33%, respectivamente – sinalizando um interesse intradiário idiossincrático nesses ativos.
• A ALPACA, um ativo da BNB Chain, registrou mais de US$ 55 milhões em liquidações curtas nas últimas 24 horas. Esse é o maior de qualquer ativo, de acordo com dados da CoinGlass. O aumento seguiu um forte posicionamento curto após o anúncio de saída da Binance há uma semana, antes de um rali de preços de 550% desencadear liquidações generalizadas.

Movimentos do Mercado

• O BTC caiu 0,19% em relação às 16h ET de terça-feira, a US$ 94.915,28 (24 horas: inalterado)
• ETH cai 0,57% a US$ 1.805,20 (24h: -1,48%)
• O CoinDesk 20 caiu 0,51% aos 2.751,84 (24h: -1,27%)
• Ether CESR Composite Staking Rate subiu 19 bps em 2,99%
• A taxa de financiamento BTC está em 0,0008% (0,8377% anualizado) na Binance

• O DXY subiu 0,19% aos 99,43
• O ouro caiu 1,16% para US$ 3.278,15/oz
• A prata caiu 1,64% a US$ 32,36/oz
• Nikkei 225 fechou em +0,57%, em 36.045,38 pontos
• O Hang Seng fechou em +0,51%, em 22.119,41 pontos.
• O FTSE subiu 0,13%, a 8.474,22 pontos.
• O Euro Stoxx 50 sobe 0,24% para 5.174,41
• DJIA fechou nesta terça-feira +0,75%, a 40.527,62 pontos.
• O S&P 500 fechou em +0,56%, em 5.560,83 pontos.
• Nasdaq fechou +0,55% aos 17.461,32
• O índice composto S&P/TSX fechou em +0,31%, em 24.874,48 pontos.
• S&P 40 Latin America fechou inalterado em 2.548,27
• Taxa do Tesouro dos EUA a 10 anos cai 5 pontos base para 4,17%
• Os futuros do E-mini S&P 500 caíram 0,28%, a 5.568,25 pontos
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 caem 0,44% aos 19.556,00
• Os futuros do E-mini Dow Jones Industrial Average Index caíram 0,22% aos 40.596,00

Estatísticas Bitcoin

• Dominância BTC: 64.54 (0.16%)
• Relação Ethereum/bitcoin: 0,01902 (-0,31%)
• Hashrate (média móvel de sete dias): 837 EH/s
• Preço hash (spot): $49.08
• Taxas totais: 6.17 BTC / $585,773.63
• Juros abertos de futuros CME: 134.825 BTC
• BTC cotado em ouro: 28,9 onças
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 8.19%

Análise Técnica

• Com o bitcoin e a maioria dos ativos digitais violando os principais níveis de liquidez de alto prazo, um recuo do mercado agora parece provável.
• Solana, juntamente com muitas altcoins, quebrou sua estrutura de mercado semanal com um forte movimento de alta que varreu a liquidez em US$ 153 antes de enfrentar a rejeição no nível de média móvel exponencial (EMA) de 100 dias.
• Os touros vão querer que a ação do preço imprima uma baixa mais alta com a EMA de 100 dias no período de tempo semanal em US$ 137, alinhando-se com o bloco de pedidos semanal da demanda.

Ações Crypto

• Estratégia (MSTR): fechou na terça-feira a US$ 381,45 (+3,3%), queda de 0,41% a US$ 379,88 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou a US$ 206,13 (+0,42%)
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou a US$ 21,09 (-0,57%)
• MARA Holdings (MARA): fechou a US$ 14,22 (+1,5%), queda de 0,28%, a US$ 14,18
• Riot Platforms (RIOT): fechou a US$ 7,42 (-2,75%), queda de 0,40%, a US$ 7,39
• Core Scientific (CORZ): fechou a US$ 8,29 (+0,61%), queda de 0,48%, a US$ 8,25
• CleanSpark (CLSK): fechou a US$ 8,44 (-1,52%), queda de 0,24%, a US$ 8,42
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou a US$ 14,19 (-0,98%)
• Semler Scientific (SMLR): fechou a US$ 33,97 (-3,96%), alta de 4,95%, a US$ 35,65
• Exodus Movement (EXOD): fechou a US$ 40,97 (-2,87%), alta de 2,49%, a US$ 41,99

Fluxos ETF

ETFs BTC à vista:

• Fluxo líquido diário: $172.8 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$39,16 bilhões
• Total de participações BTC ~ 1.15 milhões

Spot ETH ETFs

• Fluxo líquido diário: US$ 18,4 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$2,50 bilhões
• Total de participações ETH ~ 3,44 milhões

Fonte: Farside Investors

Fluxos noturnos

Gráfico do Dia

• A Alpaca Finance (ALPACA) emergiu como a principal ganhadora em exchanges centralizadas, com um preço que subiu quase 2.500% nos últimos sete dias.
• O rali é impulsionado por um aperto curto significativo, após um forte posicionamento curto na esteira do anúncio de saída da Binance em 24 de abril.
• Como resultado, o token subiu para uma alta de vários anos de US$ 1,375.

Enquanto você estava dormindo

• TON do Telegram assume ativos do mundo real com o Fundo de Obrigações Tokenizadas de US$ 500 milhões (CoinDesk) do Libre: O Libre planeja tokenizar US$ 500 milhões em dívidas do Telegram como o Telegram Bond Fund (TBF) no blockchain TON.
• BlackRock quer tokenizar ações de seu fundo fiduciário de US$ 150 bilhões, mostra a SEC (CoinDesk): Espera-se que as novas ações "DLT" sejam compradas e mantidas por meio do BNY, que planeja usar a tecnologia blockchain para manter um registro espelho de propriedade para seus clientes.
• SEC atrasa decisões de ETF Dogecoin e XRP (CoinDesk): A SEC adiou decisões sobre o ETF Bitwise DOGE e o Franklin XRP Fund até 15 e 17 de junho, respectivamente.
• Investidores se voltam para dívida de mercados emergentes após tarifas de Trump atingirem títulos do Tesouro dos EUA (CNBC): À medida que a confiança nos Treasuries como um porto seguro enfraquece, México, Brasil e África do Sul podem ver mais demanda por títulos, disse Carol Lye, citando prêmios de rendimento e potencial valorização da moeda.
• Investidores chineses se amontoam em fundos de ouro em ritmo recorde (Financial Times): As participações em ETFs de ouro da China dobraram para 6% do total global, com US$ 7,4 bilhões em entradas este mês representando mais da metade da demanda global.
• Fundos de hedge da Ásia adicionam Japão e Índia após choque tarifário, diz Morgan Stanley (Reuters): Os fundos aumentaram a exposição à tecnologia, indústrias e materiais japoneses, enquanto recuaram das ações de consumidores chineses, enquanto os investidores globais esperam que Washington feche acordos comerciais com Tóquio e Nova Délhi.

No Éter