Todo mundo está falando sobre RWAs. Mas ninguém está falando sobre o elefante na sala. Uma indústria de US$ 1,8 quatrilhão que apenas alguns protocolos estão visando. Na terceira parte desta série, vamos nos concentrar em @Mantle_Official, que está se posicionando como um "hub financeiro" na interseção da Web3 e Web2 com seus dois produtos mais recentes: • Manto Índice Quatro (MI4) • Manto Bancário Antes de mergulhar neles e na visão de Mantle, um pouco de contexto: ⚙️ A TECNOLOGIA O Mantle Network é uma camada 2 compatível com EVM que integra @eigen_da para disponibilidade de dados e @SuccinctLabs para conhecimento zero, provando fornecer às instituições uma infraestrutura escalável para construir. Ambas as integrações foram feitas este ano e representam passos fundamentais na mudança da Mantle de um rollup otimista para um rollup de conhecimento zero. O OP Proposer original foi substituído pelo novo Mantle Succinct Proposer, responsável por submeter provas ZK ao Ethereum L1. Em paralelo, a SP1 Prover Network da @SuccinctLabs foi integrada para delegar tarefas de geração ZKP mais intensivas em computação a uma rede profissional, melhorando assim o desempenho e a escalabilidade da cadeia. Uma das principais atualizações foi substituir o OP Proposer original pelo Mantle Succinct Proposer, responsável por enviar provas ZK das mudanças de estado do Mantle para Ethereum L1. Em paralelo, para lidar com tarefas mais pesadas em termos de computação, mantendo o alto desempenho, a Mantle também integrou a SP1 Prover Network da @SuccinctLabs para delegar essas tarefas à sua rede especializada. (Ver imagem n°1 para uma desagregação) Sobre a integração do EigenDA, anteriormente usava uma solução personalizada construída sobre o EigenDA, enquanto agora aproveita diretamente a solução do EigenDA. Isso permite que a cadeia dimensione ainda mais a disponibilidade de dados sem comprometer a segurança. Agora que recapitulamos como o Mantle se distingue de outras redes, vamos mergulhar nos tópicos centrais desta peça. 🏦 MANTO BANCÁRIO O Mantle Banking é um neobanco cripto que permite gerenciar fiat e cripto em uma conta, facilitando receber, gastar e investir em ambos. A plataforma permite que os usuários configurem uma conta bancária na Suíça e recebam um cartão de débito virtual aceito globalmente. Embora lançar esse serviço não seja muito difícil, há dois problemas recorrentes que a maioria das startups nessa vertical enfrenta: 1.) Dependência de terceiros 2.) Web3 <> Interoperabilidade Web2 1.) Dependência de terceiros A maioria das startups que lançam esses produtos não controla a infra subjacente e, portanto, tem uma posição fraca quando se trata de custos de aquisição de clientes (CAC) e valor vitalício (LTV). Isto porque: 1. Pagam taxas a fornecedores externos (por exemplo, depositários, processadores de pagamentos, offramps, bridges). 2. Eles dependem de suas regras, tempo de atividade e custos. Em última análise, estes dois aspetos aumentam o custo de servir os clientes e diminuem as margens. Além disso, os usuários esperam tudo em um só lugar. Se a sua plataforma não oferece gastos, poupança, investimento, empréstimos e assim por diante, eles rapidamente se movem em direção a quem fornece tudo isso. 2.) Web3 <> Interoperabilidade Web2 O segundo problema é que a maioria dos aplicativos de criptografia não consegue se conectar adequadamente a bancos ou corretoras tradicionais. De limitações on-ramping (altas taxas, limitações geográficas, etc.) a bancos limitando você uma vez que você interage com aplicativos de criptografia, a experiência do usuário é horrível. A Mantle resolve esses dois problemas ao possuir todas as partes da cadeia de valor, desde o blockchain até o bancário. Isso permite que eles personalizem cada camada da pilha e permaneçam competitivos no mercado. A equipe do manto descreveu como, em última análise, capturar salários via depósito direto em seu neobank é o objetivo para o qual eles estão trabalhando. A partir daí, os casos de uso seriam muitos, tais como: • Swap e envio de moedas fiduciárias (USD, UE, SGD, etc.) • Pague entre plataformas e comerciantes • Interaja com o ecossistema DeFi da Mantle (Ver imagem n°2) 🌐 A VISÃO PAYFI • A indústria global de pagamentos registra um volume anual de transações de US$ 1,8 quatrilhão. • A receita total em todo o setor atingiu US$ 2,2 trilhões em 2023 e está projetada para ultrapassar US$ 3 trilhões até 2030. • Os pagamentos transfronteiriços ultrapassaram US$ 150 trilhões em volume em 2023. • As carteiras digitais representam mais de 50% dos pagamentos globais de comércio eletrónico e espera-se que aumentem para 60% até 2026. Esta é a escala do setor de pagamentos hoje. No entanto, a maior parte desse valor ainda se move na infraestrutura tradicional. E é aí que entra o conceito de PayFi. PayFi, também conhecido como Payment Finance → a fusão de stablecoins, ativos tokenizados e DeFi com trilhos de pagamento legados. O PayFi baseia-se no princípio do Time Value of Money, a ideia de que um dólar hoje vale mais do que o seu valor no futuro, porque pode ser investido ou perder valor devido à inflação. Estou descrevendo brevemente isso porque é exatamente onde a Mantle quer se posicionar com a plataforma bancária. Estamos entrando na fase em que CEXs, L1s e L2s serão dimensionados de traders e usuários de DeFi para as massas. Isso não será feito criando alguns aplicativos DeFi malucos que a maioria da população não seria capaz de entender, mas servindo-lhes o que eles já usam diariamente. Os mundos onchain e offchain estão convergindo, com CEXs, ecossistemas e gigantes da FinTech correndo para capturar sua parte do bolo. 📈 ÍNDICE DE MANTO QUATRO (MI4) Simplificando, o rendimento S&P 500 da criptomoeda. O MI4 é um fundo tokenizado que oferece exposição diversificada a ativos com rendimento, com @Securitize como parceiro de tokenização, @FireblocksHQ como provedor de custódia e o Tesouro Mantle como o principal investidor, comprometendo US$ 400 milhões de seu saldo. A razão pela qual o MI4 é muito interessante é sua abordagem focada na instituição, pois fornece um produto baseado em índices de risco relativamente baixo que é familiar aos investidores tradicionais. Além disso, contribui para a geração de rendimento, tornando-se ainda mais atraente para gestores de ativos e fundos. O rendimento vem de estratégias de staking blue-chip como: • mETH da @mETHProtocol • bbSOL da @Bybit_Official • @ethena_labs' sUSDe Essas alocações são reequilibradas trimestralmente, e a estrutura atual do fundo é a seguinte: • BTC - 50% • ETH - 28% • USD - 15% • SOL - 7% O que é notável sobre o MI4 é que é o maior fundo tokenizado da @Securitize, demonstrando o compromisso da Mantle em atrair mais participação institucional e expansão além de um L2 de propósito genérico. 🌱 INICIATIVAS PARA IMPULSIONAR A INDÚSTRIA Por fim, como fizemos nas peças anteriores, vale a pena mencionar as iniciativas que a Mantle está realizando para aumentar a adoção do ecossistema e a expansão global. 1.) Mantle EcoFund - Lançado em 2023, é um fundo de US$ 200 milhões que investe em startups que constroem no ecossistema Mantle. O fundo também é investido na Synergy, uma iniciativa de US$ 5 milhões em colaboração com a TON Ventures para promover desenvolvimentos entre cadeias entre as duas redes. 2.) Expansão LATAM - Em parceria com a @odisealabs, a Mantle está se envolvendo com desenvolvedores, empreendedores e comunidades locais, fornecendo recursos e suporte para acelerar a adoção da Web3 em toda a região. Isso também faz parte de uma visão maior, na qual a LATAM será um dos principais propulsores da adoção do Mantle Banking.