Todo mundo está falando sobre RWAs. Mas ninguém está falando sobre o elefante na sala. Uma indústria de US$ 1,8 quatrilhão que apenas alguns protocolos estão visando. Na terceira parte desta série, vamos nos concentrar na @Mantle_Official, que está se posicionando como um "centro financeiro" na interseção da Web3 e da Web2 com seus dois produtos mais recentes: • Índice do Manto Quatro (MI4) • Banco de manto Antes de mergulhar neles e na visão de Mantle, um pouco de contexto: ⚙️ A TECNOLOGIA A Mantle Network é uma Camada 2 compatível com EVM que integra @eigen_da para disponibilidade de dados e @SuccinctLabs para prova de conhecimento zero para fornecer às instituições uma infraestrutura escalável para construir. Ambas as integrações foram feitas este ano e representam etapas importantes na mudança da Mantle de um rollup otimista para um rollup de conhecimento zero. O OP Proposer original foi substituído pelo novo Mantle Succinct Proposer, responsável por enviar provas ZK para Ethereum L1. Paralelamente, a SP1 Prover Network da @SuccinctLabs foi integrada para delegar tarefas de geração de ZKP com uso intensivo de computação a uma rede profissional, melhorando assim o desempenho e a escalabilidade da cadeia. Uma das principais atualizações foi substituir o OP Proposer original pelo Mantle Succinct Proposer, responsável por enviar provas ZK das mudanças de estado do Mantle para o Ethereum L1. Paralelamente, para lidar com tarefas mais pesadas de computação, mantendo o alto desempenho, a Mantle também integrou a SP1 Prover Network da @SuccinctLabs para delegar essas tarefas à sua rede especializada. (Veja a imagem n°1 para um detalhamento) Sobre a integração do EigenDA, anteriormente usava uma solução personalizada construída sobre o EigenDA, enquanto agora aproveita diretamente a solução do EigenDA. Isso permite que a cadeia dimensione ainda mais a disponibilidade de dados sem comprometer a segurança. Agora que recapitulamos como o Mantle se distingue de outras redes, vamos mergulhar nos tópicos centrais deste artigo. 🏦 MANTO BANCÁRIO O Mantle Banking é um neobanco de criptomoedas que permite gerenciar moedas fiduciárias e criptomoedas em uma conta, facilitando o recebimento, o gasto e o investimento em ambas. A plataforma permite que os usuários criem uma conta bancária suíça e recebam um cartão de débito virtual aceito globalmente. Embora o lançamento de tal serviço não seja muito difícil, existem dois problemas recorrentes que a maioria das startups nessa vertical enfrenta: 1.) Dependência de terceiros 2.) Interoperabilidade Web3 <> Web2 1.) Dependência de terceiros A maioria das startups que lançam esses produtos não controla a infraestrutura subjacente e, portanto, tem uma posição fraca quando se trata de custos de aquisição de clientes (CAC) e valor vitalício (LTV). Isso ocorre porque: 1. Eles pagam taxas a provedores externos (por exemplo, custodiantes, processadores de pagamento, rampas de saída, pontes). 2. Eles confiam em suas regras, tempo de atividade e custos. Em última análise, esses dois aspectos aumentam o custo de atendimento aos clientes e reduzem as margens. Além disso, os usuários esperam tudo em um só lugar. Se sua plataforma não oferecer gastos, poupança, investimento, empréstimos e assim por diante, eles se moverão rapidamente para quem fornece tudo isso. 2.) Interoperabilidade Web3 <> Web2 O segundo problema é que a maioria dos aplicativos de criptomoedas não consegue se conectar corretamente a bancos ou corretoras tradicionais. De limitações de acesso (taxas altas, limitações geográficas, etc.) a bancos que limitam você quando você interage com aplicativos de criptografia, o UX é horrível. A Mantle acerta esses dois problemas ao possuir todas as partes da cadeia de valor, desde a blockchain até a bancária. Isso permite que eles personalizem cada camada da pilha e permaneçam competitivos no mercado. A equipe do manto descreveu como, em última análise, capturar salários por meio de depósito direto em seu neobanco é o objetivo para o qual eles estão trabalhando. A partir daí, os casos de uso seriam muitos, como: • Troque e envie moedas fiduciárias (USD, UE, SGD, etc.) • Pague em várias plataformas e comerciantes • Interaja com o ecossistema DeFi da Mantle (Ver imagem n°2) 🌐 A VISÃO PAYFI • A indústria global de pagamentos registra um volume anual de transações de US$ 1,8 quatrilhão. • A receita total em todo o setor atingiu US$ 2,2 trilhões em 2023 e deve ultrapassar US$ 3 trilhões até 2030. • Os pagamentos transfronteiriços ultrapassaram US$ 150 trilhões em volume em 2023. • As carteiras digitais representam mais de 50% dos pagamentos globais de comércio eletrônico e devem aumentar para 60% até 2026. Essa é a escala do setor de pagamentos hoje. No entanto, a maior parte desse valor ainda se move na infraestrutura tradicional. E é aí que entra o conceito de PayFi. PayFi, também conhecido como Payment Finance, → a fusão de stablecoins, ativos tokenizados e DeFi com trilhos de pagamento legados. O PayFi é baseado no princípio do Valor do Dinheiro no Tempo, a ideia de que um dólar hoje vale mais do que seu valor no futuro porque pode ser investido ou perder valor devido à inflação. Estou descrevendo isso brevemente porque é exatamente onde a Mantle quer se posicionar com a plataforma bancária. Estamos entrando na fase em que CEXs, L1s e L2s passarão de traders e usuários de DeFi para as massas. Isso não será feito criando alguns aplicativos DeFi malucos que a maioria da população não seria capaz de entender, mas servindo a eles o que eles já usam diariamente. Os mundos onchain e offchain estão convergindo, com CEXs, ecossistemas e gigantes FinTech correndo para capturar sua fatia do bolo. 📈 ÍNDICE DO MANTO QUATRO (MI4) Simplificando, o S&P 500 das criptomoedas. O MI4 é um fundo tokenizado que oferece exposição diversificada a ativos com rendimento, com o @Securitize como parceiro de tokenização, @FireblocksHQ como provedor de custódia e o Mantle Treasury como principal investidor, comprometendo US$ 400 milhões de seu saldo. A razão pela qual o MI4 é muito interessante é sua abordagem focada institucionalmente, pois fornece um produto baseado em índice de risco relativamente baixo que é familiar aos investidores tradicionais. Além disso, ele gera rendimento, tornando-o ainda mais atraente para gestores de ativos e fundos. O rendimento vem de estratégias de staking blue-chip como: • mETH do @mETHProtocol • bbSOL do @Bybit_Official • @ethena_labs' sUSDe Essas alocações são reequilibradas trimestralmente e a estrutura atual do fundo é assim: • BTC - 50% • ETH - 28% • USD - 15% • SOL - 7% O que é notável sobre o MI4 é que ele é o maior fundo tokenizado do @Securitize, demonstrando o compromisso da Mantle em atrair mais participação institucional e expansão além de um L2 de propósito genérico. 🌱 INICIATIVAS PARA IMPULSIONAR A INDÚSTRIA Por fim, como fizemos nos artigos anteriores, vale a pena mencionar as iniciativas que a Mantle está realizando para aumentar a adoção do ecossistema e a expansão global. 1.) Mantle EcoFund - Lançado em 2023, é um fundo de US$ 200 milhões que investe em startups que constroem no ecossistema Mantle. O fundo também está investido no Synergy, uma iniciativa de US$ 5 milhões em colaboração com a TON Ventures para promover desenvolvimentos de cadeia cruzada entre as duas redes. 2.) Expansão LATAM - Em parceria com a @odisealabs, a Mantle está se envolvendo com desenvolvedores, empreendedores e comunidades locais, fornecendo recursos e suporte para acelerar a adoção da Web3 em toda a região. Isso também faz parte de uma visão maior, na qual a LATAM será a principal propulsora da adoção do Mantle Banking.