Bitcoin BTC może wkrótce osiągnąć rekordowe poziomy cenowe, wywołując przyspieszone zyski na szerszym rynku altcoinów, ponieważ złagodzenie napięć handlowych między USA a Chinami może sprawić, że rynki pozytywnie zareagują na potencjalne spowolnienie kwietniowego CPI, które ma nastąpić w tym tygodniu.

Stany Zjednoczone osiągnęły porozumienie handlowe z Chinami po dwóch dniach negocjacji na wysokim szczeblu w Genewie - ogłosili w niedzielę sekretarz skarbu USA Scott Bessent i przedstawiciel ds. handlu Jamieson Greer. Oba kraje mają wydać wspólne oświadczenie w sprawie rozmów handlowych w Genewie jeszcze w poniedziałek.

Umowa handlowa została zawarta po tygodniach wojny handlowej, w której oba kraje podniosły cła importowe powyżej 100%, grożąc wstrzyknięciem inflacji do światowej gospodarki. W związku z tym pozytywne marcowe dane o inflacji cen konsumpcyjnych w USA opublikowane w zeszłym miesiącu zostały w dużej mierze odrzucone przez inwestorów i analityków jako opóźniony wskaźnik, który nie odzwierciedla dokładnie eskalacji napięć handlowych.

Niedźwiedzie nie mogą już jednak wysuwać tego argumentu ze względu na umowę handlową.

Tak więc dalsze łagodzenie CPI może podnieść zakłady na obniżkę stóp procentowych przez Fed, zapewniając katalizator dla rajdu BTC do rekordowych poziomów powyżej 110 000 USD. Z drugiej strony, wyższy od oczekiwań wskaźnik CPI może zostać odrzucony jako patrzący wstecz, odzwierciedlający kwietniowe cła i nieuwzględniający deeskalacji napięć handlowych.

Oczekuje się, że CPI, który ma zostać opublikowany we wtorek, pokaże, że koszty utrzymania spadły do 2,3% rok do roku w kwietniu z 2,4% w marcu, według RBC. Oczekuje się, że bazowy wskaźnik CPI, który nie obejmuje żywności i energii, utrzyma się w kwietniu na poziomie 2,8% w ujęciu rocznym, przy dalszym umiarkowanym wzroście inflacji czynszów.

Według 10x Research, konsensus jest taki, że główny CPI prawdopodobnie utrzymał się na niezmienionym poziomie 2,4% w kwietniu.

"Jeśli to oczekiwanie się utrzyma, rynek może postrzegać raport o inflacji jako pozytywny. O ile nie pojawią się negatywne nagłówki dotyczące ceł, dane o inflacji w tym tygodniu mogą stanowić katalizator" – powiedział Markus Thielen, założyciel 10x Research.

"CPI może być i może przynieść nowe rekordy wszech czasów" – dodał Thielen.

Bitcoin, wiodąca kryptowaluta pod względem wartości rynkowej, zmienił właściciela na poziomie około 104 000 USD, zaledwie 5,1% od osiągnięcia nowych maksimów powyżej 109 350 USD, pokazują dane CoinDesk.

BTC od początku kwietnia odnotowuje odbicie w kształcie litery V z poziomu 75 000 USD, a ceny wzrosły w zeszłym tygodniu o 10% z powodu ciągłych napływów do spotowych funduszy giełdowych (ETF).

Według danych SoSoValue, spot bitcoin ETF (IBIT) firmy BlackRock odnotował napływy netto przez 20 dni handlowych z rzędu, gromadząc ponad 5 miliardów dolarów w pieniądzach inwestorów. W ubiegłym tygodniu Rezerwa Federalna utrzymała benchmarkowy koszt finansowania zewnętrznego na niezmienionym poziomie w przedziale od 4,25% do 4,5%, jednocześnie podtrzymując zależne od danych stanowisko w sprawie potencjalnych obniżek stóp. Prezes Jerome Powell zaoferował jednak gołębie wskazówki, mówiąc, że "obraz inflacji bazowej jest dobry", jednocześnie nazywając inflacyjny wpływ ceł krótkotrwałym.

Ether, druga co do wielkości kryptowaluta pod względem wartości rynkowej, wzrosła w zeszłym tygodniu o 39% do 2 500 USD, co jest najlepszym wynikiem od grudnia 2020 roku, według TradingView. Inne główne altcoiny, takie jak XRP, DOGE, ADA i SOL, wzrosły odpowiednio o 9,7%, 56%, 19% i 20%.

Według HTX Research nie ma jeszcze oznak spekulacyjnego szaleństwa, co oznacza, że rajd może być kontynuowany.

"Zmienność implikowana (IV) w opcjach bitcoinowych pozostaje stabilna w zakresie 50%-55%, znacznie poniżej ekstremalnych poziomów 80%+, zwykle obserwowanych na szczycie poprzednich rynków byka. Otwarte pozycje kontraktów terminowych na CME Bitcoin wynoszą obecnie 14,8 miliarda dolarów, znacznie poniżej szczytu 20 miliardów dolarów obserwowanego w okresie wyborczym Trumpa w 2020 roku, co wskazuje, że dźwignia finansowa jest nadal możliwa do opanowania" – powiedział HTX Research.

"Dopóki rentowności nie wzrosną z powrotem powyżej 4,8%, a napływy ETF-ów pozostaną stabilne, Bitcoin prawdopodobnie skonsoliduje się w przedziale 105 000-115 000 USD, czekając na kolejny wyzwalacz wybicia" – dodał HTX.